歐美造紙供應(yīng)鏈危機(jī) 部分訂單回流國內(nèi) 白卡廠商有望受益
(原標(biāo)題:歐美造紙供應(yīng)鏈危機(jī) 部分訂單回流國內(nèi) 白卡廠商有望受益)
財聯(lián)社(杭州,記者 羅祎辰)訊,節(jié)后紙廠密集發(fā)布新一輪漲價函。財聯(lián)社記者了解到,歐美造紙供應(yīng)鏈危機(jī)已經(jīng)引發(fā)部分訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移。主要紙種中白卡出口增量靠前,相關(guān)廠商有望受益。需求提升疊加成本壓力,紙廠持續(xù)小幅提價意愿堅挺,但整體而言下游仍以觀望為主。
浙江紙企人士受訪表示,當(dāng)前國內(nèi)造紙業(yè)多空因素并存,歐美供應(yīng)鏈危機(jī)助推紙漿漲價,國內(nèi)企業(yè)面臨較大成本壓力。但供應(yīng)鏈危機(jī)也導(dǎo)致歐美供應(yīng)出現(xiàn)缺口,引發(fā)部分訂單回流國內(nèi),有白卡紙廠商春節(jié)期間連續(xù)生產(chǎn),也為節(jié)后這輪漲價提供了有利條件。
歐美供應(yīng)鏈危機(jī):罷工、停運持續(xù)
財聯(lián)社記者了解到,本輪歐美供應(yīng)鏈危機(jī)開始于2021年11月。
當(dāng)時,歐洲紙業(yè)巨頭UPM集團(tuán)被爆和造紙工人協(xié)會談判不順可能會引發(fā)罷工。外媒最新報道稱,若分歧持續(xù)這輪罷工將延續(xù)到今年3月中旬。據(jù)悉,罷工影響了UPM紙漿生產(chǎn),公司被迫調(diào)整供應(yīng)鏈,但并未公布具體損失情況。
另一造紙主產(chǎn)地加拿大則面臨運力不足問題。2021年11月極端天氣導(dǎo)致鐵路一度停運,導(dǎo)致加拿大造紙商Paper Excellence旗下漿廠被迫減產(chǎn)。這一情況也延續(xù)至今,2月11日,Paper Excellence再因運力不足宣布減產(chǎn),呼吁鐵路提供保障。
前述紙企人士告訴財聯(lián)社記者,海外供應(yīng)鏈問題顯著拉動了白卡紙出口,”原本白卡主產(chǎn)地是中國和歐洲,主要是西歐和北歐,但這些地區(qū)因為各種因素,整體產(chǎn)能下降,基本只能滿足本地區(qū)需求,原先供應(yīng)的地區(qū)需轉(zhuǎn)向中國采購,比如中東、東亞、南亞,甚至南歐訂單也有流入,中國承擔(dān)了目前國際白卡紙大部分訂單?!?/p>
受益海外市場需求提升,有觀點稱目前白卡紙出口物流費用由海外買家承擔(dān)。但對此也有紙企人士持不同看法,財聯(lián)社記者以投資者身份從博匯紙業(yè)(600966.SH)了解到,白卡行情仍是成本端驅(qū)動為主,所謂物流費用由買家承擔(dān)也是建立更低報價基礎(chǔ)上,并不意味著紙企能有更高利潤。相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示,受疫情影響,公司白卡仍以國內(nèi)市場為主,出口增幅有限。
主要廠商中,博匯紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)(000488.SZ)和五洲特紙(605007.SH)白卡產(chǎn)能居前,分別為215萬噸、205萬噸和78萬噸,此外,仙鶴股份(603733.SH)60萬噸食品卡紙將在2022年末投產(chǎn)。
節(jié)后紙企漲價:成本驅(qū)動,需求待暖
作為紙漿主要產(chǎn)地,歐美供應(yīng)鏈危機(jī)明顯影響到全球紙漿價格。以紙漿主連(sp9999)走勢為例,自2021年11月谷底已大幅反彈,區(qū)間漲幅超30%。
紙漿價格強(qiáng)勢反彈疊加能源、化工原料等成本壓力,國內(nèi)紙企年后啟動了一輪漲價。
據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù),白卡紙近幾個月出口增加,國內(nèi)市場節(jié)后開始推漲,幅度在200-300元/噸。白卡紙整體供應(yīng)偏緊,國內(nèi)后期剛需有增加預(yù)期,預(yù)計漲價小幅逐步落實。
其他紙種中,生活用紙意向提漲區(qū)間在100-200元/噸,個別紙企意向在本月下旬再次提漲,幅度約100元/噸;文化紙中雙膠紙廠商年后積極跟進(jìn)漲價函落實,下游有窄幅跟漲, 市場價格上揚幅度約在50-200元/噸左右;箱板紙部分廠家報價提漲50-100元/噸;規(guī)模白板紙廠庫存壓力仍存,個別紙廠試探性拉漲50-100元/噸。
面對漲價壓力,下游客戶多處于觀望狀態(tài),實際跟單熱情有限。
卓創(chuàng)資訊分析師劉輝告訴財聯(lián)社記者,目前箱板紙廠多觀望,中小紙廠未有大面積調(diào)漲跟進(jìn)。下游商家對后市謹(jǐn)慎悲觀,部分包裝廠表示庫存尚可維持,繼續(xù)放量采購意愿不高,補(bǔ)庫空間亦有限。分析師潘靜雯也表示,白板紙新單增量有限,市場觀望氣氛濃郁。隨著新增產(chǎn)能的釋放,短期內(nèi)市場上漲動力不足,維持小幅震蕩整理。