鋰新增產(chǎn)能“地圖”浮現 2022年缺口明顯 下游需求未見(jiàn)減緩
(原標題:鋰新增產(chǎn)能“地圖”浮現 2022年缺口明顯 下游需求未見(jiàn)減緩)
財聯(lián)社(廈門(mén),記者 李子?。┯?,碳酸鋰價(jià)格曾將20萬(wàn)元/噸視為“大關(guān)”,但目前“50萬(wàn)/噸”已呼之欲出。相對于鋰鹽價(jià)格,鋰鹽廠(chǎng)的礦產(chǎn)情況顯然亦成為投資者的重要議題。據上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部提供財聯(lián)社的產(chǎn)能“地圖”顯示,2022年,贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)參股的Pilbara為鋰礦產(chǎn)能“新增王”,除此以外,天齊鋰業(yè)(002466.SZ)參股的SQM在鋰鹽產(chǎn)能新增方面“一馬當先”。
據上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師曲音飛預計,2022年全球鋰資源供應增速約為24%,但是需求的增速近40%。在此前提下,不占優(yōu)勢的正極企業(yè)或將面臨產(chǎn)能出清。鋰鹽價(jià)格上漲亦對車(chē)企盈利帶來(lái)巨大壓力,值得注意的是,乘聯(lián)會(huì )秘書(shū)長(cháng)崔東樹(shù)對財聯(lián)社記者表示,從1-2月的新能車(chē)銷(xiāo)售情況而言,暫未有放緩的態(tài)勢。
鋰新增產(chǎn)能“地圖”浮現
據中國有色金屬協(xié)會(huì )數據顯示,2020年全球鋰鹽產(chǎn)量約為35萬(wàn)噸LCE,其中中國占比77.1%,為全球最大鋰鹽供給國。而據USGS數據顯示,2020年中國鋰礦產(chǎn)量占全球的17.1%。這意味著(zhù)我國鋰礦嚴重依賴(lài)進(jìn)口。
從2022年鋰礦擬新增來(lái)看,澳大利亞占據了主要地位。據曲音飛統計,2022年P(guān)ilbara旗下Ngungaju工廠(chǎng)擬新增產(chǎn)能為22萬(wàn)噸、Pilbara二期擬新增產(chǎn)能為48萬(wàn)噸,兩項合計Pilbara新增產(chǎn)能為70萬(wàn)噸,為2022年新增產(chǎn)能最大的鋰礦商。
截至2021年12月31日,贛鋒鋰業(yè)持有Pilbara5.8%股權。據贛鋒鋰業(yè)2020年年報的信息顯示,Pilbara項目一期每年向公司提供不超過(guò)16萬(wàn)噸6%的鋰精礦,項目二期建設投產(chǎn)后,每年將會(huì )向公司提供最高不超過(guò)15萬(wàn)噸的鋰精礦。
而僅次于Pilbara的鋰礦商為T(mén)alison,其Greenbushes鋰礦當前建成產(chǎn)能已達134萬(wàn)噸,2020年產(chǎn)能利用率僅為43%。二期擴產(chǎn)項目(CGP2,新增60萬(wàn)噸化學(xué)級鋰精礦產(chǎn)能)產(chǎn)能于2019年建成后一直處于閑置狀態(tài)。天齊鋰業(yè)在調研紀要中表示,于2019年開(kāi)始建設的尾礦庫項目預計將于2022年第二季度投 產(chǎn),為泰利森增加約30萬(wàn)噸/年鋰精礦產(chǎn)能。
除此以外,雅化集團(002497.SZ)參股澳洲Core公司并簽訂7.5萬(wàn)噸鋰精礦包銷(xiāo)協(xié)議,Core目前已開(kāi)始進(jìn)行礦山建設,預計今年四季度將有鋰精礦供應。
海外鋰鹽擬投建項目方面,2022年主要新增產(chǎn)能來(lái)自于天齊鋰業(yè)參股的SQM及贛鋒鋰業(yè)的阿根廷Cauchari項目,增加的鋰鹽產(chǎn)能分別為9萬(wàn)噸、4萬(wàn)噸。
在中國,2022年增長(cháng)主要來(lái)自永興材料(002756.SZ)2萬(wàn)噸鋰云母碳酸鋰項目投產(chǎn)帶來(lái)的產(chǎn)能釋放以及雅化集團參股的李家溝項目的約16萬(wàn)噸鋰精礦投產(chǎn);而融捷股份(002192.SZ)新增鋰精礦預計在2022年底投產(chǎn),對當年影響較小。鹽湖方面,2022年主要增長(cháng)來(lái)自鹽湖股份(000792.SZ)投產(chǎn)2萬(wàn)噸碳酸鋰項目。
2022年鋰供應仍顯不足
需要注明的是,由于上述圖表為上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部在考慮實(shí)際情況下,根據公開(kāi)資料及內部數據統計而得,具體情況應以公司實(shí)際投產(chǎn)時(shí)間及投產(chǎn)產(chǎn)能為準。綜合考慮投產(chǎn)時(shí)間及爬坡情況等情況,據曲音飛預計,2022年全球增量預計16.3萬(wàn)噸(LCE),供應增速約為24%。
但在需求方面,曲音飛預計增速近40%。這意味著(zhù),2022年鋰鹽在面臨更低的期初庫存情況下,供應仍顯不足,難以滿(mǎn)足高速增長(cháng)的需求。值得注意的是,“在正極材料市場(chǎng)產(chǎn)能瘋狂增長(cháng)的趨勢下,不占優(yōu)勢的企業(yè)會(huì )面臨出清的情況,只是當前市場(chǎng)尚不明顯而已?!?/p>
財聯(lián)社記者則獲悉,市場(chǎng)考慮海外資源開(kāi)發(fā)是否會(huì )有超預期放量的可能。國家科技成果轉化基金新能源汽車(chē)子基金合伙人兼總裁方建華曾表示,由于鋰礦重啟時(shí)間較長(cháng),普遍需要3-5年,且海外受疫情、政策、技術(shù)人員等影響,實(shí)際上時(shí)間可能更長(cháng)。
有頭部鋰鹽廠(chǎng)相關(guān)人士對財聯(lián)社記者表示,其于海外的項目或因疫情而不能確保按期投產(chǎn)。中信證券日前研報亦指出,目前勞動(dòng)力短缺問(wèn)題暫未出現緩解跡象,2022年澳洲鋰精礦供應存在擾動(dòng)風(fēng)險,現有礦山的生產(chǎn)指引不排除繼續下調的可能。
新能車(chē)市場(chǎng)暫未放緩
2月24日,據上海鋼聯(lián)發(fā)布數據顯示,電池級碳酸鋰漲2500元/噸,均價(jià)報47萬(wàn)元/噸。庫存方面,曲音飛表示,個(gè)別冶煉端存在一部分“警戒庫存”,下游正極企業(yè)庫存處于低位,多在2周庫存左右,磷酸鐵鋰企業(yè)高價(jià)接受意向度較高,三元材料高價(jià)拿貨稍顯謹慎,但剛需采購下只能接受。
“只能接受”的背后,鋰鹽價(jià)格或暫難以言頂,曲音飛進(jìn)一步分析,二季度受青海地區產(chǎn)量提升以及海外進(jìn)口資源加大,預計供應緊張情況有所減緩,價(jià)格或出現陰跌情況,但全年供需矛盾較深,碳酸鋰受供需錯配影響,價(jià)格以上漲趨勢為主。
市場(chǎng)看漲鋰鹽價(jià)格的同時(shí),同樣擔心鋰價(jià)格過(guò)高是否將抑制需求,造成整個(gè)新能源汽車(chē)滲透率提升降速。乘聯(lián)會(huì )秘書(shū)長(cháng)崔東樹(shù)對財聯(lián)社記者表示,鋰價(jià)格更高,肯定會(huì )影響磷酸鐵鋰電池的需求,從而對車(chē)市造成一定的影響,特別對車(chē)企盈利帶來(lái)巨大壓力。但從1-2月的新能車(chē)銷(xiāo)售情況而言,暫未有放緩的態(tài)勢。
其進(jìn)一步分析,由于終端新能源需求旺盛,產(chǎn)能不足,未交車(chē)訂單充裕(包含大定鎖價(jià)將成本轉嫁給汽車(chē)廠(chǎng)商),價(jià)格微漲不會(huì )嚴重影響整體市場(chǎng)需求。2022年很多車(chē)企都制定了宏偉的產(chǎn)銷(xiāo)提升目標,因此,有信心2022年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達到550萬(wàn)臺左右,繼續實(shí)現70%左右高增長(cháng)。
從終端來(lái)看,新能車(chē)品牌亦未有“息鼓偃旗”的氣息。有消費者對記者表示,年后各新能源品牌的營(yíng)銷(xiāo)人員輪番電話(huà)邀請試駕及介紹優(yōu)惠情況,譬如比亞迪即有簽到禮、預售禮及誠意禮等8個(gè)禮項。
記者獲悉的一份未公開(kāi)紀要則顯示,有專(zhuān)家認為,現階段對鋰資源的需求不會(huì )因為價(jià)格發(fā)生逆轉;車(chē)企電動(dòng)化轉型速度事關(guān)存亡,一體化有助于對抗原料價(jià)格及供應風(fēng)險。
關(guān)鍵詞: 新增產(chǎn)能