大額存單作為收益較高的存款類(lèi)產(chǎn)品，一直以來(lái)備受銀行和投資者青睞。作為銀行攬儲利器，為提高產(chǎn)品的流動(dòng)性，不少銀行相繼開(kāi)通了大額存單線(xiàn)上轉讓功能。北京商報記者8月8日調查發(fā)現，目前工商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、南京銀行、廣東華興銀行、東莞農商行等多家銀行均支持大額存單線(xiàn)上轉讓?zhuān)瑢τ趥€(gè)人投資者不限制交易次數、減免手續費，部分銀行還支持大額存單分拆轉讓。不過(guò)，可轉讓產(chǎn)品均為到期一次性還本付息大額存單，“按月付息”大額存單已逐漸“下架”。對此，分析人士認為，大額存單線(xiàn)上轉讓服務(wù)，可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競爭力，提高大額存單的流動(dòng)性，也有利于提升對活期客戶(hù)的吸引力。

大額存單可線(xiàn)上轉讓

又一家銀行推廣大額存單轉讓功能，根據浦發(fā)銀行微信公眾號日前推文，該行已上線(xiàn)個(gè)人大額存單轉讓功能，浦發(fā)銀行客戶(hù)可通過(guò)手機銀行實(shí)現個(gè)人大額存單產(chǎn)品自由轉讓?zhuān)恍璋l(fā)起轉讓、自主定價(jià)、轉讓掛單成功三步就可完成。

提供大額存單線(xiàn)上轉讓服務(wù)的并非只有浦發(fā)銀行，北京商報記者8月8日調查發(fā)現，包括工商銀行、交通銀行、建設銀行、招商銀行、平安銀行、中信銀行、南京銀行、長(cháng)安銀行、廣東華興銀行、廣州農商行、東莞農商行在內的多家銀行均支持手機銀行線(xiàn)上轉讓大額存單。以交通銀行為例，該行此前發(fā)布推廣公告稱(chēng)，該行目前在售的大額存單均配備了轉讓功能，持有方可通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)銀或手機銀行進(jìn)行轉讓?zhuān)瑹o(wú)次數限制，免手續費。

交通銀行相關(guān)客服人員介紹稱(chēng)，大額存單轉讓無(wú)次數和手續費限制，但僅標明可轉讓的大額存單才可轉讓。此外，工商銀行、建設銀行等客服人員也表示，目前并非所有大額存單都可轉讓?zhuān)瑑H限于標明可轉讓的產(chǎn)品，同時(shí)暫無(wú)轉讓次數限制。

在金樂(lè )函數分析師廖鶴凱看來(lái)，開(kāi)通大額存單線(xiàn)上轉讓功能符合市場(chǎng)需求，可以減少柜面工作、便利客戶(hù)、促進(jìn)業(yè)務(wù)開(kāi)展、節約交易成本。同時(shí)，也可以增加大額存單業(yè)務(wù)的競爭力，提高大額存單的流動(dòng)性，也有利于提升對活期客戶(hù)的吸引力。

個(gè)人、機構客戶(hù)收費標準現差異

公開(kāi)資料顯示，大額存單于2015年6月首次推出，是由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機構面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機關(guān)團體等發(fā)行的一種大額存款憑證。為了提高大額存單的流動(dòng)性，2016年大額存單推出了轉讓功能，轉讓通?？梢园丛视嬎?，兼顧了大額存單的流動(dòng)性和收益性。在轉讓功能推出之前，客戶(hù)想要變現大額存單只能通過(guò)質(zhì)押或者提前支取的方式，而這兩種方式均會(huì )造成一定的利益損失。

根據華興銀行公眾號推送舉例，客戶(hù)一年前購買(mǎi)了五年期大額存單50萬(wàn)元，年利率為4.05%。若提前支取得到的本息是50.15萬(wàn)元(50萬(wàn)*0.3%+50萬(wàn));而在華興銀行轉讓平臺以原利率掛單轉讓?zhuān)晒D出后得到的本息是52.03萬(wàn)元(50萬(wàn)*4.05%+50萬(wàn))。

從轉讓手續費來(lái)看，目前個(gè)人投資者大額存單線(xiàn)上轉讓尚處于“優(yōu)惠期”，多家銀行轉讓均免收手續費。但不同于個(gè)人投資者免手續費的優(yōu)惠政策，部分銀行已開(kāi)始對機構客戶(hù)大額存單轉讓采取收費措施。例如，華夏銀行于今年2月發(fā)布公告稱(chēng)，于5月19日起新增對單位大額存單轉讓業(yè)務(wù)的收費標準。而此前，平安銀行也新增對單位大額存單轉讓業(yè)務(wù)的收費標準，服務(wù)價(jià)格最低0元，最高不得超過(guò)轉讓金額*2.5%。

為何銀行目前只收取機構客戶(hù)大額存單轉讓手續費?廖鶴凱表示，目前各家銀行基本不收取個(gè)人投資者轉讓手續費只收取單位轉讓手續費的原因，主要還是大額存單轉讓業(yè)務(wù)方興未艾，出于爭取客戶(hù)和占領(lǐng)市場(chǎng)方面的考量，只要激烈競爭格局還在，且沒(méi)有政策約束或者未達成行業(yè)一致，這塊占比不大的手續費預計還會(huì )免收。而對公業(yè)務(wù)基本穩定，也不會(huì )靠免收手續費來(lái)吸引客戶(hù)，所以對公的很多費用都是不減免的。

按月付息大額存單“叫停”

從線(xiàn)上轉讓付款方式來(lái)看，目前大額存單僅支持到期一次性還本付息全部轉讓功能。另外，在北京商報記者調查中也發(fā)現，“按月付息”大額存單業(yè)務(wù)也在監管要求下有所收斂。

例如，在華興銀行此前的推送中，北京商報記者發(fā)現，該行支持大額存單分拆轉讓?zhuān)⒃谑纠写嬖?ldquo;按月付息”等字樣。相關(guān)客服人員接受采訪(fǎng)時(shí)表示，該行大額存單支持部分轉讓?zhuān)粫?huì )影響利率，依舊按照之前購買(mǎi)的大額存單利率計算，但轉讓之后的余額必須要滿(mǎn)足購買(mǎi)產(chǎn)品的最小留存金額。但目前該行已無(wú)“按月付息”的大額存單，現有產(chǎn)品都需到期還本付息，最后一期“按月付息”的大額存單募集期是在2月22日至25日。

北京商報記者從工商銀行北京某支行的理財人員處獲悉，目前工商銀行大額存單不支持部分轉讓?zhuān)鶕O管規定已取消“按月付息”大額存單。

建設銀行客服人員也表示，該行大額存單轉讓必須是以全額和整體的方式進(jìn)行轉讓?zhuān)恢С植糠植鸱洲D讓?zhuān)瑫r(shí)也不支持“按月付息”大額存單。

這一措施來(lái)自于2020年3月央行下發(fā)的《中國人民銀行關(guān)于加強存款利率管理的通知》，根據要求，各存款類(lèi)金融機構應嚴格執行中國人民銀行存款利率和計結息管理有關(guān)規定，按規定要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規范存款“創(chuàng )新”產(chǎn)品。而現實(shí)中“按月付息”存在靠檔計息“擦邊球”的嫌疑，可能會(huì )變相提升利率水平。

“監管的窗口指導，對銀行大額存單業(yè)務(wù)的操作模式有限制，加之控制交易成本的考量，導致了銀行普遍都不提供按月付息的大額存單了。”廖鶴凱說(shuō)道。

同時(shí)，北京商報記者調查發(fā)現，目前大額存單轉讓均是平臺內部轉讓?zhuān)胁恢С植煌y行產(chǎn)品跨行轉讓。廖鶴凱認為，今后隨著(zhù)系統的完善和機制的成熟，未來(lái)預計實(shí)現跨行交易是可能的。

未來(lái)：交易增多、流動(dòng)性增強

近年來(lái)，監管對大額存單、智能存款、理財業(yè)務(wù)的相關(guān)政策不斷完善，在轉讓功能方面，多家銀行此前已“下架”理財轉讓業(yè)務(wù)，那么大額存單轉讓業(yè)務(wù)會(huì )否受影響?

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長(cháng)王紅英指出，大額存單和銀行理財轉讓模式有本質(zhì)的不同，商業(yè)銀行理財本身是不保本的，在轉讓的過(guò)程當中會(huì )出現一定的風(fēng)險，甚至是本金的風(fēng)險，但是大額存單本身屬于信用較好的固定收益產(chǎn)品，轉讓?xiě)摬粫?huì )有更多的限制。

談及銀行大額存單線(xiàn)上轉讓服務(wù)目前存在的問(wèn)題以及未來(lái)的發(fā)展，廖鶴凱表示，目前大額存單的流動(dòng)性還是不錯的，只是大額存單門(mén)檻較高，而且買(mǎi)入后實(shí)際轉出的客戶(hù)比例有限，買(mǎi)入轉出的客戶(hù)需要匹配資金占用額度和時(shí)間。

王紅英則認為，目前市場(chǎng)上大額存單的交易對手相對較少，整個(gè)大額存單轉讓的流動(dòng)性也會(huì )受到限制。但商業(yè)銀行推出大額存單線(xiàn)上可轉讓業(yè)務(wù)能夠使客戶(hù)資金流轉更高效，目前大額存單轉讓尚處于試點(diǎn)階段，客戶(hù)還不太熟悉，未來(lái)隨著(zhù)商業(yè)銀行宣傳的進(jìn)一步加大，會(huì )有越來(lái)越多持有大額存單的客戶(hù)通過(guò)線(xiàn)上轉讓的方式增強自身資金的流動(dòng)性。

王紅英坦言，過(guò)去的大額存單產(chǎn)品收益相對較好，目前在利率水平持續相對低位的狀態(tài)下，建議投資者在大額產(chǎn)品存續期間不要轉讓?zhuān)怯屑毙枋褂觅Y金的需求。同時(shí)市場(chǎng)也要警惕大額存單頻繁轉讓、投機性買(mǎi)賣(mài)的可能性。(記者 孟凡霞 李海顏)