繼昨日反彈之后，今天A股全線(xiàn)反攻，各類(lèi)指數漲幅均超過(guò)1%，滬指也重新逼近3100點(diǎn)。

(資料圖)

消息面上，昨晚國家衛生健康委員會(huì )辦公廳印發(fā)《關(guān)于對新型冠狀病毒感染實(shí)施“乙類(lèi)乙管”的總體方案》。這一重磅消息的發(fā)布，也成為今日點(diǎn)燃A股激情的重要導火索。

更值得注意的是，大金融、大消費，還有新能源等賽道股的集體走強，或許也意味著(zhù)賽道股的拐點(diǎn)正在來(lái)臨。

根據官方消息，2023年1月8日起，對新型冠狀病毒實(shí)施“乙類(lèi)乙管”。其中政策上，進(jìn)行了多處重要的調整，包括：依據傳染病防治法，對新冠病毒感染者不再實(shí)行隔離措施，不再判定密切接觸者；不再劃定高低風(fēng)險區；對新冠病毒感染者實(shí)施分級分類(lèi)收治并適時(shí)調整醫療保障政策；檢測策略調整為“愿檢盡檢”；調整疫情信息發(fā)布頻次和內容。依據國境衛生檢疫法，不再對入境人員和貨物等采取檢疫傳染病管理措施。

上述重磅消息的發(fā)布，意味著(zhù)明年1月8日之后，我國疫情防控政策進(jìn)入全新的時(shí)代。而最強的預期，除了出入境人數的大規模增加外，最重要的還是經(jīng)濟的恢復，消費的復蘇。

而消息傳導至今天的市場(chǎng)，最直接的影響首先是醫藥股幾乎全線(xiàn)下挫，尤其是中藥、原料藥、新冠藥物領(lǐng)域，前期的龍頭股紛紛出現在跌幅榜前列。

比如，中藥板塊的上海凱寶、眾生藥業(yè)、盤(pán)龍藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、特一藥業(yè)等，都出現較大幅度調整。

化學(xué)制藥方面，翰宇藥業(yè)20CM跌停、廣生堂、亨迪藥業(yè)、新華制藥、東北制藥等遭遇跌停。

今天一位朋友問(wèn)記者，醫藥股遭遇重創(chuàng )的核心邏輯是什么？目前來(lái)看，新冠病例明顯增多，藥物、醫療器械等醫療資源的需求暴增，但為什么會(huì )出現目前的走勢？

Z哥覺(jué)得，核心邏輯此前其實(shí)已經(jīng)跟大家探討過(guò)，短期需求的暴增，并不代表退燒藥、止咳藥等需求能夠保持長(cháng)期的高增長(cháng)。甚至可以這樣說(shuō)，這一波疫情之后，很難想象未來(lái)兩年、三年，能夠繼續維持這種需求。而這一板塊的股價(jià)，已經(jīng)大幅炒高，股價(jià)透支了業(yè)績(jì)增長(cháng)預期，自然也就炒到頭了。

另外，還有一點(diǎn)也值得多說(shuō)一下。昨晚，重磅消息深夜發(fā)布，Z哥獲悉相關(guān)政策的時(shí)候，第一反應是，旅游酒店，航空、免稅這些受益的板塊，可能短線(xiàn)要降溫了。一個(gè)是前期漲幅也不錯；另外，政策的“靴子落地”也是板塊調整的信號。

但從今天市場(chǎng)表現看，旅游酒店板塊依舊表現出了足夠的強勢。其中，西安旅游、西安飲食、三特索道繼續漲停。而其他一些景點(diǎn)類(lèi)上市公司，雖然調整，但跌幅也不大。旅游股總體來(lái)看，有所分化，但龍頭依舊堅挺。

相對而言，航空股表現要溫和一些，中國國航、吉祥航空、白云機場(chǎng)等小幅調整。以中國國航為例，早盤(pán)受消息刺激高開(kāi)，隨后持續回落，最終下跌2.38%，短線(xiàn)資金撤離的跡象明顯。

對于航空股，Z哥認為，長(cháng)期看，可能未必能有旅游行業(yè)的想象力豐富。因為從股價(jià)位置來(lái)看，其實(shí)現在也并沒(méi)有比2019年低多少。所以，未來(lái)航空股的股價(jià)究竟能再漲多高，確實(shí)也不太好說(shuō)。

最后，今天金融賽道銀行、保險、券商三大板塊全線(xiàn)飄紅。消費賽道的白酒、農副食品、醫美等集體走強。還有新能源賽道的光伏板塊持續大幅反彈。在持續調整數月之后，賽道股的集體反攻，是否意味著(zhù)拐點(diǎn)來(lái)臨呢？

一般來(lái)說(shuō)，拐點(diǎn)來(lái)臨，都需要一些契機，或者是典型事件的出現，往往是拐點(diǎn)出現的信號。一個(gè)最典型的例子，就是2005年、2006年，當時(shí)出現多家券商的并購重組，隨后迎來(lái)了股改牛市。而近期，一個(gè)典型事件是，某滿(mǎn)倉賽道股的私募大佬發(fā)帖稱(chēng)，“清倉認輸，今年賠了把大的，還掉融資基本沒(méi)剩下多少了，很多年都沒(méi)法翻身了，暫別股市?！?/p>

這一事件，在私募圈，引起市場(chǎng)的較高關(guān)注?；蛟S，真的有重倉賽道股的大佬“翻車(chē)”了，賽道股的拐點(diǎn)也就因此而來(lái)臨。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟新聞）

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