近日，一紙公司董事長(cháng)的離任公告，給原本就處于股權變更事項中的泰達宏利基金再添新的“波瀾”。9月23日，泰達宏利基金發(fā)布公告稱(chēng)，董事長(cháng)劉軼因工作調動(dòng)原因離任，由總經(jīng)理傅國慶代任該職。北京商報記者注意到，劉軼自擔任董事長(cháng)一職至今不過(guò)一年的時(shí)間。值得一提的是，劉軼還是泰達宏利基金大股東天津市泰達國際控股(集團)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泰達國際”)的董事長(cháng)，而泰達國際此前擬轉讓其所持有的泰達宏利基金51%股權。事實(shí)上，作為國內首批合資公募之一的泰達宏利基金，成立至今已有19年。然而，成立至今先后6次的股權易主下，其業(yè)績(jì)卻未能有突出表現，且非貨幣管理規模也難比肩“同級生”。

任期不足一年董事長(cháng)宣告離任

9月23日，泰達宏利基金發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事長(cháng)劉軼因工作調動(dòng)原因離任，由公司總經(jīng)理傅國慶代任董事長(cháng)一職。此外，相關(guān)公告也并無(wú)劉軼轉至公司其他工作崗位的說(shuō)明。

公開(kāi)資料顯示，傅國慶自2006年10月加入泰達宏利基金(原泰達荷銀基金管理有限公司)，并自2020年5月至今擔任泰達宏利基金總經(jīng)理，全面負責公司經(jīng)營(yíng)管理工作。

值得一提的是，此次離任的董事長(cháng)劉軼從上任至離任尚不足一年。公開(kāi)資料顯示，泰達宏利基金前任董事長(cháng)弓勁梅因工作安排于2020年9月29日離任，同日，劉軼成為泰達宏利基金新任董事長(cháng)。但任職至今不到一年，劉軼也因工作安排離任。

另?yè)煅鄄樾畔@示，劉軼當前也是泰達宏利基金的大股東泰達國際的董事長(cháng)。據悉，泰達國際、宏利投資管理(香港)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宏利投資”)當前分別持有泰達宏利基金51%、49%的股權。

公司股權更迭頻繁

在業(yè)內人士看來(lái)，董事長(cháng)的離任公告也不禁令人想起3個(gè)月前關(guān)聯(lián)泰達宏利基金的一場(chǎng)股權轉讓事宜。據悉，今年6月30日至7月27日期間，泰達國際曾在天津產(chǎn)權交易中心以17.58億元的底價(jià)掛牌轉讓其所持有的泰達宏利基金51%股權。

彼時(shí)就有市場(chǎng)消息猜測，泰達宏利基金的二股東——宏利投資或將成為此次轉讓的受讓方，相應地，泰達宏利基金有望成為又一家由外資控股的公募基金公司。公開(kāi)資料顯示，宏利投資成立于1994年，是宏利金融(ManulifeFinancial)旗下企業(yè)。宏利金融是全球主要的金融服務(wù)集團，總部位于加拿大多倫多，在全球多個(gè)國家和地區開(kāi)展業(yè)務(wù)，為個(gè)人和團體客戶(hù)提供財務(wù)保障和財富管理的產(chǎn)品和服務(wù)。

但有關(guān)上述股權轉讓的受讓方信息并未被披露。截至當前，泰達宏利基金也并未發(fā)布公司股權變更的公告。對于上述股權變更的進(jìn)展，以及前述高管變動(dòng)是否與公司股權變更事項有直接聯(lián)系，北京商報記者發(fā)文采訪(fǎng)泰達宏利基金。公司方面表示，前述高管變動(dòng)屬于正常變動(dòng)，目前公司經(jīng)營(yíng)一切正常，所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都會(huì )嚴格按照公司的規則制度和完整的流程制度開(kāi)展。

據官網(wǎng)信息顯示，泰達宏利基金成立于2002年6月，是中國首批合資基金管理公司之一，注冊資本1.8億元。值得一提的是，自成立至今，泰達宏利基金已經(jīng)歷6次股權變更，公司名稱(chēng)也數度變換。

據公開(kāi)資料顯示，2002年6月，由湘財證券、山東鑫源控股有限公司、大慶石油管理局有限公司和新疆證券4家機構共同設立的湘財合豐基金宣告成立，在此之后，2004年至2010年期間，該公司共出現5次股東名單的變更，湘財合豐基金也一路更名為“湘財荷銀基金”“泰達荷銀基金”和“泰達宏利基金”。而其最新一次的股權變更為2018年12月，泰達宏利基金的股權結構調整為泰達國際、宏利投資分別持有泰達宏利基金51%、49%的股權，此次變更后，泰達宏利基金的股權結構持續至今。

旗下產(chǎn)品業(yè)績(jì)平平

某資深市場(chǎng)研究人士評價(jià)道，“泰達宏利基金的股權變更可以說(shuō)是首批合資公募中變更最頻繁的一家公司。而股權頻頻變更的原因，可能與公司產(chǎn)品業(yè)績(jì)不佳等情況有關(guān)”。

據同花順iFinD數據顯示，截至9月22日，在泰達宏利基金旗下數據可取得的71只基金(份額分開(kāi)計算，下同)中，僅22只產(chǎn)品的年內收益率跑贏(yíng)同類(lèi)平均，占比達三成。其中，在49只主動(dòng)權益類(lèi)基金中，僅15只的年內收益率跑贏(yíng)同類(lèi)平均;而在22只債基中，也只有7只產(chǎn)品跑贏(yíng)同類(lèi)平均。

具體來(lái)看，目前泰達宏利基金旗下表現最佳的產(chǎn)品為泰達轉型機遇股票A，截至9月22日，該產(chǎn)品的年內收益率為74.47%，跑贏(yíng)同類(lèi)平均64.8個(gè)百分點(diǎn);除泰達轉型機遇股票A，泰達宏利基金旗下還有4只產(chǎn)品的年內收益率超50%。但與此同時(shí)，也有17只基金的年內收益率跑輸同類(lèi)平均，其中泰達宏利績(jì)優(yōu)靈活配置混合的年內收益率為-19.08%，在同類(lèi)1998只靈活配置型產(chǎn)品中排名第1995名。

若拉長(cháng)時(shí)間至近一年來(lái)看，泰達宏利基金旗下僅2只主動(dòng)權益類(lèi)基金實(shí)現收益率翻倍，但同時(shí)也有3只主動(dòng)權益類(lèi)產(chǎn)品的近一年收益率為負;同期，僅有27.66%的主動(dòng)權益類(lèi)產(chǎn)品以及36.36%的債基近一年收益率跑贏(yíng)同類(lèi)平均。若從近三年來(lái)看，則有14只產(chǎn)品的收益率實(shí)現翻倍，主動(dòng)權益類(lèi)基金、債基近三年收益率跑贏(yíng)同類(lèi)平均的比例分別為33.33%、23.53%。

從管理規模來(lái)看，截至二季度末，泰達宏利基金的非貨幣基金管理規模為401.57億元，在全市場(chǎng)數據可取得的156家基金管理人中排第63名，為其近三年來(lái)的新高。若對比同屬首批合資公募的最新非貨幣管理規模來(lái)看，泰達宏利基金的表現并不算出色。

同花順iFinD數據顯示，與泰達宏利基金同年成立的合資公募還有國投瑞銀基金，截至今年二季度末，國投瑞銀的非貨幣管理規模為774.98億元，在全市場(chǎng)中排名第43名。而成立于2003年的合資公募如景順長(cháng)城基金、海富通基金、摩根士丹利華鑫基金等的最新非貨幣管理規模也均在泰達宏利基金之上。

前述研究人士直言道，造成上述現象的原因可能是外資股東方的優(yōu)勢不明顯，導致公司沒(méi)發(fā)展起來(lái)，而其依靠的外資股東的力量也并沒(méi)有得到更好的發(fā)展。

對于泰達宏利基金而言，多事之秋當前，如何才能扭轉現狀?華南某公募高管表示，“目前基金公司的頭部效應越來(lái)越強，中小型機構發(fā)展舉步維艱，渠道優(yōu)勢也相對較弱。在這樣的情況下，只能多挖一點(diǎn)人才，把產(chǎn)品業(yè)績(jì)做好，這樣規模才可以做起來(lái)。如果新股東能夠帶來(lái)資源，給公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供幫助，也可能會(huì )是一個(gè)比較好的出路”。(記者 劉宇陽(yáng) 李海媛)