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（原標題：【財聯(lián)社時(shí)評】保代幫輔導企業(yè)考試作弊，入口關(guān)豈能兒戲？）

還以為企業(yè)上市前的證券市場(chǎng)知識測試只是走過(guò)場(chǎng)嗎？8月11日，江蘇證監局通報華泰聯(lián)合證券保代謝某在開(kāi)展輔導工作時(shí)，參與證券市場(chǎng)知識測試作弊，最終被出具警示函的案例。這是新規后首例保代參與知識測評作弊的個(gè)案，標桿意義十足。

根據2021年9月公布實(shí)施的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導監管規定》，輔導機構應當督促輔導對象的董監高、持有5%以上股份的股東和實(shí)際控制人（或法人）全面掌握發(fā)行上市、規范運作等方面的法律法規，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務(wù)。同時(shí)，證監會(huì )派出機構可以在驗收中，對董監高等人員開(kāi)展證券市場(chǎng)知識測試。

這一制度性安排是有明確針對性的。在過(guò)去，企業(yè)的董監高和保薦機構都把重點(diǎn)放在營(yíng)收、利潤等財務(wù)指標上，認為只要硬件過(guò)關(guān)就可以，往往忽視了信息披露、公司治理、社會(huì )責任等軟件的建設。但實(shí)際上，如果企業(yè)忽視市場(chǎng)法規方面的學(xué)習，尤其是漠視信息披露的規則，則很容易在上市之后惹出大問(wèn)題，引發(fā)監管層處罰和輿論的強烈質(zhì)疑，嚴重損害上市公司的整體信譽(yù)。

以今年來(lái)最常見(jiàn)的違規短線(xiàn)交易為例。據不完全統計，截至目前已經(jīng)有超過(guò)150家上市公司發(fā)生高管及親屬違規短線(xiàn)交易的事件，其中不乏慣犯，且董監高在事后大多以“不熟悉相關(guān)法規”、“并非故意為之”當作理由。如果這些違規者的理由為真，那么顯然這些人當初并沒(méi)有認真學(xué)習，只是把類(lèi)似的法規培訓當作走過(guò)場(chǎng)。

正如監管規定所要求，組織上市公司學(xué)習相關(guān)法律法規重要的依托是中介機構。董監高們學(xué)得好不好，中介機構本可以盡職免責，但在考試中幫助對方作弊，整個(gè)事件的性質(zhì)就完全變了?！霸?huà)說(shuō)千遍不如處罰一次”，華泰聯(lián)合證券保代謝某此次被罰，就是“城門(mén)立木”中的那根木頭，所有希望上市融資的企業(yè)和試圖賺取巨額保薦費用的中介機構都應當看到，資本市場(chǎng)自有規矩，上市的入口關(guān)并非兒戲。

當前A股市場(chǎng)比較常見(jiàn)的違規減持、短線(xiàn)交易、信披違規等問(wèn)題，除了個(gè)別的知法犯法，其根源還是對證券市場(chǎng)的基本常識、《證券法》等法律法規的不熟悉、不了解所致。筆者以為，要從制度上解決這些問(wèn)題，未來(lái)在驗收測試中繼續提高標準嚴格要求之外，對類(lèi)似謝某這樣的案例還可進(jìn)一步提高罰格，參與作弊的上市公司董監高也應該一并處罰，計入資本市場(chǎng)誠信檔案。對于已上市企業(yè)，筆者也建議有關(guān)部門(mén)可以參照輔導期的知識測試，要求公司組織董監高及其親屬對信披、減持等法規的集中學(xué)習并上交視頻、文字證明，避免他們違規之后再拿“不懂法”當借口。

關(guān)鍵詞： 考試作弊