（原標題：A股周期崛起、新能源熄火 市場(chǎng)風(fēng)格切換？）

A股今日走勢分化，滬指午后發(fā)力走高漲約1%，創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )50指數表現疲弱；港股午后恢復交易后全線(xiàn)大漲，恒指盤(pán)中漲近4%，恒生科技指暴漲6%。

(相關(guān)資料圖)

具體來(lái)看，滬指在金融、釀酒等板塊的帶動(dòng)下發(fā)力拉升，創(chuàng )業(yè)板、科創(chuàng )50指數則在半導體、新能源等板塊的拖累下震蕩下挫；截至收盤(pán)，滬指漲0.97%報3246.25點(diǎn)，深成指微漲0.06%報12104.03點(diǎn)，創(chuàng )業(yè)板指跌0.44%報2667.3點(diǎn)，上證50指數漲1.64%，科創(chuàng )50指數跌1.2%。兩市成交額略有萎縮，全日成交不足萬(wàn)億。

近日，A股市場(chǎng)風(fēng)格有所切換，以煤炭、石油、燃氣、電力為首的周期板塊熱度持續升溫，而以光伏、儲能、鋰電為首的新能源板塊逐漸“熄火”，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈也集體回落。今日，券商、保險、銀行、釀酒、地產(chǎn)等權重板塊聯(lián)袂拉升，東北證券漲停，舍得酒業(yè)大漲7.5%，中國平安、中國人壽漲超3%。

港股今日表現強勢，恒指盤(pán)中漲近4%，恒生科技指數漲超6%。截至收盤(pán)，恒生指數收漲3.63%報19968.38點(diǎn)，恒生科技指數漲6.01%報4268.54點(diǎn)。港股科技類(lèi)股今日集體大漲，京東集團漲11%，嗶哩嗶哩漲超10%，百度集團漲超9%，美團漲逾8%，騰訊控股漲近5%。

美股盤(pán)前，截至發(fā)稿，京東、拼多度漲超5%，嗶哩嗶哩漲4.6%，阿里巴巴、百度漲超3%。

券商板塊再度活躍 東北證券漲停

券商板塊今日再度活躍，截至收盤(pán)，東北證券大單封漲停；華鑫股份漲逾5%，東吳證券漲3.4%%，中信證券、興業(yè)證券、西部證券等漲約3%。

東北證券24日晚間披露2022年半年度報告，上半年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入24.03億元，同比減少 17.90%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.07億元，同比減少70.61%。其中第二季度，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入16.03億元，同比下降1.6%；歸母凈利潤4.66億元，同比增長(cháng)27.72%。

公司表示，上半年，面對復雜波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境，公司保持戰略定力，堅持穩健進(jìn)取，在一季度經(jīng)營(yíng)出現虧損的情況下，積極把握市場(chǎng)機遇，優(yōu)化主營(yíng)業(yè)務(wù)結構，鞏固優(yōu)勢業(yè)務(wù)創(chuàng )收能力，二季度扭虧為盈實(shí)現正收益。

興業(yè)證券表示，從已披露的中報和業(yè)績(jì)快報來(lái)看，中小券商業(yè)績(jì)降幅整體收窄至50%~80%區間，部分大中型券商業(yè)績(jì)降幅收窄至20%以?xún)?，環(huán)比一季度有顯著(zhù)修復；政策方面，資本市場(chǎng)發(fā)行機制和交易機制改革持續深化，行業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策環(huán)境持續向好，全面注冊制的政策預期有望提振板塊情緒；估值方面，當前券商板塊估值處于2012年來(lái)底部向上約8%~10%分位區間，而行業(yè)7月單月ROE分位區間達50%~60%，估值與盈利錯配空間顯著(zhù)，為行業(yè)估值修復孕育充足空間。

航運板塊再度爆發(fā)

中遠海特11日大漲110%

航運板塊今日再度爆發(fā)，截至收盤(pán)，長(cháng)久物流、中遠海特、中遠海能、珠海港、長(cháng)航鳳凰等漲停，寧波海運、招商輪船漲逾8%。

值得注意的是，中遠海特自8月11日以來(lái)持續拉升，截至目前已累計大漲超110%；長(cháng)航鳳凰近4日累積漲約36%。

中遠海特昨日晚間發(fā)布交易異常波動(dòng)公告稱(chēng)，經(jīng)自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。公司未發(fā)現可能或已經(jīng)對公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的媒體報道或市場(chǎng)傳聞，公司亦未涉及熱點(diǎn)概念。公司未發(fā)現其他可能對公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的重大事件。

公司近日披露的2022年半年度業(yè)績(jì)快報顯示，上半年，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入58.14億元，同比增加61.55%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.35億元，同比增加129.4%。

資料顯示，公司是以大型設備貨物為主的特種船運輸公司，擁有多用途船(運力占比24%)、重吊船(16%)、紙漿船(32%)、半潛船(17%)、木材船(6%)、瀝青船(2%)、汽車(chē)船(2%)。優(yōu)先發(fā)展半潛船、紙漿船“雙核”船隊，拓展紙漿物流產(chǎn)業(yè)鏈和工程項目物流產(chǎn)業(yè)鏈。機構表示，公司為全球特種船運輸龍頭，將受益于全球新能源發(fā)展浪潮。

長(cháng)春高新反彈 盤(pán)中大漲超5%

長(cháng)春高新盤(pán)中直線(xiàn)拉升，一度大漲超5%，隨后回落漲幅收窄；截至收盤(pán)，該股漲約2%報185.89元，成交近23億元；自8月18日“閃崩”跌停以來(lái)，該股持續調整，近5日跌近20%。安科生物亦今日走高，盤(pán)中一度漲近7%。

消息面上，今日有媒體報道浙江已啟動(dòng)對第一批接續和第三批藥品集采品種的數據采集工作，包括第一批接續品種下一周期的約定采購量，以及第三批集采品種的預采購量。醫療機構填報時(shí)間從8月22日起，至8月29日。值得注意的是，從采購品種名單看，第三批藥品集采品種以化藥為主，而生長(cháng)激素并不在列。對此，長(cháng)春高新表示，對此消息并無(wú)關(guān)注，一切以發(fā)布的名單為準。

周期崛起 新能源集體“熄火”

煤炭、石油、燃氣、電力等板塊盤(pán)中集體拉升，截至收盤(pán)，煤炭板塊方面，上海能源、晉控煤業(yè)、兗礦能源漲停，山西焦煤漲逾8%，陜西煤業(yè)漲6.4%；中國神華漲約5%；石油板塊方面，廣匯能源、準有股份、博邁科、中晟高科漲停，中國海油漲超8%；燃氣板塊方面，德龍匯能、東方環(huán)宇、國新能源漲停，新奧股份、九豐能源漲超8%；電力板塊方面，郴電國際、華能?chē)H漲超5%。

值得注意的是，兗礦能源、陜西煤業(yè)等盤(pán)中再創(chuàng )新高；德龍匯能已連續5個(gè)交易日漲停，國新能源連續三日漲停。

而汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、鋰電概念今日繼續回調。截至收盤(pán)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈方面，欣銳科技跌超10%，晉拓股份、振邦智能、福然德、德宏股份跌停，南方精工跌超9%，松芝股份、湘油泵跌超8%；鋰電方面，天齊鋰業(yè)、永興材料跌超5%，贛鋒鋰業(yè)跌超4%；光伏概念方面，帝科股份跌超11%，合盛硅業(yè)跌超7%，錦浪科技、禾邁股份跌約6%。

對于當前市場(chǎng)風(fēng)格是否正在切換的看法，市場(chǎng)明顯存在分歧。有機構認為，市場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)啟切換，賽道內從高估值切向低估值，行業(yè)間從熱門(mén)切向冷門(mén)。但也有機構認為，風(fēng)格難以切換，但成長(cháng)內部會(huì )分化，缺乏基本面的題材股退潮，具備盈利支撐的新成長(cháng)仍將繼續。

國海證券認為，從風(fēng)格上來(lái)看，當前新能源產(chǎn)業(yè)周期同2013-2015年互聯(lián)網(wǎng)周期有諸多類(lèi)似之處，經(jīng)濟結構調整，“破舊立新”的大背景下，總量經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)能偏弱，流動(dòng)性環(huán)境相對充裕，有利于結構性行情的演繹。中小成長(cháng)在回調之后是布局的機會(huì )，維持小盤(pán)優(yōu)于大盤(pán)、成長(cháng)優(yōu)于價(jià)值的判斷。

而民生證券則果斷喊出，“不要猶豫，趕緊切換”。該機構認為，當下，中外能源的短缺導致了工業(yè)金屬、化工品大量產(chǎn)能的退出，部分品種庫存卻又維持在歷史低位，在需求擔憂(yōu)被充分定價(jià)并有所修復后，供給因素將再次成為邏輯主線(xiàn)，周期重定價(jià)之路已然開(kāi)啟。過(guò)去一段時(shí)間宏觀(guān)經(jīng)濟的擔憂(yōu)讓過(guò)去投資者選擇擁擠交易在看似安全的地方，當下中國宏觀(guān)波動(dòng)率正在放大。海外的衰退交易正在告一段落，通脹粘性正在被重新定價(jià)，而國內的能源時(shí)空短缺也將催化本就亟待被重估的傳統能源以及鏈條產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能價(jià)值。當下，鑒于老能源正成為全球交易的關(guān)注點(diǎn)。

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