北京華大九天科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華大九天”)也要來(lái)A股上市。目前深交所已受理華大九天的上市申請，華大九天的IPO之旅正式開(kāi)啟。從華大九天遞交的招股書(shū)來(lái)看，報告期內公司歸屬凈利潤連續增長(cháng)，2020年歸屬凈利潤更是突破億元。北京商報記者注意到，華大九天亮麗業(yè)績(jì)背后隱藏著(zhù)報告期內政府補助金額占比較高的情形。經(jīng)計算，2018-2020年，華大九天計入非經(jīng)常性損益的政府補助占到各期歸屬凈利潤的比例超五成。另外，到2020年，華大九天第一大客戶(hù)K1對公司營(yíng)收貢獻度超三成。

政府補助“助攻”業(yè)績(jì)

從招股書(shū)來(lái)看，政府補助撐起了華大九天亮麗業(yè)績(jì)的“門(mén)面”。

招股書(shū)顯示，2018-2020年，華大九天實(shí)現的營(yíng)業(yè)收入分別為15078.2萬(wàn)元、25722萬(wàn)元、41480.22萬(wàn)元，對應實(shí)現的歸屬凈利潤分別為4851.94萬(wàn)元、5715.77萬(wàn)元、10355.87萬(wàn)元。與歸屬凈利潤保持逐年增長(cháng)態(tài)勢不同的是，華大九天扣非后的凈利潤出現明顯波動(dòng)。數據顯示，2018-2020年，華大九天扣非后的凈利潤分別為1723.89萬(wàn)元、1269.41萬(wàn)元和4012.99萬(wàn)元。

北京商報記者注意到，歸屬凈利潤接連上漲的華大九天，非經(jīng)常性損益金額對公司的經(jīng)營(yíng)成果有著(zhù)較大影響。華大九天招股書(shū)披露的非經(jīng)常性損益情況表顯示，2018-2020年，公司歸屬于母公司股東的非經(jīng)常性損益金額分別為3128.05萬(wàn)元、4446.37萬(wàn)元、6342.88萬(wàn)元，主要為各類(lèi)政府補助，其中計入報告期內非經(jīng)常性損益的政府補助分別為3033.36萬(wàn)元、3683.81萬(wàn)元、5332.6萬(wàn)元。

經(jīng)北京商報記者計算，華大九天2018-2020年計入非經(jīng)常性損益的政府補助金額分別占各期非經(jīng)常性損益金額的比例約96.97%、82.85%、84.07%，報告期內計入非經(jīng)常性損益的政府補助占各期歸屬凈利潤的比例約62.52%、64.45%、51.49%。

據華大九天介紹，公司報告期內獲取的政府補助絕大部分與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，主要包括各項與EDA軟件研發(fā)項目相關(guān)的國家或地方補助、軟件增值稅即征即退和增值稅加計抵減及其他專(zhuān)項補助等。

招股書(shū)還顯示，2018-2020年，華大九天計入其他收益的政府補助分別為4389.2萬(wàn)元、5430.27萬(wàn)元和7040.57萬(wàn)元，占當期利潤總額的比例分別為90.46%、95%和67.99%。

中南財經(jīng)政法大學(xué)數字經(jīng)濟研究院執行院長(cháng)盤(pán)和林教授認為，實(shí)質(zhì)上政府補助是一種資源重分配，對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行補助，以支持其發(fā)展。

華大九天在招股書(shū)中提示風(fēng)險稱(chēng)，如果未來(lái)政府部門(mén)對公司所處產(chǎn)業(yè)的政策支持力度有所減弱，或者包括軟件產(chǎn)品增值稅即征即退在內的其他補助政策發(fā)生不利變化，公司取得的政府補助金額將會(huì )有所減少，進(jìn)而對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生不利影響。

大客戶(hù)K1貢獻營(yíng)收逐年攀升

報告期內，神秘大客戶(hù)KI對華大九天營(yíng)收貢獻度逐年攀升。

招股書(shū)顯示，2018-2020年，華大九天向前五名客戶(hù)的銷(xiāo)售金額分別為8139.22萬(wàn)元、14014.02萬(wàn)元和20768.88萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為53.98%、54.48%和50.07%。

報告期各期，K1穩居華大九天第一大客戶(hù)之位。數據顯示，2018-2020年，華大九天來(lái)自客戶(hù)K1的銷(xiāo)售收入分別為2356.36萬(wàn)元、9669.47萬(wàn)元和13474.49萬(wàn)元，占公司營(yíng)業(yè)收入的比重分別為15.63%、37.59%和32.48%。

對于大客戶(hù)K1的身份，華大九天在招股書(shū)中并未透露太多信息。華大九天表示，報告期內，公司EDA軟件銷(xiāo)售收入增長(cháng)主要來(lái)源于模擬電路設計全流程EDA工具系統、數字電路設計EDA工具和晶圓制造EDA工具的增長(cháng)。其中模擬電路設計全流程EDA工具系統和數字電路設計EDA工具的收入增長(cháng)主要來(lái)源于IC設計公司，主要系以K1及其關(guān)聯(lián)方為代表的國內主流IC設計公司收入的大幅上升及客戶(hù)數量的不斷增加。

招股書(shū)顯示，2018-2020年，華大九天EDA軟件銷(xiāo)售收入分別為13293.46萬(wàn)元、21452.07萬(wàn)元和34508.38萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為92.93%、84.67%和84.96%，是公司最主要的收入來(lái)源。

相比起K1，華大九天其他銷(xiāo)售客戶(hù)并不穩定且銷(xiāo)售占比較少。數據顯示，上海華虹(集團)有限公司為華大九天2020年的第二大銷(xiāo)售客戶(hù)，當期的銷(xiāo)售金額為2471.62萬(wàn)元，占當期營(yíng)業(yè)收入的比例為5.96%。2019年，彼時(shí)惠科股份有限公司為華大九天的第二大銷(xiāo)售客戶(hù)，對應的銷(xiāo)售金額為1485.41萬(wàn)元，占當期營(yíng)業(yè)收入的比例為5.77%。

針對公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報記者多次撥打華大九天負責信息披露和投資者關(guān)系的負責人的電話(huà)，但對方電話(huà)顯示“撥打的電話(huà)暫時(shí)無(wú)人接聽(tīng)”。隨后記者又致電華大九天總機，相關(guān)人士表示“會(huì )幫忙傳達一下相關(guān)事項”。但截至記者發(fā)稿，未能與華大九天相關(guān)負責人取得聯(lián)系。

值得一提的是，2018-2020年華大九天的應收賬款賬面余額分別為7842.21萬(wàn)元、11443.23萬(wàn)元和23773.73萬(wàn)元，占當期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為52.01%、44.49%和57.31%，其中報告期內K1對應的應收賬款賬面余額分別為855.35萬(wàn)元、5053.76萬(wàn)元、14620.05萬(wàn)元。(記者 劉鳳茹)