歷經(jīng)九年籌備、兩度變更上市所在地，掃除部分房產(chǎn)手續不齊、部分超過(guò)兩年未處置的抵債資產(chǎn)等諸多障礙后，河北銀行卻仍徘徊在A(yíng)股門(mén)外。如今，大股東即將“轉手”、管理層陣容調整，能否為這家資產(chǎn)超4000億元的城商行帶來(lái)IPO轉機?

股東格局變陣在即

河北銀行股東陣容即將迎來(lái)調整。8月6日晚間，國電電力發(fā)展股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國電電力”)發(fā)布公告，擬將持有的河北銀行19.016%的股權及國電英力特能源化工集團股份有限公司51.025%的股權與控股股東國家能源投資集團有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國家能源集團”)旗下的11家子公司進(jìn)行置換。

根據河北銀行2020年年報，國電電力為河北銀行第一大參股股東，持有該行約19.02%的股份，此次置換意味著(zhù)國電電力將持有的河北銀行全部股權轉讓給了國家能源集團，若置換完成，河北銀行的第一大股東將正式易主。

即將成為河北銀行第一大股東的國家能源集團由國務(wù)院100%控股，該集團于2017年11月28日正式掛牌成立，是經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準，由中國國電集團公司和神華集團有限責任公司聯(lián)合重組而成的中央能源企業(yè)，擁有煤炭、火電、新能源、水電、運輸、科技環(huán)保、化工、金融八大業(yè)務(wù)體系。截至2020年12月31日，國家能源集團總資產(chǎn)為1.79萬(wàn)億元，其中，金融資產(chǎn)總額約2074億元。

北京商報記者梳理國家能源集團過(guò)往投資記錄發(fā)現，該集團在金融領(lǐng)域的投資多以保險為主。例如，國家能源集團及其全資子公司國家能源集團資本控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國家能源集團資本控股”)合計持有長(cháng)江財產(chǎn)保險股份有限公司34%的股權，國家能源集團資本控股又持有中外合資保險公司瑞泰人壽保險有限公司50%的股權。此次資產(chǎn)置換將是國家能源集團首次以大股東身份入駐銀行。

除第一大股東即將易主外，河北銀行第四大股東的變更也已在路上。因陷入債券違約，該行第四大股東——中城建投資控股有限公司持有該行的全部股權被法院拍賣(mài)，總規模為4.65億股股權經(jīng)歷了一拍、二拍、變賣(mài)均以流拍收場(chǎng)后，該筆股權被法院裁定以物抵債給長(cháng)春發(fā)展農商銀行。根據河北銀行官網(wǎng)披露，目前股東資格正報監管部門(mén)審核。

籌備上市多年未果的河北銀行在股權拍賣(mài)臺上并不吃香。最新一次拍賣(mài)成交記錄在2021年5月14日，為浙江亞太集團持有的該行2965.8萬(wàn)股股權，據了解，在經(jīng)歷多輪流拍后，該筆股權最終以評估價(jià)6.4折的價(jià)格成交。

在零壹研究院院長(cháng)于百程看來(lái)，近幾年銀行股權被拍賣(mài)時(shí)有發(fā)生，主要因為銀行的股東出現債務(wù)危機而被迫拍賣(mài)和轉讓。一般股權拍賣(mài)比例較小對銀行沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響，近幾年銀行業(yè)的估值持續處于低位，流拍現象也經(jīng)常發(fā)生。不過(guò)頻繁的流拍，對于銀行的品牌也會(huì )產(chǎn)生不利因素、對投資者吸引力也將下降。

什么絆住了河北銀行IPO

公開(kāi)資料顯示，河北銀行成立于1996年5月28日，是河北省唯一一家省屬地方法人銀行。截至2021年3月末，河北銀行的資產(chǎn)總額為4076.90億元。

河北銀行謀劃上市之路較早，2012年1月，該行就已啟動(dòng)上市計劃。不過(guò)，期間該行對A股、H股的上市選擇曾出現搖擺。2015年3月，河北銀行召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì )，啟動(dòng)港股上市計劃。5個(gè)月后，該行變更上市計劃，由H股轉為A股。

北京商報記者梳理河北銀行上市期間輔導過(guò)程發(fā)現，在24期輔導報告之前，該行存在的主要問(wèn)題包括國有股東尚未提供相關(guān)盡調材料、國有股東國有股轉持意向尚不明確、獨立董事低于相關(guān)法規要求、部分房產(chǎn)存在手續不齊、部分超過(guò)兩年未處置的抵債資產(chǎn)等。而在最新披露的31期輔導報告中，上述問(wèn)題已不存在。

掃除部分房產(chǎn)存在手續不齊、部分超過(guò)兩年未處置的抵債資產(chǎn)等諸多障礙后，河北銀行為何仍徘徊在A(yíng)股門(mén)外?在金樂(lè )函數分析師廖鶴凱看來(lái)，“經(jīng)營(yíng)狀況不佳、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、股東股權變動(dòng)都是導致至今仍未上市的原因”。廖鶴凱分析，主要股東不穩定，資產(chǎn)狀況披露存在問(wèn)題，就無(wú)法實(shí)質(zhì)推進(jìn)上市進(jìn)程。而經(jīng)營(yíng)狀況不佳會(huì )加大過(guò)會(huì )難度，就算能過(guò)會(huì )，估值也會(huì )受到很大影響。在去年4月，河北銀行曾因財務(wù)數據存疑被推上“風(fēng)口浪尖”。該行在2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃上披露的2019年財務(wù)數據與1月在官網(wǎng)上公布的數據大相徑庭，營(yíng)收、凈利潤、資產(chǎn)規模、不良率等均有所上調。此后，河北銀行回應稱(chēng)，官網(wǎng)披露的財務(wù)數據為合并金融租賃、村鎮銀行之后的財務(wù)數據。

而在疫情沖擊、宏觀(guān)經(jīng)濟壓力下，河北銀行也在2020年出現了增收不增利的尷尬，根據2020年年報，報告期內，該行實(shí)現營(yíng)收為86.02億元，同比增長(cháng)7.15%;歸屬于母公司股東的凈利潤為16.96億元，同比下降10.50%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，該行不良貸款率為1.98%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為133.41%，同比下降36.25個(gè)百分點(diǎn)。資本充足率方面，截至2020年末，該行的資本充足率為13.32%，同比下降0.66個(gè)百分點(diǎn)，一級資本充足率及核心資本充足率分別為11.33%、10.17%，同比下滑0.01個(gè)百分點(diǎn)和1.12個(gè)百分點(diǎn)。

評級機構聯(lián)合資信在河北銀行2021年跟蹤評級報告中指出，河北銀行投資資產(chǎn)質(zhì)量有所下行、撥備水平一般、盈利水平下降等因素對其經(jīng)營(yíng)發(fā)展及信用水平可能帶來(lái)不利影響。

上市前景如何?

今年6月2日，河北銀行副董事長(cháng)、董事及行長(cháng)王縣力任職資格獲批，而該行前任行長(cháng)梅愛(ài)斌任期不足4個(gè)月就于去年末升任該行董事長(cháng)。隨著(zhù)國務(wù)院全資控股的大股東入駐，在新領(lǐng)導層的帶領(lǐng)下，該行上市進(jìn)程能否加速?于百程認為，國家能源集團將代替國電電力成為河北銀行第一大股東，國家能源集團作為近幾年整合而來(lái)的央企，實(shí)力和資源更強，對于河北銀行的未來(lái)發(fā)展和上市進(jìn)程都將起到正面作用。

廖鶴凱進(jìn)一步指出，河北銀行第一大股東變動(dòng)，只是國電電力與控股股東國家能源集團資產(chǎn)置換計劃的一部分，運營(yíng)變動(dòng)預計不會(huì )很大。不過(guò)整體來(lái)看對河北銀行來(lái)說(shuō)是利好的，集團的協(xié)同支持或許力度會(huì )加強，同時(shí)的管理層調整有可能改善河北銀行的公司治理和加快業(yè)務(wù)發(fā)展。

“城商行發(fā)展未來(lái)還是要以立足本地、發(fā)展符合區域特色的業(yè)務(wù)、強化服務(wù)、加強風(fēng)控、助力區域經(jīng)濟發(fā)展為主，這個(gè)過(guò)程中需要控制好不良貸款比例，方能行穩致遠。”對于城商行發(fā)展建議，廖鶴凱如是說(shuō)道。

北京商報記者就股東情況、上市進(jìn)展等事宜嘗試采訪(fǎng)河北銀行，截至發(fā)稿尚未獲得回復。(記者 孟凡霞 李海顏)