世界即時(shí)看!寧王新動(dòng)作:與中國(guó)移動(dòng)展開全面合作!缺席9月券商金股名單 卻獲北上資金逆勢(shì)買入
9月1日寧德時(shí)代與中國(guó)移動(dòng)簽署合作協(xié)議的消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。在此之前,寧德時(shí)代還曾與新能源行業(yè)龍頭協(xié)鑫集團(tuán)展開合作。
與多家行業(yè)龍頭謀求合作
(資料圖片)
9月1日,中國(guó)移動(dòng)與寧德時(shí)代舉行戰(zhàn)略合作框架協(xié)議簽約儀式。根據(jù)協(xié)議,雙方將在零碳數(shù)據(jù)中心建設(shè)、分布式儲(chǔ)能與電網(wǎng)智能協(xié)同、備儲(chǔ)一體化智能鋰電池及運(yùn)營(yíng)管控平臺(tái)開發(fā)、虛擬電廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)、新一代通信業(yè)務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能應(yīng)用、跨國(guó)業(yè)務(wù)連接、泛行業(yè)生態(tài)融合等領(lǐng)域開展合作。
早在此前,寧德時(shí)代和中國(guó)移動(dòng)已開展多次技術(shù)合作。在中國(guó)移動(dòng)等企業(yè)的技術(shù)支持下,寧德時(shí)代已建成全國(guó)覆蓋面積最大的5G企業(yè)專網(wǎng),總覆蓋面積超500萬(wàn)平方米。
此外,寧德時(shí)代近期還與協(xié)鑫集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將在科技創(chuàng)新及產(chǎn)品研發(fā)、重卡換電及電池回收等領(lǐng)域展開全面合作,實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景和新商業(yè)模式的研究開拓,推動(dòng)新能源項(xiàng)目快速落地,促進(jìn)新能源行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。
在重卡換電站通用性方面,雙方將展開技術(shù)合作交流,助力重卡換電站互通互融;在動(dòng)力電池梯次利用方面,雙方將根據(jù)重卡+儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景,優(yōu)化全生命周期電池成本,實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域的梯次利用。此外,雙方還將積極探討在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域創(chuàng)新合作,攜手產(chǎn)業(yè)鏈上下游,構(gòu)建移動(dòng)能源生態(tài)圈。
資料顯示,協(xié)鑫集團(tuán)是以新能源、清潔能源為主,相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展的綜合能源企業(yè),主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及電力、光伏制造、天然氣、產(chǎn)業(yè)園、集成電路材料、移動(dòng)能源及電動(dòng)產(chǎn)業(yè)新生態(tài)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,擁有多家A股、H股上市公司,連續(xù)3年位列全球新能源企業(yè)前三甲,連續(xù)多年在中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)排名中位居新能源行業(yè)第一。
擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作頻繁
除了向外拓展合作之外,寧德時(shí)代還積極在國(guó)內(nèi)及海外擴(kuò)建產(chǎn)能。
7月21日,寧德時(shí)代披露將投資建設(shè)濟(jì)寧新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。公司擬在山東省濟(jì)寧市投資建設(shè)濟(jì)寧新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目,項(xiàng)目總投資不超過人民幣140億元。各期預(yù)計(jì)自開工建設(shè)起不超過24個(gè)月,項(xiàng)目規(guī)劃用地面積約2000畝。
8月13日,公司宣布建設(shè)匈牙利時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。公司擬在匈牙利德布勒森市投資建設(shè)匈牙利時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目,建設(shè)100GWh動(dòng)力電池系統(tǒng)生產(chǎn)線,項(xiàng)目總投資不超過73.4億歐元。
總建設(shè)期預(yù)計(jì)不超過64個(gè)月(最終以實(shí)際建設(shè)情況為準(zhǔn)),其中首棟廠房在獲得相關(guān)審批后將于2022年內(nèi)開工建設(shè)。項(xiàng)目規(guī)劃用地面積約221萬(wàn)平方米。
據(jù)了解,2021年全年寧德時(shí)代電池系統(tǒng)產(chǎn)能為170.39GWh,2022年上半年產(chǎn)能為154.25GWh,相較于2021年上半年的產(chǎn)能65.45GWh同比有明顯增長(zhǎng)。
具體看,今年上半年,寧德時(shí)代電池系統(tǒng)產(chǎn)能為154.25GWh,在建產(chǎn)能為100.46GWh,產(chǎn)能利用率81.25%;鋰電池材料、正極及相關(guān)材料產(chǎn)能22.92萬(wàn)噸,在建產(chǎn)能17.83萬(wàn)噸,產(chǎn)能利用率94.28%。
東吳證券預(yù)計(jì),公司2022年底產(chǎn)能超400GWh,疊加匈牙利擴(kuò)產(chǎn)后,公司總產(chǎn)能規(guī)劃超900GWh,其中海外規(guī)劃德國(guó)、匈牙利基地,海外總規(guī)劃達(dá)200GWh,遙遙領(lǐng)先國(guó)內(nèi)二線及海外電池廠,充分滿足公司在手訂單需求,可支撐公司保持全球35%以上裝機(jī)份額。
廣發(fā)證券認(rèn)為,2025年前全球動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)格局明確,寧德時(shí)代有望實(shí)現(xiàn)份額單邊上升,于2022年到2025年間加速海外市場(chǎng)滲透,推動(dòng)全球市場(chǎng)份額增長(zhǎng),預(yù)計(jì)2025年寧德時(shí)代的全球份額有望提升至38%。
二季度業(yè)績(jī)明顯改善
今年一季度寧德時(shí)代毛利率創(chuàng)下歷史新低,主要是由于碳酸鋰等原材料價(jià)格持續(xù)暴漲,公司承擔(dān)了很大的成本壓力。在五月份的年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上,寧德時(shí)代董秘蔣理確認(rèn)公司已基本完成與客戶的協(xié)商調(diào)價(jià)。
隨著調(diào)價(jià)措施逐步落實(shí),二季度寧德時(shí)代業(yè)績(jī)有了明顯改善。今年上半年寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入1130億元,同比增長(zhǎng)156%;歸母凈利潤(rùn)81.68億元,同比增長(zhǎng)82%。單季度來看,第二季度公司營(yíng)收643億元,同比增長(zhǎng)158%;歸屬凈利潤(rùn)66.75億元,同比增長(zhǎng)164%,相較第一季度的下滑24%大幅改善。
或許是市場(chǎng)預(yù)測(cè)到了調(diào)價(jià)對(duì)于業(yè)績(jī)的提振效果,在一季報(bào)公布后至中報(bào)公布之前,寧德時(shí)代股價(jià)已提前上漲36%。
股價(jià)回調(diào),北上資金卻逆勢(shì)買入
8月24日,寧德時(shí)代公布半年報(bào)成績(jī),雖然業(yè)績(jī)大超預(yù)期,當(dāng)日股價(jià)卻上演高開低走的戲碼,最終下挫近6%,隨后更是連續(xù)下跌。截至9月1日收盤,7個(gè)交易日內(nèi)寧德時(shí)代共跌去16%。
股價(jià)受挫的同時(shí),券商對(duì)寧德時(shí)代的態(tài)度似乎也在發(fā)生變化。在9月份券商推薦的金股名單中,并沒有找尋到“寧王”的身影。對(duì)此,有觀點(diǎn)認(rèn)為是由于前期新能源板塊賽道過熱。此前,中信建投曾指出,從擁擠度看,近期賽道熱度雖有回落但仍處于相對(duì)高位。國(guó)元策略認(rèn)為,新能源汽車+風(fēng)光板塊,前期較多上漲降低了性價(jià)比,短期可能反復(fù)出現(xiàn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
值得一提的是,被稱為“聰明錢”的北上資金卻在寧德時(shí)代股價(jià)下跌之時(shí)趁機(jī)買入。數(shù)據(jù)顯示,8月24日至8月31日期間,深股通共買入489.69萬(wàn)股,其中8月24日買入110.86萬(wàn)股,8月31日買入167.52萬(wàn)股。截至8月31日,深股通所持公司股份占流通A股的8.56%。
雖缺席金股名單,但仍有許多機(jī)構(gòu)表示看好“寧王”,給出買入或推薦評(píng)級(jí),甚至看高至787元的目標(biāo)價(jià)。
銀河證券表示,公司產(chǎn)品所處電動(dòng)車及儲(chǔ)能領(lǐng)域未來仍然擁有廣闊市場(chǎng)空間。作為全球鋰電池絕對(duì)龍頭,公司無(wú)論在技術(shù)引領(lǐng)、產(chǎn)品品質(zhì)、客戶資源、產(chǎn)業(yè)布局、品牌影響力、成本控制等方面都擁有明顯優(yōu)勢(shì)。另外,公司在新能源礦產(chǎn)資源和上游材料領(lǐng)域持續(xù)布局,為未來鎖定原材料成本打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)2022-2023年?duì)I收3369.70億元/4613.12億元,歸母凈利潤(rùn)281.86億元/467.02億元,EPS為11.55元/19.14元,對(duì)應(yīng)PE為45.4倍/27.4倍,維持“推薦”評(píng)級(jí)。
東吳證券上修公司22-24年業(yè)績(jī)預(yù)期至280/480/652億元(原預(yù)期243/401/566億元),同比增76%/71%/36%,對(duì)應(yīng)估值48x/28x/21x,給與23年40xPE,對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)787元,買入評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞: 中國(guó)移動(dòng)