利好因素積累 工程機(jī)械產(chǎn)品銷量繼續(xù)增長

2019年上半年，下游基建、房地產(chǎn)投資較去年有所反彈，制造業(yè)投資略有回升，利好因素進(jìn)一步傳導(dǎo)至工程機(jī)械行業(yè)。2019年上半年，工程機(jī)械行業(yè)主要產(chǎn)品銷售量為561569臺，較上年增長4.39%，整個行業(yè)呈現(xiàn)出平穩(wěn)增長的趨勢。

細(xì)分市場看，推土機(jī)、平地機(jī)市場呈現(xiàn)出較大的回落趨勢，上述兩個市場出口也在收縮。(下滑具有一定的周期性，推土機(jī)在2018年銷量大漲)而汽車起重機(jī)則成為了工程機(jī)械行業(yè)“明星產(chǎn)品”。2019年上半年，汽車起重機(jī)銷售了2.55萬臺，較上年同期大幅增長53.3%。(2016年我國汽車起重機(jī)銷量跌至低谷，近年來受“一帶一路”戰(zhàn)略的影響，大型工程建設(shè)需要增加，我國汽車起重機(jī)銷量迅速反彈，預(yù)計(jì)未來汽車起重機(jī)仍將保持大幅增長的趨勢)

2019年上半年主要產(chǎn)品銷售量

出口情況看，2019年上半年，受中美貿(mào)易戰(zhàn)以及歐洲市場低迷，以及印度市場強(qiáng)勁的競爭態(tài)勢等因素影響，我國工程機(jī)械出口量為10.26萬臺，較上年同期減少4.02%，呈現(xiàn)出一定的低迷態(tài)勢。

具體細(xì)分產(chǎn)品看，攤鋪機(jī)、推土機(jī)以及平地機(jī)出口呈現(xiàn)出了較大的下滑;而汽車起重機(jī)、隨車起重機(jī)以及挖掘機(jī)機(jī)則呈現(xiàn)出了良好的出口態(tài)勢。

2019年上半年行業(yè)出口情況

三一、徐工、中聯(lián)營收依舊穩(wěn)居前三位

截止目前，多家工程機(jī)械上市公司已經(jīng)披露2019半年報(bào)。2019 年上半年，受下游基建需求拉動、國家加強(qiáng)環(huán)境治理、設(shè)備更新需求增長、人工替代效應(yīng)等因素推動，工程機(jī)械行業(yè)持續(xù)快速增長。2019年上半年中國工程機(jī)械行業(yè)上市公司營業(yè)收入排行榜如下圖，三一、徐工、中聯(lián)依舊穩(wěn)居前三位，且三家企業(yè)增長率也遙遙領(lǐng)先。當(dāng)然，也并非所有工程機(jī)械企業(yè)都十分樂觀，也有業(yè)績平平甚至出現(xiàn)負(fù)增長的企業(yè)。

2019年上半年行業(yè)上市公司營業(yè)收入對比

更進(jìn)一步看，2019年上半年，三一重工和徐工機(jī)械表現(xiàn)不俗，前者為行業(yè)應(yīng)收和利潤雙冠，連續(xù)第九年蟬聯(lián)銷量冠軍;后者在多種細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域則穩(wěn)坐國內(nèi)占有率第一的寶座。

中聯(lián)重科領(lǐng)域，因其主要業(yè)務(wù)農(nóng)業(yè)機(jī)械受市場不利因素影響，傳統(tǒng)農(nóng)機(jī)的銷量正在下降，企業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級期。其余企業(yè)均有各自的亮點(diǎn)以及各自的經(jīng)營缺陷。但整體看，2019年工程機(jī)械市場呈現(xiàn)出穩(wěn)重上升的氣象。

2019年上半年上市公司亮點(diǎn)對比

新四化將是未來工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)

目前，工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)的再制造已經(jīng)成為其產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)——它不僅為客戶提供降低產(chǎn)品全生命周期成本的最佳方式，也有效支持了國家提倡的發(fā)展綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)的號召，成為工程機(jī)械行業(yè)未來發(fā)展的重要方向。

同時(shí)，環(huán)保政策將趨向嚴(yán)格——2020年起將加速“國三”標(biāo)準(zhǔn)以下設(shè)備報(bào)廢清退;起重機(jī)與挖機(jī)不同，屬于道路移動機(jī)械，環(huán)保政策更為嚴(yán)格，設(shè)備報(bào)廢清退執(zhí)行更為徹底，目前可銷售設(shè)備為“國五”及以上，但存量設(shè)備有一半左右為“國四”及以下標(biāo)準(zhǔn)，2019年7月開始推行“國六”，判斷“國三”、“國四”清退也為“國六”設(shè)備銷售騰挪空間。

最后，著近幾年中國人口老齡化的日益嚴(yán)峻，勞動力短缺，人力成本顯著上升，智能化已成為大勢所趨，工程機(jī)械也不例外。

隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的持續(xù)推進(jìn)，未來工程機(jī)械滲透率有望持續(xù)提升，新四化(電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化)將是未來工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，而智能化的普及更是重中之重。