對于金融科技后續監管，央行再次重磅發(fā)聲。根據央行官網(wǎng)最新披露，央行行長(cháng)易綱在9月18日中德“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景—探索新疆域”視頻會(huì )議的開(kāi)幕致辭中，肯定了金融科技有效助力普惠金融的多個(gè)突破，但也直言中國金融科技在快速發(fā)展的同時(shí)也凸顯了一些問(wèn)題，并重申要斷開(kāi)支付工具的不當連接、強化反壟斷、保障數據產(chǎn)權及個(gè)人隱私等。

移動(dòng)支付普及率達86%

當前，中國金融科技步入快車(chē)道，人工智能、大數據、云存儲、區塊鏈等技術(shù)持續推進(jìn)金融機構的數字化轉型，各類(lèi)金融科技產(chǎn)品和工具應用也日益豐富，金融服務(wù)的效率和包容性正在大幅提高。

易綱特別提到了移動(dòng)支付的普及對基本金融服務(wù)覆蓋面的提升。此前，部分欠發(fā)達地區存在著(zhù)傳統金融機構難以覆蓋的“長(cháng)尾客戶(hù)”，但金融科技公司提供服務(wù)的邊際成本較低，可為這些客戶(hù)提供移動(dòng)支付等金融服務(wù)。

“2015年至2019年，以支付寶、微信支付為代表的非銀行移動(dòng)支付業(yè)務(wù)復合增長(cháng)率達75%，移動(dòng)支付普及率達86%。目前，中國的存款、取款和匯款幾乎都實(shí)現了實(shí)時(shí)到賬。網(wǎng)上消費蓬勃發(fā)展，城鄉居民生活更加方便。”易綱說(shuō)道。

同時(shí)，易綱也從金融科技改善小微貸款、有效助力鄉村振興、有力支持防疫抗疫等多個(gè)方面，對金融科技發(fā)展表示了肯定。

具體來(lái)看，金融科技從根本上改善了對小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的貸款服務(wù)。在數字技術(shù)賦能下，金融機構可以實(shí)現審批、風(fēng)控等信貸全流程的數字化、線(xiàn)上化，具有服務(wù)速度快、風(fēng)險控制準、覆蓋范圍廣等特點(diǎn)，減少了對抵押物的依賴(lài)，較好滿(mǎn)足了小微企業(yè)“少、頻、急”的融資需求。截至今年7月末，普惠小微貸款支持小微經(jīng)營(yíng)主體3800多萬(wàn)戶(hù)，有效促進(jìn)了就業(yè)，普惠小微貸款同比增長(cháng)近30%。

金融科技的發(fā)展也有效助力了鄉村振興戰略。易綱稱(chēng)，運用衛星遙感、電子圍欄、區塊鏈等技術(shù)可動(dòng)態(tài)監測農林牧漁等農產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)資金流、物流、商流深度融合，提升農業(yè)產(chǎn)業(yè)和上下游企業(yè)融資可得性，助力農業(yè)產(chǎn)業(yè)現代化。針對農民“數字足跡”缺失等問(wèn)題，還可利用數字化手段完善農村信用信息體系，從而有助于擴大信貸覆蓋范圍。

此外，金融科技的發(fā)展為脫貧攻堅作出了巨大貢獻。易綱介紹，截至今年7月末，全國扶貧小額信貸累計發(fā)放超7100億元，不良貸款率整體可控?？傮w來(lái)看，全國扶貧小額信貸在有少量財政貼息的情況下，保持了較低的不良貸款率，整體可持續。

再提支付跨產(chǎn)品金融風(fēng)險

肯定中國金融科技快速發(fā)展的同時(shí)，易綱也指出了其中凸顯的一些問(wèn)題。

例如，支付機構滲透進(jìn)入金融領(lǐng)域，提供保險、小額信貸、基金等多種金融產(chǎn)品，提高了金融風(fēng)險跨產(chǎn)品、跨市場(chǎng)傳染的可能性;大型金融科技公司“贏(yíng)者通吃”的屬性可能引發(fā)市場(chǎng)壟斷、降低創(chuàng )新效率等。

眾所周知，在過(guò)去數年的互聯(lián)網(wǎng)消費發(fā)展階段，支付成為大型金融科技公司最重要的流量入口之一，其通過(guò)覆蓋大量支付場(chǎng)景，聚合巨大的流量，再通過(guò)連接其他金融產(chǎn)品，進(jìn)而流量變現。但這種模式也被監管多次提及“存在潛藏重大風(fēng)險”。

北京商報記者注意到，早在2019年底，央行副行長(cháng)范一飛便曾公開(kāi)表示，要特別警惕圍繞支付業(yè)務(wù)大搞金融產(chǎn)品的嵌套，避免杠桿率持續攀升、風(fēng)險跨市場(chǎng)傳染、底層資產(chǎn)無(wú)法穿透、資金流向無(wú)人知曉、風(fēng)險資產(chǎn)規模無(wú)法統計、風(fēng)險因素持續累計等重大風(fēng)險隱患。

對此，中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院高級研究員金天也分析其中多個(gè)隱患。一是盡管各單項金融產(chǎn)品均已實(shí)現牌照化運營(yíng)，但產(chǎn)品間交叉銷(xiāo)售密切，易形成風(fēng)險跨產(chǎn)品線(xiàn)傳導;同時(shí)，這類(lèi)金融科技公司在與金融機構特別是中小金融機構合作過(guò)程中，介入了重要甚至核心風(fēng)控環(huán)節，易導致實(shí)質(zhì)性金融風(fēng)險聚合于少數幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺。

此外，金天指出，互聯(lián)網(wǎng)平臺的大數據風(fēng)控算法更多是基于個(gè)體行為解析，對于長(cháng)周期、系統性風(fēng)險的控制能力仍然未知;若互聯(lián)網(wǎng)平臺形成自建生態(tài)體系后，彼此相互割裂，產(chǎn)生一個(gè)個(gè)數據孤島，不利于監管部門(mén)對金融風(fēng)險進(jìn)行整體把控，也不利于行業(yè)內外相關(guān)主體對數據資產(chǎn)進(jìn)行更高效合理的使用。

如今，移動(dòng)支付經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已成為大型金融科技公司金融服務(wù)的流量入口，各路互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛收購支付牌照，整合現有金融業(yè)務(wù)，完成內部數字化轉型，另外也試圖借助支付入口的高頻優(yōu)勢，完成金融增值服務(wù)的產(chǎn)品布局。博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博指出，這些市場(chǎng)現象，能助力金融普惠，但隨著(zhù)規模逐漸擴大，產(chǎn)品多樣性也容易超出監管框架，一旦風(fēng)險控制不足，特別是集中度過(guò)高容易引發(fā)連鎖金融風(fēng)險。

此外，易綱也指出，金融科技從根本上改變了銀行業(yè)原有的競爭環(huán)境。商業(yè)銀行在服務(wù)場(chǎng)景和渠道、客戶(hù)信息以及資金等方面的傳統競爭優(yōu)勢受到挑戰。

其中，中小銀行自身資源有限，只能依賴(lài)大型科技公司提供的技術(shù)和平臺進(jìn)行客戶(hù)維護、信用分析和風(fēng)險控制，可能導致負債端和資產(chǎn)端的獲客能力和產(chǎn)品競爭力減弱。

易綱稱(chēng)，應關(guān)注對大型科技公司依賴(lài)度上升對中小銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，以及大型科技公司金融科技服務(wù)的集中度過(guò)高帶來(lái)的操作風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險。中國有超過(guò)4000家中小銀行，金融科技變革將給其金融服務(wù)、銀行存款等領(lǐng)域帶來(lái)挑戰。

金科巨頭告別“贏(yíng)者通吃”

“中國監管當局也在努力平衡好鼓勵發(fā)展和防范風(fēng)險的關(guān)系。”針對金融科技帶來(lái)的多項風(fēng)險挑戰，易綱也給出了后續監管的多個(gè)方向。一是堅持金融活動(dòng)全部納入金融監管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng);同時(shí)要求支付回歸本源，斷開(kāi)支付工具和其他金融產(chǎn)品的不當連接。二是強化反壟斷，出臺《關(guān)于平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷》指南，推動(dòng)大型互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)開(kāi)放封閉場(chǎng)景，充分保障消費者支付選擇權。三是落實(shí)審慎監管要求，完善公司治理，合規開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)存貸款、保險、基金等業(yè)務(wù)。

易綱表示，一方面，激發(fā)市場(chǎng)主體活力和科技創(chuàng )新能力，促進(jìn)平臺企業(yè)不斷提升金融服務(wù)，鞏固和增強國際競爭力;另一方面，堅持從嚴監管和公平監管，保障數據產(chǎn)權及個(gè)人隱私，維護公平競爭的金融市場(chǎng)秩序。

在業(yè)內看來(lái)，從近期監管動(dòng)向看，頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺“贏(yíng)者通吃”的局面亟待打破。正如金天看來(lái)，“以螞蟻集團為例，即便短時(shí)間內不會(huì )完全分拆，但有望實(shí)現其支付業(yè)務(wù)與其他金融產(chǎn)品的適度隔離，為進(jìn)一步防范化解金融風(fēng)險、提升中小銀行數字化能力、推廣數字人民幣和加強支付業(yè)務(wù)管控創(chuàng )造更有利條件”。

針對金融科技公司后續發(fā)展，王蓬博則指出，機構一是要注意消費者的隱私保護，特別是現有階段，如何完善個(gè)人隱私和數據安全是一個(gè)重點(diǎn)。后續，建議在保證合規的基礎上，把更多的資源投入到用戶(hù)軟性服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng )新上，尤其是居于產(chǎn)業(yè)鏈C位的公司，要盡量扶持帶動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展。(記者 劉四紅)