全面注冊制落地后，主板在審企業(yè)正在加速平移。

(相關(guān)資料圖)

截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家在審企業(yè)的材料。不過(guò)，根據證監會(huì )公布的IPO排隊數據，需要平移的主板企業(yè)在270家左右，目前只完成了一小部分。在審主板企業(yè)的平移將在本周五截止，本周可能會(huì )出現平移高峰。業(yè)內人士稱(chēng)，如果未在規定時(shí)間內平移，再申報就要重新排隊了。

證券時(shí)報記者注意到，在目前已經(jīng)平移的企業(yè)中，有的仍然選擇了原核準制的財務(wù)條件，不過(guò)多數企業(yè)選擇了新的注冊制標準。

27家企業(yè)平移獲受理

為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩過(guò)渡，滬、深交易所表示，將于2023年2月20日至3月3日接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請，并按在中國證監會(huì )的審核和受理順序接續審核，自2023年3月4日始接收主板新申報企業(yè)申請。

截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家主板在審企業(yè)的平移，其中上交所10家、深交所17家。從平移進(jìn)度來(lái)看，據證監會(huì )網(wǎng)站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項目共288單，其中21單已過(guò)會(huì )未獲得批文，剩余267單均需平移。

“公司強調平移過(guò)程中的項目質(zhì)量管控，穩步推進(jìn)相關(guān)工作，我們梳理了相關(guān)制度及模板，做到項目平移統一標準。目前已經(jīng)按照擬定好的平移程序，完成了全部9家主板IPO在審企業(yè)、6家再融資在審企業(yè)平移的二次內核流程，相關(guān)更新后的申報文件正在陸續完成內部審批流程。”國金證券投行部人士向證券時(shí)報記者表示。

本周或迎平移受理高峰

至今，距離交易所給予的平移過(guò)渡截止時(shí)間已不足5天，但從首周情況來(lái)看，只有27家企業(yè)完成了平移，占總數的比例大概為10%。

資深投行人士告訴證券時(shí)報記者，一般來(lái)說(shuō)，這部分企業(yè)都會(huì )在最終的截止日期前完成平移的，如果沒(méi)有按時(shí)完成平移，那就要重新排隊了。有的主板在審企業(yè)此前在證監會(huì )的審核順序中排序比較靠前，萬(wàn)一這次平移超時(shí)了，后面就要重新排隊，比較吃虧。

“可以預見(jiàn)，接下來(lái)的幾天可能會(huì )迎來(lái)主板在審企業(yè)平移受理的一個(gè)小高峰。”該資深投行人士稱(chēng)。

國金證券投行表示，接下來(lái)的一周，公司會(huì )有條不紊地完成更新后申報文件的內部審批流程，并陸續匯總各項目的申報經(jīng)驗，在合規的前提下相互借鑒、互通有無(wú)。同時(shí)，投行質(zhì)控部、內核風(fēng)控部、合規管理部等相關(guān)部門(mén)將繼續做好相關(guān)制度和模板的完善，為后續主板企業(yè)申報奠定良好的制度基礎。

多數選擇注冊制標準

雖然部分主板在審企業(yè)已經(jīng)平移到了交易所，不過(guò)從所選的上市條件來(lái)看，少數企業(yè)仍然堅持了原來(lái)核準制的上市財務(wù)條件。當然，這也是規則所允許的。

證監會(huì )對此也作出了明確安排。在《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制前后相關(guān)行政許可事項過(guò)渡期安排的通知》中，證監會(huì )表示，全面實(shí)行注冊制相關(guān)制度征求意見(jiàn)稿發(fā)布之日前，申請首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè)，全面實(shí)行注冊制后不符合注冊制財務(wù)條件的，可適用原核準制財務(wù)條件，但其他方面仍須符合注冊制發(fā)行上市條件。

“規則說(shuō)得很清楚，之前已經(jīng)提交材料的，如果現在不符合注冊制財務(wù)條件的，仍然可以按照原來(lái)條件來(lái)操作。”前述資深投行人士稱(chēng)。

浙江夏廈精密制造股份有限公司就是其中的代表之一。在該公司已獲交易所受理的招股書(shū)中，公司于“發(fā)行人選擇的具體上市標準”章節表示，根據中國證監會(huì )于2023年2月1日發(fā)布的過(guò)渡期安排，以及原《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法(2022年修訂)》規定的財務(wù)與會(huì )計條件，發(fā)行人具體情況如下：

最近3個(gè)會(huì )計年度凈利潤均為正數且累計超過(guò)3000萬(wàn)元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據；最近3個(gè)會(huì )計年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~累計超過(guò)5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì )計年度營(yíng)業(yè)收入累計超過(guò)3億元；發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元；最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補虧損。“因此，發(fā)行人符合《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制前后相關(guān)行政許可事項過(guò)渡期安排的通知》的相關(guān)規定。”

證券時(shí)報記者梳理發(fā)現，除了上述企業(yè)，還有華緯科技股份有限公司、常州長(cháng)青科技股份有限公司等也沿用原核準制的財務(wù)標準。不過(guò)，多數企業(yè)還是選擇了全面注冊制的最新標準。目前，平移到上交所的主板企業(yè)大多選擇適用《上海證券交易所股票上市規則》3.1.2條款規定的上市標準一的條件；平移到深交所的主板企業(yè)中，有超過(guò)10家企業(yè)選擇《深圳證券交易所股票上市規則(2023年修訂)》規定的主板上市標準第一項標準。

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