【內容導讀】

一、A股市場(chǎng)綜述

上周A股三大指數集體收跌。上證指數周跌2.95%，深成指周跌3.45%，創(chuàng )業(yè)板指周跌2.15%，總體呈現縮量下跌的狀態(tài)，其中滬深主板連跌5天，創(chuàng )業(yè)板指連跌4天。行業(yè)板塊及寬基指數全線(xiàn)下跌，北向凈流出105.98億元。目前市場(chǎng)主線(xiàn)比較明確的是國資改革與數字經(jīng)濟，在市場(chǎng)重返3200~3300點(diǎn)箱體下沿之際，建議保持謹慎態(tài)度。2月社融數據再次超預期，或將成為本周反彈的一個(gè)契機。

【資料圖】

二、海外市場(chǎng)綜述

美股方面，三大指數(道瓊斯工業(yè)指數、標普500、納斯達克100)集體收跌。道指周跌4.44%，標普500周跌4.56%；納指周跌4.71%。美國股市遭遇了今年以來(lái)最糟糕的一周，銀行板塊全線(xiàn)暴跌，投資者擔心銀行業(yè)的一些問(wèn)題可能潛藏著(zhù)更廣泛的危機。美聯(lián)儲的激進(jìn)加息對美國銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，硅谷銀行引爆銀行股流動(dòng)性危機。

港股方面，三大指數(恒生指數、恒生中國企業(yè)指數、恒生科技指數)集體收跌。香港恒生指數周跌6.07%；恒生中國企業(yè)指數周跌2.48%；恒生科技指數周跌10.19%。美聯(lián)儲再次釋放鷹派言論，3月份加息50個(gè)基點(diǎn)的概率大幅上升。經(jīng)過(guò)連續調整后，港股再次回到去年12月份的低位，當下適合高風(fēng)險偏好的長(cháng)期投資者左側定投布局港股上市的中概互聯(lián)網(wǎng)等稀缺資產(chǎn)；對于低風(fēng)險偏好的投資者來(lái)說(shuō)，仍需等待美聯(lián)儲3月加息的靴子落地。

重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)

1、數字經(jīng)濟

2、國資改革

A股市場(chǎng)綜述

上周A股三大指數集體收跌。上證指數周跌2.95%，深成指周跌3.45%，創(chuàng )業(yè)板指周跌2.15%，總體呈現縮量下跌的行情，其中滬深主板連跌5天，創(chuàng )業(yè)板指連跌4天。行業(yè)板塊及寬基指數全線(xiàn)下跌。北向凈流出105.98億元，整體來(lái)看北向資金流入機械、建筑、電力及公用事業(yè)、電力設備及新能源、消費者服務(wù)等方向較多，流出非銀行金融、銀行、計算機、有色金屬、農林牧漁等方向較多。

從行業(yè)指數來(lái)看，上周悉數下跌。數字經(jīng)濟(通信、計算機)表現較強，但也已經(jīng)出現退潮跡象。此前表現強勢的煤炭、電力、銀行、家電等低估藍籌股上周大幅回調，防御性行情告一段落；價(jià)值與藍籌股齊跌。

細分來(lái)看，上周30個(gè)行業(yè)全部下跌。排名前5的行業(yè)分別為通信(-1.10%)、計算機(-1.14%)、醫藥(-1.43%)、電力設備及新能源(-1.46%)、綜合(-1.53%)。所有行業(yè)中排名最后的5個(gè)行業(yè)分別為建材(-7.08%)、汽車(chē)(-6.40%)、家電(-6.12%)、非銀行金融(-6.01%)，以及消費者服務(wù)(-5.85%)。

從規模指數來(lái)看，上周主要規模指數齊跌。從風(fēng)格上看，科技股相對抗跌，科創(chuàng )50、創(chuàng )業(yè)板綜、申萬(wàn)創(chuàng )業(yè)、創(chuàng )業(yè)板50等指數跌幅較淺。上證50指數跌幅超過(guò)5%，顯示市場(chǎng)調整的主導力量源自于傳統行業(yè)的藍籌股。申萬(wàn)50、大盤(pán)價(jià)值、上證180等指數跌幅居前。

從北向資金來(lái)看，上周北向凈流出105.98億元。其中滬股通流出38.88億元，深股通流出67.10億元。橫向結構上，北向資金涌入成長(cháng)股，而凈流出價(jià)值股?？v向結構上看，周一微幅流入，此后連續4天均為凈流出，且流出速度呈現加速狀態(tài)。整體來(lái)看北向資金流入機械、建筑、電力及公用事業(yè)、電力設備及新能源、消費者服務(wù)等方向較多，流出非銀行金融、銀行、計算機、有色金屬、農林牧漁等方向較多。

以下是當周陸港股通資金買(mǎi)入和賣(mài)出金額變動(dòng)最多和持股比例變動(dòng)最大的20只個(gè)股以及從行業(yè)維度觀(guān)察的北向資金變動(dòng)情況，供大家參考。除此之外，南北向資金也僅僅是市場(chǎng)參與者之一，歷史上并不乏資金加倉后暴跌的情況，所以大家還是要謹慎對待。

二、海外市場(chǎng)綜述

美股方面，三大指數(道瓊斯工業(yè)指數、標普500、納斯達克100)集體收跌。道指周跌4.44%，標普500周跌4.56%；納指周跌4.71%。美國股市遭遇了今年以來(lái)最糟糕的一周，銀行板塊全線(xiàn)暴跌，投資者擔心銀行業(yè)的一些問(wèn)題可能潛藏著(zhù)更廣泛的危機。美聯(lián)儲的激進(jìn)加息對美國銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊。

港股方面，三大指數(恒生指數、恒生中國企業(yè)指數、恒生科技指數)集體收跌。香港恒生指數周跌6.07%；恒生中國企業(yè)指數周跌2.48%；恒生科技指數周跌10.19%。美聯(lián)儲再次釋放鷹派言論，3月份加息50個(gè)基點(diǎn)的概率大幅上升。經(jīng)過(guò)連續調整后，港股再次回到去年12月份的低位，當下適合高風(fēng)險偏好的長(cháng)期投資者左側定投布局港股上市的中概互聯(lián)網(wǎng)等稀缺資產(chǎn)；對于低風(fēng)險偏好的投資者來(lái)說(shuō)，仍需等待美聯(lián)儲3月加息的靴子落地。

三、本周重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)與個(gè)股

1、數字經(jīng)濟——從《數字中國建設整體布局規劃》落地，到組建國家數據局等舉措，近期數字經(jīng)濟領(lǐng)域迎來(lái)諸多利好，行業(yè)景氣度持續高漲，資金也在持續流入。政策從基礎算力、數據要素，到產(chǎn)業(yè)賦能的多個(gè)環(huán)節，再到自立自強的科技體系，并且明確了考核、資金等重要保障，數字經(jīng)濟有望加速發(fā)展。數字經(jīng)濟已經(jīng)成為近期行情的主線(xiàn)之一。

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2、國企改革——本輪國企改革的政策站位和過(guò)往的三年行動(dòng)計劃大有不同，是在當前國內經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展轉型以及海外不確定性增加的共同產(chǎn)物，是“二十大”精神更高站位的體現。國企改革特別是國企的股權融資承擔了更多的轉型重任，特別是科創(chuàng )與安全領(lǐng)域。國企改革行情是今年最大的交易主線(xiàn)之一，兩會(huì )后政策落地會(huì )進(jìn)一步推動(dòng)國企改革行情。

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（文章來(lái)源：巨豐投顧）

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