（原標題：積極調倉布局 三大機構最新持股全景圖出爐）

【資料圖】

半年報A股機構持倉全部亮相，公募基金、社?；?、QFII合計持股市值近6.4萬(wàn)億元。公募基金持倉市值創(chuàng )出十年來(lái)新高，重倉電力設備行業(yè)；社?；饘﹄娮?、醫藥生物行業(yè)持股集中；QFII大幅加倉通信行業(yè)個(gè)股。

公募基金：持倉占A股市值比例創(chuàng )十年新高

作為A股市場(chǎng)舉足輕重的機構投資者，公募基金持倉動(dòng)向備受關(guān)注。中基協(xié)數據顯示，截至2022年7月底，我國境內公募基金資產(chǎn)凈值合計27.06萬(wàn)億元，創(chuàng )今年月度新高。

電力設備躋身

頭號重倉行業(yè)

證券時(shí)報·數據寶統計，二季度末公募基金持倉覆蓋超九成個(gè)股，持倉市值5.95萬(wàn)億元，持倉股數和市值均創(chuàng )歷年同期新高，持倉市值占A股總市值比達到7%，為近十年新高。與6月末公募基金資產(chǎn)凈值相比，公募基金配置A股占凈值比達22.2%。

分行業(yè)來(lái)看，公募基金持倉電力設備市值逼近萬(wàn)億，創(chuàng )下歷史新高，同比增幅為46.52%，首次登頂公募基金頭號重倉行業(yè)。

以往公募基金第一大重倉行業(yè)以大消費或醫藥板塊為主。過(guò)去十年來(lái)，二季度末公募基金持倉市值前三甲出現頻次最高的行業(yè)依次是醫藥生物、食品飲料、計算機，電力設備是首次出現在前三位置。

產(chǎn)業(yè)景氣度變化是背后原因，數據寶統計，近兩年半年報凈利潤增速均超20%的行業(yè)只有電力設備。在“雙碳”背景推動(dòng)下，電力設備成為新能源賽道代表性行業(yè)。

公募基金持倉榜

冠亞軍排位巋然不動(dòng)

根據二季度末公募基金持倉數據，數據寶發(fā)布《2022年A股半年報公募基金持倉排行榜》(注：由于公募基金一季報和半年報披露完整性有差異，與第一季度對比的數據存在偏差可能)。排行榜前50名中，近六成公司來(lái)自電力設備、食品飲料、醫藥生物、電子行業(yè)。

公募基金持倉市值冠亞軍依然是貴州茅臺、寧德時(shí)代，這兩家公司分別是大消費、新能源賽道的代表，市值均超過(guò)萬(wàn)億。公募基金持倉隆基綠能市值首次突破千億，躋身前三甲。

排行榜前50名中，與一季度相比，長(cháng)春高新排名由100名以外提升至第47位，排名提升最明顯。愛(ài)美客、古井貢酒、萬(wàn)華化學(xué)等7家公司排名均提升20個(gè)名次以上。

從持倉比例變動(dòng)來(lái)看，超九成公司二季度末公募基金持倉占流通股比例較一季度末有提升。愛(ài)美客、晶澳科技、長(cháng)春高新等持倉占比提升10個(gè)百分點(diǎn)以上。

排行榜前50名公司營(yíng)收和凈利潤增速高于A(yíng)股整體水平，營(yíng)收增速翻倍的6家公司來(lái)自新能源賽道，包括天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、寧德時(shí)代等。

社?；穑簣允?3股超五年

數據寶統計，社?；鹕习肽昴┕铂F身528家公司前十大流通股東名單，合計持股市值1948億元。

從重倉股家數看，社?；鸪止蓴颠B續五個(gè)季度提升，最新持股市值創(chuàng )一年半新高。與歷史各報告期比較，社?；鸪止墒兄蹈唿c(diǎn)為2015年上半年末，持股市值為2145億元，之后僅有2020年上半年末持股市值超過(guò)2000億元。

持股集中在

電子等五大行業(yè)

作為長(cháng)線(xiàn)機構投資者，社?；鹜顿Y風(fēng)格總體較為穩健。行業(yè)持股偏好方面，近一年社?；鸪止蓴盗考俺止墒兄稻忧暗挠须娮?、醫藥生物、基礎化工、電力設備、機械設備等行業(yè)。

數據寶統計，上半年末社?；饘﹄娮?、醫藥生物均持股51只，對基礎化工、電力設備、機械設備均持股超40只。社?；鸪钟须娏υO備行業(yè)市值在200億元以上，另外四大行業(yè)持股市值均超百億元。

這五大行業(yè)中，電力設備行業(yè)受新能源賽道高景氣度影響，營(yíng)收大幅增長(cháng)，是上半年營(yíng)收增幅唯一超40%的行業(yè)?；A化工營(yíng)收增幅也大幅高于A(yíng)股整體營(yíng)收增速。利潤方面，電力設備凈利潤同樣大幅增長(cháng)，上半年行業(yè)凈利潤增速高達66%，基礎化工、醫藥生物凈利潤也實(shí)現高增長(cháng)。

社?；鸪謧}榜

持股市值近2000億元

按上半年末前十大流通股東持股口徑統計，社?；鸷嫌嫵钟?28只股票，持股市值合計1948億元。

數據寶發(fā)布《2022年A股半年報社?；鸪謧}排行榜》，持股市值前50只個(gè)股合計持股768億元，占社?；鹂偝謧}的四成，持倉榜前五名分別為紫金礦業(yè)、中興通訊、我武生物、比亞迪、中科創(chuàng )達。

持倉前50名個(gè)股上榜數量最多的是電子、電力設備行業(yè)，分別有6股上榜；汽車(chē)行業(yè)有5股，基礎化工、機械設備均有4股。上榜公司行業(yè)分布顯示了社?；鸶鶕袠I(yè)景氣度選股的特征，二季度汽車(chē)行業(yè)漲幅居首，電力設備位居漲幅榜前三。

以環(huán)比變動(dòng)看，社?；鸪謧}前50只個(gè)股超半數獲得加倉，欣旺達、中國移動(dòng)等持股量環(huán)比翻番；士蘭微、三一重工、宏發(fā)股份等增倉幅度超50%。二季度社?；鹦逻M(jìn)中興通訊、伊利股份、中國海油、比亞迪、匯川技術(shù)、東方財富等6股，均為各行業(yè)龍頭。

業(yè)績(jì)方面，社?；鸪謧}排行榜前50股中，上半年全部實(shí)現盈利，中國海油、中國移動(dòng)、兗礦能源等6股盈利均超百億。近八成上榜個(gè)股凈利潤同比增長(cháng)，巨化股份、贛鋒鋰業(yè)、通威股份等凈利同比翻倍。

近三成持股

連續持倉超兩年

作為風(fēng)格穩健的機構投資者，社?；痖L(cháng)線(xiàn)持有的重倉股引人關(guān)注。社?；鹬貍}股中，近五成股票為近一年連續持有個(gè)股，其中近三成股票已連續持有超兩年，華僑城A、中南傳媒、華魯恒升、北新建材等33股獲連續持倉超5年。

社?；鸪钟衅谙拮铋L(cháng)的個(gè)股是華僑城A，自2011年二季度以來(lái)已累計持有45個(gè)季度，截至最新，全國社?；鹨灰凰慕M合位列公司第五大流通股東。

社?；疬B續持有五年以上個(gè)股中，超六成個(gè)股上半年凈利潤同比增長(cháng)。從業(yè)績(jì)的可持續性觀(guān)察，近三年上半年凈利潤同比保持增長(cháng)的有人福醫藥、湘電股份、中科創(chuàng )達等8股。

QFII：超七成持倉集中在前50股

作為外資進(jìn)入A股的重要渠道，合格境外機構投資者(QFII)布局路線(xiàn)圖側面反映其投資偏好。今年以來(lái)QFII持倉市值降幅遠大于持股數量降幅，持倉收益有所下滑。

數據寶統計，按照二季度末收盤(pán)價(jià)，QFII持有的697只個(gè)股整體市值為2439億元，持倉市值較一季度末增加3.4億元。今年以來(lái)，QFII持股市值較去年末整體下降19.16%。

從持股數量來(lái)看，QFII持有股數呈逐年上升趨勢。截至二季度末，QFII持股數量達101.11億股，保持在百億級別之上。

通信行業(yè)

持股數量翻倍

二季度末，QFII持股主要集中在醫藥生物、機械設備、電力設備、電子行業(yè)。醫藥生物行業(yè)的持股數量下降明顯，較一季度減少20只個(gè)股。相比之下，在新能源賽道中的電力設備和汽車(chē)行業(yè)持股數量增長(cháng)居前，分別較一季度增加22只和15只。

從持股數量變動(dòng)看，申萬(wàn)31個(gè)行業(yè)中，有11個(gè)行業(yè)獲QFII加倉，加倉幅度超10%的包含通信、建筑裝飾、商貿零售、電力設備、非銀金融等8個(gè)行業(yè)。通信行業(yè)的QFII最新持股量為3038.22萬(wàn)股，環(huán)比增加126.99%。QFII現身14只通信股前十大流通股東名單，中天科技二季度獲QFII新進(jìn)持有2063.71萬(wàn)股，科威特政府投資局成為其第十大流通股股東。

相比之下，紡織服飾、環(huán)保、煤炭、綜合行業(yè)于二季度遭到QFII大幅度減倉，持股數量環(huán)比減少幅度均超50%。

新進(jìn)股集中在

三大行業(yè)

震蕩行情之下，QFII調倉換股力度較大。數據寶統計，二季度QFII增持494只個(gè)股(其中新進(jìn)334只個(gè)股)，減持164只個(gè)股。

基建、新能源賽道個(gè)股關(guān)注度較高，二季度QFII新進(jìn)股主要分布在機械設備、電力設備、汽車(chē)行業(yè)，其中前兩個(gè)行業(yè)均有41只個(gè)股為新進(jìn)。

從新進(jìn)股數量看，中國建筑在二季度獲得QFII新進(jìn)數量最多，新加坡政府投資有限公司新進(jìn)持有1.05億股，期末持股市值達5.56億元。渤海租賃、三峽能源、紅旗連鎖在二季度均獲得QFII新進(jìn)持倉超5000萬(wàn)股。

二季度增持股中(不含新進(jìn))，28只個(gè)股的QFII持股數量較一季度末翻倍，其中三維天地、天億馬、瑞普生物的持股數量增幅均超400%。

以持股比例變化來(lái)看，華特氣體、振華新材、愛(ài)旭股份等QFII持股占流通股比例均增長(cháng)超3個(gè)百分點(diǎn)。華特氣體的QFII持股比例從11.14%增長(cháng)至16.48%，法國巴黎銀行增持491萬(wàn)股躍升至第一大流通股東。

QFII持倉排行榜

持股集中在前50股

數據寶發(fā)布的《2022年A股半年報QFII持倉排行榜》顯示，前50股持倉市值合計1873億元，占QFII持倉總市值比例超七成，持股集中度較高。QFII對寧波銀行、隆基綠能、寧德時(shí)代、南京銀行持倉市值最高，期末持倉市值均超150億元。

寧波銀行蟬聯(lián)QFII持倉市值榜冠軍，過(guò)去十年間寧波銀行凈利潤持續增長(cháng)，復合增速近20%，被投資者視為“銀行小白馬”。

截至二季度末，合計有41只個(gè)股獲得3家及以上QFII持股。透景生命最受QFII青睞，瑞士聯(lián)合銀行等5家QFII合計持有2704萬(wàn)股，占流通股比例19.49%。新進(jìn)股中，多家QFII二季度首次扎堆買(mǎi)入寶色股份、合富中國、華蘭疫苗等。

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