（原標題：保險業(yè)大事件！新評級首度公布，這9家險企獲AAA級，12家被評CD類(lèi)不達標）

償付能力風(fēng)險綜合評級從ABCD四類(lèi)細化為AAA等八類(lèi)后，各保險公司獲得了怎樣的細分評級？近期相關(guān)評級首次出現在償付能力報告中。

(資料圖)

據券商中國記者統計136家產(chǎn)壽險公司披露的二季度償付能力報告，共有9家公司獲得了最高的AAA類(lèi)風(fēng)險綜合評級。上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類(lèi)的公司。

與此同時(shí)，有12家保險公司風(fēng)險綜合評級為CD類(lèi)，屬于償付能力不達標情況。另外，目前16家處于風(fēng)險處置或存在風(fēng)險問(wèn)題的機構，未披露償付能力報告；也有個(gè)別險企盡管披露了報告，但未按規定在報告中披露最近兩季度風(fēng)險綜合評級。

9家險企拿到AAA，8家為外資

由于風(fēng)險綜合評級由監管部門(mén)“打分”評定，有一定滯后性，因此保險公司在每季度償付能力報告中披露的最近兩個(gè)季度的風(fēng)險綜合評級，是上季度和上上季度的評級。以今年二季度償付能力報告為例，險企披露的最新風(fēng)險綜合評級，是其今年一季度的評級，也就是按償二代二期規則執行下的新評級。

由此，可見(jiàn)的一個(gè)明顯變化即在于，“二支柱”定性監管風(fēng)險綜合評級細化。評價(jià)類(lèi)別在原A、B、C、D類(lèi)的基礎上，細分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、C、D類(lèi)。其中，C、D類(lèi)為不達標。

據券商中國記者統計非上市保險公司二季度償付能力報告信息顯示，今年一季度獲得AAA類(lèi)最新風(fēng)險綜合評級的共計9家公司，包括3家壽險、6家財險。前一季度，即去年四季度，這9家公司的風(fēng)險綜合評級均為當時(shí)的最高類(lèi)別A類(lèi)。

3家壽險公司包括中德安聯(lián)人壽、恒安標準人壽、中英人壽，均為外資或中外合資公司。

6家財險分別為勞合社中國、東京海上日動(dòng)(中國)、中原農險、日本財險、三井住友海上、美亞保險，其中僅中原農險1家為中資公司。

目前上市系保險公司尚未披露二季度償付能力報告，不排除其中還有拿到AAA類(lèi)風(fēng)險綜合評級的公司。

償付能力達標要求B類(lèi)及以上

“風(fēng)險綜合評級”是保險公司償付能力是否達標的一個(gè)監管指標。具體來(lái)說(shuō)，保險公司的償付能力達標條件是要同時(shí)滿(mǎn)足“核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類(lèi)及以上”。

不同類(lèi)別風(fēng)險綜合評級，代表了保險公司償付能力風(fēng)險大小。

A類(lèi)公司：償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險小的公司。根據風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細分為AAA類(lèi)公司、AA類(lèi)公司、A類(lèi)公司。

B類(lèi)公司：償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險較小的公司。根據風(fēng)險由小到大進(jìn)一步細分為BBB類(lèi)公司、BB類(lèi)公司、B類(lèi)公司。

C類(lèi)公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險中某一類(lèi)或幾類(lèi)風(fēng)險較大的公司。

D類(lèi)公司：償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險中某一類(lèi)或幾類(lèi)風(fēng)險嚴重的公司。

值得說(shuō)明的是，“風(fēng)險綜合評級”僅是償付能力監管體系中的組成部分，服務(wù)于償付能力監管，重點(diǎn)是監管保險公司的資本充足性。目前監管部門(mén)還在推動(dòng)保險公司非現場(chǎng)監管“綜合風(fēng)險水平等級”評定，后者更代表監管部門(mén)對一家保險公司法人機構風(fēng)險程度的評判。

12家不達標，6家“降級”

在風(fēng)險綜合評級分類(lèi)細分為8類(lèi)后，保險公司風(fēng)險綜合評級區分度更大。

根據監管部門(mén)此前公布的信息，2021年四季度末，178家保險公司中，有91家為A類(lèi)公司，75家B類(lèi)，C類(lèi)8家，D類(lèi)4家。多數公司集中在A(yíng)類(lèi)B類(lèi)。

據券商中國記者梳理最新一季度風(fēng)險綜合評級，除了前述9家AAA類(lèi)公司外，還有17家保險公司為AA類(lèi)、9家為A類(lèi)，這些公司此前均為A類(lèi)。同時(shí)，也有多家此前A類(lèi)公司降至A類(lèi)以下的BBB、BB、B類(lèi)。B類(lèi)公司大多仍保持B類(lèi)范圍的風(fēng)險綜合評級。

值得關(guān)注的是，有12家公司一季度風(fēng)險綜合評級處于C類(lèi)或D類(lèi)的償付能力不達標情況。包括：安心保險等6家公司屬于持續C類(lèi)或D類(lèi)，也有6家公司由B類(lèi)降級為C類(lèi)或D類(lèi)。

其中，都邦保險是唯一一家從B類(lèi)降至D類(lèi)的公司。都邦保險稱(chēng)，公司最近兩次風(fēng)險綜合評級結果——2021年四季度為B，2022年一季度為D。公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補充計劃，近期將通過(guò)增資的方式增加資本金，公司償付能力充足率將有較大幅度的提升。同時(shí)公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作，改善風(fēng)險綜合評級中操作風(fēng)險的不利情況。

充足率保持在合理區間，風(fēng)險總體可控

今年7月，銀保監會(huì )召開(kāi)償付能力監管委員會(huì )第十五次工作會(huì )議，分析了保險業(yè)償付能力和風(fēng)險狀況，研究了2022年第一季度保險公司風(fēng)險綜合評級結果。

會(huì )議信息顯示，第一季度末，納入會(huì )議審議的180家保險公司平均綜合償付能力充足率為224.2%，平均核心償付能力充足率為150%；實(shí)際資本為4.9萬(wàn)億元，最低資本為2.2萬(wàn)億元。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為236.3%、219.3%和298.5%；平均核心償付能力充足率分別為204.2%、136.6%和267.5%。

會(huì )議指出，保險業(yè)運行總體平穩，償付能力充足率繼續保持在合理區間，風(fēng)險總體可控。

關(guān)鍵詞：