銀行發(fā)行可轉債“補血”的熱情高漲，而監管部門(mén)對申請文件給出的反饋意見(jiàn)也頻頻引起市場(chǎng)關(guān)注。據北京商報記者不完全統計，去年至今已有包括南京銀行、蘇州銀行、上海銀行、紫金銀行、青農商行、民生銀行在內的多家銀行對證監會(huì )對于可轉債申請的反饋意見(jiàn)進(jìn)行了回復。而罰單及整改情況、不良貸款等則是高頻追問(wèn)的“必答題”。

今年以來(lái)，銀行迎來(lái)發(fā)行可轉債熱潮，日前，南京銀行200億元可轉債發(fā)行申購結果“出爐”。該可轉債為近兩年上市城商行可轉債發(fā)行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購規模最大，認購倍數最高，中簽率最低。除了南京銀行之外，還有多家銀行可轉債蓄勢待發(fā)，成都銀行、興業(yè)銀行、重慶銀行均在今年發(fā)行了可轉債預案。

為何銀行發(fā)行的熱情仍持續高漲?“各種資本工具各具優(yōu)劣勢，對不同銀行來(lái)說(shuō)沒(méi)有最優(yōu)的只有最合適的。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示，一般而言，銀行可轉債轉股后能夠補充核心一級資本、補充資本效率，較二級資本、優(yōu)先股強。同時(shí)，可轉債發(fā)行利率一般低于普通債券利率，而規定轉換價(jià)格則高于正股價(jià)格，從而可以降低部分銀行融資成本。

在銀行熱情高漲之下，監管對于可轉債發(fā)行審核也未見(jiàn)放松。北京商報記者查詢(xún)發(fā)現，由于涉及轉股事宜，因此在推進(jìn)過(guò)程中監管部門(mén)通常會(huì )對可轉債發(fā)行銀行提出反饋意見(jiàn)并要求銀行補充回復。

那么，監管追問(wèn)重點(diǎn)聚焦在哪些問(wèn)題?北京商報記者整理發(fā)現，罰單及整改情況已成為發(fā)行可轉債銀行的“必答題”。上述受到“追問(wèn)”的銀行無(wú)一例外都被問(wèn)到了罰單及整改情況。例如，南京銀行、紫金銀行、青農商行被要求補充說(shuō)明報告期受到的行政處罰情況和整改情況;蘇州銀行、上海銀行則被問(wèn)及36個(gè)月內受到的行政處罰情況。

除了行政處罰相關(guān)問(wèn)題“必答”外，不良貸款在可轉債質(zhì)詢(xún)中“命中率”也較高。上述6家被監管追問(wèn)的銀行中，除上海銀行外，其余銀行均有“中招”。例如，南京銀行、蘇州銀行被要求補充說(shuō)明貸款五級分類(lèi)中，各類(lèi)別貸款的劃分依據及具體比例;對紫金銀行證監會(huì )則要求其披露公司近三年不良貸款率逐年上升的原因及各類(lèi)貸款劃分的依據及具體比例;青農商行則被問(wèn)及不良貸款率呈下降的原因及合理性等。

監管部門(mén)為何頻頻給出上市銀行可轉債反饋意見(jiàn)?周茂華表示，監管部門(mén)對部分銀行的再融資申請進(jìn)行問(wèn)詢(xún)并給出一些反饋意見(jiàn)，以及要求補齊相關(guān)申請材料等均屬于正常操作。部分銀行感受可能是監管要求明顯趨嚴，但從監管角度看，主要是為督促部分銀行加快完善內部治理，加快行政處罰整改，處置化解關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)、理財及表外業(yè)務(wù)等相關(guān)風(fēng)險，確保這部分銀行再融資所獲得的資金最大效率用于支持實(shí)體經(jīng)濟，以及避免部分銀行通過(guò)再融資“拆東補西”損害投資者合法權益等。(孟凡霞 實(shí)習記者 李海顏)