環(huán)球觀(guān)點(diǎn):5家中國企業(yè)宣布啟動(dòng)自美退市,意味著(zhù)什幺?有何影響?證監會(huì )200字回應:上市和退市都屬常態(tài)
(原標題:5家中國企業(yè)宣布啟動(dòng)自美退市,意味著(zhù)什幺?有何影響?證監會(huì )200字回應:上市和退市都屬常態(tài))
財聯(lián)社8月12日訊(記者 林堅)8月12日晚間,包括上海石化、中國鋁業(yè)、中國石油、中國石化以及中國人壽等五家中國企業(yè)集中公告,啟動(dòng)自美國紐交所退市的消息,無(wú)疑是周末資本市場(chǎng)的最受關(guān)注事件。這些企業(yè)為何自美退市?退市后將如何安排?成為了關(guān)注焦點(diǎn)。
圖為證監會(huì )答記者問(wèn)原文
針對上述企業(yè)宣布啟動(dòng)自美退市的情況,證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人在答記者問(wèn)時(shí)表示,已注意到了有關(guān)情況。有關(guān)部門(mén)負責人指出,上市和退市都屬于資本市場(chǎng)常態(tài)。根據相關(guān)企業(yè)公告信息,這些企業(yè)在美國上市以來(lái)嚴格遵守美國資本市場(chǎng)規則和監管要求,作出退市選擇是出于自身商業(yè)考慮。這些企業(yè)都在多地上市,在美上市的證券占比很小,目前的退市計劃不影響企業(yè)繼續利用境內外資本市場(chǎng)融資發(fā)展。
(資料圖片僅供參考)
與此同時(shí),財聯(lián)社記者注意到,此次宣布從美退市的企業(yè)均為大型國有企業(yè),這些企業(yè)均在最新披露的公告中解釋道,是出于對自身商業(yè)發(fā)展的考慮。
證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人進(jìn)一步表示,會(huì )尊重企業(yè)根據自身實(shí)際情況、按照境外上市地規則作出的決定。證監會(huì )將與境外有關(guān)監管機構保持溝通,共同維護企業(yè)和投資者合法權益。
五家國企解釋自美退市:出于自身綜合考慮
可以看到上述五家企業(yè)的解釋較為一致,主要是因這些公司在美國的存托股占公司H股及總股數比重很小,交易量與公司H股全球交易量相比較低,以及公司維持美國存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證券交易委員會(huì )注冊并遵守證券交易法規定的定期報告及其他相關(guān)義務(wù)所涉的較大行政負擔和成本。
具體來(lái)看,上海石化表示,退市決定是公司根據若干考量因素做出,包括公司發(fā)行在外的存托股所對應的H股數量與公司全部H股數量相比較少,公司存托股的交易量與公司H股全球交易量相比相對有限,以及維持美國存托股在紐交所上市,和該等存托股及對應H股在美國證交會(huì )注冊并遵守證券交易法規定的定期報告,及其他相關(guān)義務(wù)所涉的較大行政負擔和成本?;谏鲜鲈?,公司董事會(huì )批準存托股退市,并根據未來(lái)相關(guān)實(shí)際情況,在公司滿(mǎn)足證券交易法相關(guān)法律規定的前提下,申請撤銷(xiāo)該等存托股和對應H股的注冊。
圖為宣布自美退市的公司之一上海石化的公告
中國鋁業(yè)表示,經(jīng)考慮一些相關(guān)因素,包括公司存托股的交易量與公司H股全球交易量相比有限,以及維持存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證交會(huì )注冊并遵守證券交易法規定的定期報告及相關(guān)義務(wù)所涉的較大行政負擔和成本,因此公司董事會(huì )批準存托股從紐交所退市,并根據證券交易法規定撤銷(xiāo)該等存托股和對應H股的注冊。
圖為宣布自美退市的公司之一中國鋁業(yè)的公告
中國石油表示,目前存托股占公司H股及總股數比重很小,交易量與公司H股全球交易量相比較低,同時(shí)由于不同上市地監管規則差異,導致繼續維持存托股在紐交所上市的披露義務(wù)需要公司付出較大的行政負擔,以及公司從未使用紐交所二次融資功能且聯(lián)交所和上交所具有較強可替代性,可滿(mǎn)足公司正常經(jīng)營(yíng)的籌融資需求,為更好維護投資者利益。
圖為宣布自美退市的公司之一中國石油的公告
中國石化表示,經(jīng)綜合考慮一些相關(guān)因素,包括公司發(fā)行在外的存托股所對應的H股數量與公司全部H股數量相比較少,公司存托股的交易量與公司H股全球交易量相比相對有限,以及長(cháng)期維持存托股在紐交所上市和該等存托股及對應H股在美國證交會(huì )注冊并遵守證券交易法規定的定期報告及相關(guān)義務(wù)所涉的較大行政負擔?;谏鲜鲈?,公司董事會(huì )批準存托股從紐交所退市,并根據未來(lái)相關(guān)實(shí)際情況,在公司滿(mǎn)足證券交易法相關(guān)規定的前提下申請撤銷(xiāo)該等存托股和對應H股的注冊。
圖為宣布自美退市的公司之一中國石化的公告
中國人壽表示,綜合考慮公司美國存托股份的交易量與公司H股全球交易量相比有限,以及維持存托股在紐交所上市和該等存托股及其對應H股在1934年美國證券交易法(經(jīng)修訂)項下的注冊并遵守證券交易法規定的定期報告要求及相關(guān)義務(wù)所涉及的行政成本較高,因此,公司將根據證券交易法規定,申請自愿將公司存托股從紐交所退市,并撤銷(xiāo)該等存托股及其對應H股在證券交易法項下的注冊。
圖為宣布自美退市的公司之一中國人壽的公告
五家企業(yè)后續安排,公布存托股后續交易場(chǎng)所計劃
宣布存托股從美退市,上述五家企業(yè)將采取哪些具體安排,成為市場(chǎng)關(guān)注的內容之一,公告中也均予以披露。整體來(lái)看,五家企業(yè)的時(shí)間安排并不一致,但都集中在今年8月。
上海石化擬于2022年8月26日或前后向美國證交會(huì )提交退市申請25表格,將其存托股從紐交所退市。該等退市預計在25表格提交后十日生效。退市生效后,該公司的存托股將不再于紐交所上市交易。該公司預期將根據未來(lái)的情況,在滿(mǎn)足證券交易法相關(guān)標準的前提下,終止該等存托股及所對應H股在證券交易法下的注冊,并終止相關(guān)信息披露義務(wù)。公司亦將根據未來(lái)相關(guān)實(shí)際情況考慮是否在適當的情況下終止存托協(xié)議的規定。
中國鋁業(yè)公司擬于2022年8月22日或前后向美國證交會(huì )遞交一份25表格,以將其存托股自紐交所退市。該等退市預計在25表格遞交十日后生效。存托股在紐交所交易的最后日期為2022年9月1日或前后。于該日期及自該日期之后,該公司的存托股不再于紐交所掛牌,而此后公司的美國存托股是否會(huì )在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上交易,將取決于股東和獨立第三方的行動(dòng),不涉及公司的參與。退市生效后,一旦公司滿(mǎn)足撤銷(xiāo)注冊的條件,公司擬向美國證交會(huì )遞交表格15F,以根據證券交易法撤銷(xiāo)存托股和對應H股的注冊。此后,公司在證券交易法下的申報義務(wù)即告暫停,除非15F表格被后續撤回或遭拒絕。
值得一提的是,中國鋁業(yè)注冊撤銷(xiāo)及公司在證券交易法下申報義務(wù)的終止預計在15F表格遞交后的90日后正式生效。遞交15F表格后,該公司將在其官網(wǎng)上公布證券交易法第12g3–2(b)條要求的信息。而該公司作為上市發(fā)行人亦會(huì )繼續遵守香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規則所規定的財務(wù)報告和其他義務(wù)。
中國石油擬于2022年8月29日或前后向SEC遞交25表格,以將其存托股自紐交所退市。存托股的退市預計在25表格遞交十日后生效。存托股在紐交所的最后交易日期為2022年9月8日或前后。于該日期及自該日期之后,該公司的存托股不再于紐交所掛牌。該公司將繼續履行證券交易法下的披露義務(wù),直到公司在符合12h-6規則規定的注銷(xiāo)條件后向SEC提交表格15F以尋求注銷(xiāo)存托股和對應H股在美國證券法下的注冊。
此外,中國石油將于本公告日指示存托行紐約梅隆銀行按照存托協(xié)議的要求向存托股持有人發(fā)出終止存托計劃的通知,存托計劃將于2022年10月16日或前后終止。在從紐交所退市后至存托計劃終止日前的期間,公司存托計劃下的存托股預計將在場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC)交易。
中國石化擬于2022年8月29日或前后向美國證交會(huì )提交一份25表格,以將其存托股自紐交所退市。該等退市預計在25表格提交后十日生效。于生效日及自生效日之后,該公司的存托股不再于紐交所上市。退市生效后,該公司將根據未來(lái)相關(guān)實(shí)際情況,在滿(mǎn)足證券交易法相關(guān)標準(例如證券交易法第12h-6條所規定的標準)的前提下,可能尋求根據相關(guān)規定要求及程序撤銷(xiāo)公司存托股及所對應H股在證券交易法下的注冊,并終止相關(guān)信息披露義務(wù)。公司亦將根據相關(guān)實(shí)際情況考慮是否根據存托協(xié)議的規定在適當的情況下終止存托股計劃。
中國人壽擬于2022年8月22日或之后向美國證交會(huì )提交一份25表格,以將該公司存托股從紐交所退市。該等退市預計在25表格提交10日后生效。存托股在紐交所交易的最后日期預計為2022年9月1日或之后。自該日期之后,該公司存托股將不再于紐交所掛牌和交易。
據了解,一旦退市生效且該公司滿(mǎn)足撤銷(xiāo)注冊的條件,中國人壽擬向美國證交會(huì )提交15F表格,以根據證券交易法撤銷(xiāo)存托股及其對應H股的注冊。此后,該公司在證券交易法項下的報告義務(wù)即告暫停,除非15F表格后續被撤回或遭拒絕。注冊撤銷(xiāo)及該公司在證券交易法項下報告義務(wù)的終止預計在15F表格提交后的90日后正式生效。遞交15F表格后,該公司將在公司網(wǎng)站公布證券交易法第12g3–2(b)條要求的信息。
而從存托股從紐交所退市后,上述五家企業(yè)存托股將在哪繼續保持交易?財聯(lián)社記者注意到,部分企業(yè)也進(jìn)行了說(shuō)明。據了解,中國石油存托股從紐交所退市后,將繼續保留聯(lián)交所和上交所作為公司股票的交易市場(chǎng)。存托股持有人可以將存托股換回H股在聯(lián)交所交易。
而中國人壽在美國存托憑證項目終止及存托股及其對應H股撤銷(xiāo)注冊后,該公司未計劃尋求將其H股在美國其他全國性證券交易所進(jìn)行上市或注冊或在美國尋求對其H股的報價(jià)。該公司H股將會(huì )繼續在香港聯(lián)交所進(jìn)行交易。
不過(guò),值得一提的是,上述企業(yè)也指出,在上述提交生效之前,公司保留其延遲或撤回上述提交的所有方面權利。
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