漲嗨了!這只股4天翻一倍!醫藥賽道持續火爆,基金凈值也飆升!后市怎么走?
(原標題:漲嗨了!這只股4天翻一倍!醫藥賽道持續火爆,基金凈值也飆升!后市怎么走?)
(資料圖片)
醫藥賽道輪動(dòng)加快。
12月12日,A股三大指數全天低開(kāi)后弱勢震蕩,醫藥股逆勢走強,熊去氧膽酸、新冠特效藥、抗生素、肝素鈉、醫藥電商等概念輪番上漲。
熊去氧膽酸概念股宣泰醫藥收獲20%漲停,4個(gè)交易日股價(jià)翻倍。港股山東新華制藥股份單日上漲53.76%,此外,上海凱寶、新華制藥等20余只醫藥生物公司當日股價(jià)漲停,醫藥股投資情緒達到極點(diǎn)。
場(chǎng)內多只跟蹤中證中藥指數的ETF集體大漲逾3%,紛紛在盤(pán)中創(chuàng )出上市新高。近2個(gè)月,受醫藥賽道各細分領(lǐng)域輪番上漲影響,一大批醫藥主題基金凈值持續反彈,多達44只醫藥類(lèi)主題基金累計凈值漲幅超20%。
未來(lái),醫藥板塊火爆行情還將持續多久?哪些領(lǐng)域將繼續獲得投資機構的青睞?
醫藥賽道持續火爆
今年四季度以來(lái),醫藥賽道持續升溫,醫療器械、CXO、中藥、醫藥電商、抗原檢測試劑等相關(guān)細分板塊頻頻刷屏,尤其是感冒、退燒類(lèi)藥品被市場(chǎng)熱捧,表現亮眼,相關(guān)上市公司股票持續火爆。
近期,國家新冠疫情聯(lián)防聯(lián)控機制綜合組密集發(fā)布相關(guān)政策文件,圍繞恢復生產(chǎn)生活秩序、加強對老年人和孕婦兒童等重點(diǎn)人群的健康服務(wù)等持續推出優(yōu)化措施;此外,針對非高風(fēng)險的無(wú)癥狀或輕癥患者,發(fā)布《關(guān)于印發(fā)新冠病毒感染者居家治療指南的通知》以及《新冠病毒感染者居家治療常用藥參考表》。上述一系列政策文件的出臺,不斷刺激醫藥股行情走高。
近2個(gè)月以來(lái),醫藥生物板塊自底部持續反彈,Wind數據顯示,醫藥生物板塊累計上漲24%,以嶺藥業(yè)、康希諾、萬(wàn)孚生物、九安醫療等44只概念股累計漲幅超20%。
醫藥賽道持續回暖,醫藥類(lèi)主題基金凈值水漲船高。Wind數據顯示,多達44只醫藥類(lèi)主題基金近2個(gè)月凈值漲幅超20%。
投資港股的醫藥類(lèi)指數基金漲幅居前,如博時(shí)恒生醫療保健ETF、華夏恒生香港上市生物科技ETF、南方恒生香港上市生物科技ETF和易方達中證港股通醫藥衛生綜合ETF近2個(gè)月凈值漲幅均超40%。
醫藥類(lèi)主動(dòng)權益基金中,紅土創(chuàng )新醫療保健、泰康醫療健康A、國泰醫藥健康A、前海開(kāi)源中藥研究精選A近2個(gè)月凈值漲幅均超25%。
12月12日,場(chǎng)內多只跟蹤中證中藥指數的ETF集體大漲逾3%,紛紛在盤(pán)中創(chuàng )出上市新高。
短期輪動(dòng)加快,未來(lái)主線(xiàn)仍將來(lái)自于景氣度提升
當下,醫藥賽道的火爆仍圍繞防疫政策的進(jìn)一步優(yōu)化、診療恢復等主線(xiàn)展開(kāi)。
部分醫藥賽道股的反彈主要源于短期炒作資金的推動(dòng)。資金面上,12月以來(lái)醫藥生物行業(yè)獲融資資金加倉19.6億元,排在各行業(yè)首位,各游資席位頻頻現身個(gè)股的龍虎榜名單中。
值得注意的是,整體來(lái)看,醫藥賽道股分化明顯,在動(dòng)輒股價(jià)翻倍的同時(shí),還有很多醫藥股股價(jià)處于階段性底部?,F階段醫藥行情有哪些特征?
國盛證券總結近期行情表示,醫藥行業(yè)分化明顯,細分領(lǐng)域的演繹,要么是政策刺激,要么就是體感刺激,轉換速度非???,全民關(guān)注度較高,短期交易會(huì )被體感放大。而醫藥底部上來(lái)已經(jīng)實(shí)現了不小的修復漲幅,從邏輯角度已經(jīng)走了兩個(gè)階段,第一階段是政策的過(guò)分悲觀(guān)預期修復,第二階段是疫情防控演繹下的抗疫主線(xiàn)拉動(dòng),當下還處于第二階段過(guò)程中。
醫藥板塊行情持續性如何?未來(lái)的主線(xiàn)有哪些?
整體而言,博時(shí)醫療保健混合基金經(jīng)理張弘仍長(cháng)期看好行業(yè)。他認為醫藥行業(yè)持續增長(cháng)的驅動(dòng)力是老齡化加重和我國人均可支配收入的持續提升。這兩個(gè)驅動(dòng)力將長(cháng)期存在,而政策波動(dòng)影響行業(yè)中短期表現。
安信醫藥健康基金經(jīng)理池陳森認為,未來(lái)的主線(xiàn)還是來(lái)自于景氣度能夠持續提升的方向,醫藥制造升級有望成為下一個(gè)投資主線(xiàn)。中國醫藥制造業(yè)在全球范圍內有工程師紅利、供應鏈優(yōu)勢、規模優(yōu)勢等顯著(zhù)比較優(yōu)勢,未來(lái)將享受全球醫藥制造業(yè)行業(yè)轉移紅利。在醫療器械、CDMO、特色原料藥等賽道里,中國的全球市占率還不高,近年來(lái)全球產(chǎn)能轉移趨勢持續加速,未來(lái)有望崛起一批優(yōu)秀的企業(yè)。當前醫藥制造升級方向的個(gè)股普遍估值較低,整體板塊有很好的配置性?xún)r(jià)比。
在紅土創(chuàng )新基金廖星昊看來(lái),醫藥行業(yè)的投資中,主要根據景氣輪動(dòng)的框架去尋找景氣度向上、業(yè)績(jì)存在超預期可能的子板塊,進(jìn)而挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資?,F階段仍主要關(guān)注中藥板塊的發(fā)展,今年以來(lái)中藥板塊表現相對較好,其直接驅動(dòng)因素主要是國家政策扶持,未來(lái)該板塊行情是否可持續,最終還是要落實(shí)到企業(yè)盈利能力上。同時(shí),也將在合適時(shí)機配置其他具有投資性?xún)r(jià)比的子板塊。
機構看好2023年醫藥行業(yè)投資機會(huì )
今年以來(lái),A股醫藥生物板塊仍下跌15.57%,逾百只成份股年內跌幅超10%,藥明康德、片仔癀和智飛生物等大市值公司的年內跌幅仍超30%,10余只相關(guān)主題基金年內跌幅超30%。
未來(lái),機構在醫藥板塊上將如何布局?具體看好哪些細分領(lǐng)域的投資機會(huì )?
銀河證券表示,醫藥行業(yè)市盈率相對于滬深300的溢價(jià)率仍為歷史最低,醫藥整體估值低位、基金持倉低位,考慮疫情、新基建、及政策影響,看好2023年醫藥行業(yè)投資機會(huì ),建議醫藥投資著(zhù)眼長(cháng)遠,布局長(cháng)期可以跨越政策周期的長(cháng)線(xiàn)品種。
博時(shí)基金張弘認為,后續將更加重視標的的本身質(zhì)地與估值水平,并持續加大對中小市值以及新股次新股的研究,尋找估值合理、行業(yè)發(fā)生積極變化的細分賽道龍頭。
未來(lái)5年,中國的發(fā)展會(huì )存在很多不確定性,張弘預測在以下三個(gè)方向上很可能會(huì )出現好的公司,能找到符合投資預期的未來(lái)5年的白馬股。一是醫療消費,符合歷史發(fā)展,包括中藥消費品、個(gè)人護理等,符合中產(chǎn)階級普遍能消費的起的消費。此類(lèi)消費的崛起同樣會(huì )帶來(lái)整個(gè)醫藥行業(yè)的機會(huì );二是需要關(guān)注真正本土科技創(chuàng )新的含量,或者是一些國產(chǎn)替代配套的產(chǎn)業(yè),比如中高端制造、精密制造等;三是中國醫藥制造優(yōu)勢,如CXO里面的CDMO,包括一些低端制造像原料藥和簡(jiǎn)單耗材。
2022年接近尾聲,醫藥基金經(jīng)理也在馬不停蹄地進(jìn)行調研,為明年布局打下基礎。如新冠抗原檢測概念股英諾特在11月接受了中歐基金經(jīng)理葛蘭的調研,吉貝爾、美好醫療、凱因科技、普洛藥業(yè)、仙琚制藥、倍輕松和佐力藥業(yè)等醫藥健康類(lèi)公司近期均獲得基金經(jīng)理和基金研究員的高頻調研。
關(guān)鍵詞: 基金凈值