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（原標(biāo)題：“半導(dǎo)體”還是“機(jī)器人”？市場(chǎng)風(fēng)格進(jìn)入重塑期，主線再臨方向選擇）

昨日市場(chǎng)探底回升最后一個(gè)縮量的小紅K報(bào)收。而隨著機(jī)器人方向午后獲得資金的明顯回流，整體的市場(chǎng)情緒有所回暖，最終呈現(xiàn)普漲反彈。

從資金流向來(lái)看，目前市場(chǎng)在經(jīng)歷前幾日的回調(diào)后，資金產(chǎn)生了一定的分歧。一部分資金從高位賽道方向獲利了結(jié)后，選擇向相對(duì)低位以及落后的方向進(jìn)行切換，其中最具有代表性的就是半導(dǎo)體板塊。其中代表個(gè)股大港股份斬獲三連板，次新華大九天3天漲超40%，雖然部分是受到了短期外圍事件的刺激與驅(qū)動(dòng)，但可以說(shuō)前期賽道反彈過(guò)程中相對(duì)落后滯漲的半導(dǎo)體板塊，在近期翻身成為了市場(chǎng)最具有延續(xù)性的方向。

從邏輯的角度來(lái)看，隨著外圍環(huán)境的影響，市場(chǎng)開(kāi)始重新重視半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化的重要性，最核心的環(huán)節(jié)就是設(shè)備、材料以及其他的細(xì)分分支，比如EDA，因此這一輪領(lǐng)漲的華大九天、廣信材料、彤程新材等都是基于這個(gè)邏輯。而從當(dāng)前半導(dǎo)體景氣周期分化以及前期大基金事件擾動(dòng)來(lái)看，后續(xù)關(guān)注的焦點(diǎn)同樣應(yīng)該聚焦以材料與設(shè)備領(lǐng)域。

而另一部分的資金依舊選擇回流前期最為火爆的機(jī)器人方向，可以看到不少個(gè)股完成了對(duì)于昨日下跌的反包，其中幾大人氣標(biāo)的，江蘇北人、中大力德、精倫電子更是再度漲停。在近1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)機(jī)器人板塊表現(xiàn)搶眼，正在取代新能源汽車(chē)，成為資本市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)調(diào)研和資金關(guān)注的“C位”，因此機(jī)器人本輪上漲的過(guò)程，其中不乏埃斯頓、綠的諧波這種長(zhǎng)趨勢(shì)上漲的個(gè)股?？梢詸C(jī)構(gòu)的配置資金與短線題材炒作資金之間形成了共振，共同推動(dòng)了本輪機(jī)器人行情。因此在資金介入程度較深的背景下，機(jī)器人方向短線反復(fù)活躍的概率依舊不低。

就目前來(lái)看，這兩種資金相互角力，半導(dǎo)體晉升或者機(jī)器人回歸都有可能成為主線方向，當(dāng)前要做保持足夠的耐心，等待市場(chǎng)進(jìn)一步確定時(shí)再行跟隨。從指數(shù)角度來(lái)看，昨日觸及冰點(diǎn)后有所回暖，短期指數(shù)或有望延續(xù)修復(fù)態(tài)勢(shì)，但后續(xù)重點(diǎn)留意周二放量下跌的高點(diǎn)3230附近，如在后續(xù)的走勢(shì)無(wú)法將其有效站上，那么在上證指數(shù)無(wú)法擺脫下跌中繼結(jié)構(gòu)的背景下，市場(chǎng)仍存在進(jìn)一步向下探底的風(fēng)險(xiǎn)，因此當(dāng)前的用來(lái)操作的倉(cāng)位不可過(guò)重，且仍應(yīng)以短線試單為主。

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