追趕新基金發(fā)行火爆行情，繼渣打銀行(中國)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“渣打中國”)之后，又一家外資銀行——花旗銀行(中國)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“花旗中國”)獲得在華基金托管資格。

花旗中國9月2日披露道，經(jīng)過(guò)監管機構的現場(chǎng)檢查后，花旗中國將為中國境內的公募基金和私募基金提供基金托管服務(wù)。

《中國經(jīng)營(yíng)報》記者在采訪(fǎng)中了解到，對于外資行基金托管業(yè)務(wù)前景，有業(yè)內人士指出，與中資銀行相比，外資銀行受限于網(wǎng)點(diǎn)少、存量客戶(hù)少等情況，在開(kāi)展公募基金托管業(yè)務(wù)時(shí)可能存在劣勢。對此，花旗中國證券服務(wù)部負責人蔡美智表示，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，外資銀行欲打開(kāi)境內基金托管市場(chǎng)，要先以跨境客戶(hù)、國際性客戶(hù)為目標客戶(hù)，走差異化競爭路線(xiàn)。

由跨境客戶(hù)入手

根據2020年4月CerulliAsso-ciates發(fā)布的數據，公募基金、理財產(chǎn)品和其他資管項目在中國的資產(chǎn)總額已達約16萬(wàn)億美元。早在2018年10月，渣打中國已經(jīng)取得了在華基金托管人資格。為把握全球金融機構在華設立分支機構的機遇，近年來(lái)花旗中國持續大力投資于本地托管、清算和基金服務(wù)能力。

花旗證券服務(wù)業(yè)務(wù)亞太區主管DavidRussell表示，隨著(zhù)國際性的基金公司、證券公司和保險公司在中國陸續成立，它們需要一個(gè)托管人提供熟悉且可信賴(lài)的服務(wù)，來(lái)幫助它們降低風(fēng)險及減少成本。“為此我們已在上海大量投入，加強證券服務(wù)業(yè)務(wù)的運營(yíng)，我們還將繼續擴充本地業(yè)務(wù)能力，以滿(mǎn)足客戶(hù)對中國本地基金管理和其他外包服務(wù)等不斷增長(cháng)的需求。”Da-vidRussell指出。

花旗中國方面表示，花旗為中國提供跨境證券服務(wù)已超過(guò)20年，全程參與了中國的B股、QFII、QDII、CIBM、證券通和債券通等項目的發(fā)展。

蔡美智向記者介紹道，外資銀行一直在等候機會(huì )，花旗中國也早就開(kāi)始和監管機構進(jìn)行溝通，申請基金托管人資格。“為了助推業(yè)務(wù)的落地，花旗中國在比較早的時(shí)候就聘請了相關(guān)的業(yè)務(wù)人員，并根據中國會(huì )計準則、稅務(wù)等實(shí)際情況制定了針對中國市場(chǎng)的業(yè)務(wù)系統。”蔡美智表示。

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍贊同外資銀行的上述優(yōu)勢，但他同時(shí)提示道，外資銀行的劣勢也很明顯，他們的網(wǎng)點(diǎn)少、存量客戶(hù)少。“對于基金公司而言，選擇一個(gè)基金托管銀行，往往看重它的銷(xiāo)售能力?；甬a(chǎn)品一般在托管行主發(fā)，如果銀行網(wǎng)點(diǎn)少、客戶(hù)少，可能很難把規模放大?；鸸具€會(huì )看銀行的資本充足率、資本實(shí)力等指標，一般會(huì )選擇大型銀行進(jìn)行托管。”

某基金公司市場(chǎng)部人士亦贊同上述觀(guān)點(diǎn)，他告訴記者：“托管業(yè)務(wù)是一項非常成熟的業(yè)務(wù)，只要有牌照資質(zhì)就能做。從目前的情況看，外資行的零售業(yè)務(wù)普遍一般，客戶(hù)基礎還是相對薄弱，公募產(chǎn)品一般最低規模也要兩億元。”

根據證監會(huì )公布的信息顯示，截至今年7月，共有48家機構獲得基金托管人資格，包括28家商業(yè)銀行。Wind數據顯示，截至今年6月底，基金托管人中前18名均為中資銀行機構。其中，工商銀行(601398.SH)托管基金最多為1124只，托管基金資產(chǎn)約2.41萬(wàn)億元。

針對上述擔憂(yōu)，蔡美智坦言，目前外資銀行在中國開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)確實(shí)面臨上述難題。“不過(guò)，隨著(zhù)銀行業(yè)務(wù)線(xiàn)上渠道的完善、電子化平臺的建設，客戶(hù)在網(wǎng)上可以自己完成申購，對于網(wǎng)點(diǎn)的依賴(lài)性會(huì )逐漸減少。此外，第三方銷(xiāo)售平臺的發(fā)展，也會(huì )減少外資銀行目前面對的難題。在境內開(kāi)展基金托管業(yè)務(wù)伊始，外資銀行的目標客戶(hù)主要還是布局在跨境客戶(hù)、南下客戶(hù)等，還有專(zhuān)戶(hù)基金客戶(hù)。同時(shí)，由于外資銀行在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域見(jiàn)長(cháng)，因此專(zhuān)戶(hù)基金托管也會(huì )相對容易落地。”

抓住基金發(fā)行火爆機會(huì )

記者注意到，此前與花旗中國同期布局境內基金托管業(yè)務(wù)資格的還有德意志銀行(中國)有限公司和匯豐銀行(中國)有限公司。據了解，上述兩家銀行也在穩步推進(jìn)申請基金托管業(yè)務(wù)資格一事。

匯豐相關(guān)負責人告訴記者，證券投資基金托管業(yè)務(wù)是匯豐在中國內地業(yè)務(wù)發(fā)展規劃的重要組成部分，匯豐中國已向證監會(huì )遞交基金托管人資格申請，申請開(kāi)展本地市場(chǎng)證券投資基金托管業(yè)務(wù)。據悉，該行已在組織架構、人員配備、信息系統、業(yè)務(wù)制度建設等各方面積極籌備。

談及外資銀行布局境內基金托管業(yè)務(wù)資格的原因，業(yè)內人士認為，一方面是受益于對外開(kāi)放步伐加快，另一方面與今年以來(lái)新基金發(fā)行速度加快、基金托管盤(pán)子增大有關(guān)。

根據中國基金業(yè)協(xié)會(huì )在7月底的數據統計，中國證券投資基金市場(chǎng)規模進(jìn)一步增大，公募基金規模已經(jīng)達到17.69萬(wàn)億元。

蔡美智認為，境內市場(chǎng)新基金發(fā)行火爆，對于外資銀行而言是個(gè)機會(huì )。蔡美智道：“任何一項新業(yè)務(wù)的開(kāi)展都需要時(shí)間，新基金發(fā)行規模增大在中國是一個(gè)長(cháng)期趨勢，花旗中國在此時(shí)進(jìn)入境內基金托管市場(chǎng)恰逢其時(shí)，希望我們的業(yè)務(wù)能盡速與中國基金市場(chǎng)共同成長(cháng)。”

在對外開(kāi)放層面，2020年4月1日，中國正式取消對證券公司、公募基金管理公司的外資持股比例限制，全球基金公司可以向中國證監會(huì )申請設立外商獨資公司，從而能夠在中國設立并向個(gè)人投資者銷(xiāo)售公募基金。在9月6日召開(kāi)的2020年中國國際服務(wù)貿易交易會(huì )金融服務(wù)專(zhuān)題展中，中國銀保監會(huì )副主席周亮指出，銀保監會(huì )將繼續秉持市場(chǎng)化、法治化、國際化的原則，落實(shí)內外一致、公開(kāi)透明的政策環(huán)境，進(jìn)一步落實(shí)落細已出臺的開(kāi)放措施，引進(jìn)更多專(zhuān)業(yè)化、有特色的外資金融機構來(lái)華展業(yè)。

花旗中國方面指出，中國市場(chǎng)為全球參與者提供了巨大的機會(huì )。獲此業(yè)務(wù)資格可使花旗將其全球平臺、最佳實(shí)踐和風(fēng)控框架帶入中國市場(chǎng)，為支持中國金融市場(chǎng)的持續發(fā)展做出進(jìn)一步的貢獻。(記者 張漫游)