4月29日，天澤信息(300209.SZ)發(fā)布了“姍姍來遲”的2020年年度報(bào)告以及2021年一季度報(bào)，公司在2020年?duì)I收50億元，同比增長(zhǎng)29%;凈利潤(rùn)虧損8.7億元，同比減少1858%。2020年一季度，公司營(yíng)收7.9億元，同比減少50%，凈利潤(rùn)虧損2369萬元，同比減少232%。

同日，審計(jì)機(jī)構(gòu)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)天澤信息2020年財(cái)務(wù)報(bào)表出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見，直指公司應(yīng)收款賬面價(jià)值的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，以及大股東肖四清、孫伯榮占用資金的現(xiàn)象。二人分別為天澤信息現(xiàn)任、前任實(shí)控人，多次觸碰資金占用這條“高壓線”，不得不讓投資者質(zhì)疑，公司股東及實(shí)控人是否凌駕于內(nèi)部控制之上?

此外，快速回籠業(yè)績(jī)補(bǔ)償款、應(yīng)收款項(xiàng)目是天澤信息亟待解決的問題，期間為緩解公司經(jīng)營(yíng)資金日趨緊張的難題，子公司深圳市有棵樹科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“有棵樹”)在2020年曾從自身經(jīng)營(yíng)款項(xiàng)中抽調(diào)1.49億元馳援公司，但隨即在2021年春節(jié)期間，有自稱是有棵樹員工的網(wǎng)友在社交媒體上發(fā)帖稱公司拖欠薪資，并引發(fā)了一波微博話題熱度。而《投資者網(wǎng)》發(fā)現(xiàn)，有棵樹在近幾年多次因克扣、拖欠薪資等事由被當(dāng)事員工訴諸法院，而法院在裁判時(shí)，多數(shù)對(duì)當(dāng)事員工的訴求予以了支持。另外，有棵樹在廣州的分部地址似乎也與工商備案信息不符。

內(nèi)控缺陷

截至2020年年度報(bào)告，天澤信息已從信息技術(shù)轉(zhuǎn)型成為一家跨境電商出口企業(yè)，期內(nèi)有47億元的營(yíng)收便來自于這部分業(yè)務(wù)，而主要業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)者便是有棵樹。

肖四清實(shí)控的有棵樹在2018年被天澤信息收購(gòu)，其與孫伯榮在上市公司實(shí)控人角色上的轉(zhuǎn)換發(fā)生在2020年。2020年5月25日，肖四清與孫伯榮實(shí)控的無錫中住集團(tuán)簽署《表決委托協(xié)議》，后者將其所持的天澤信息5356萬股股份對(duì)應(yīng)的全部表決權(quán)、提名和提案權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)力之外的其他權(quán)利不可撤銷、排他及唯一地委托給肖四清行使，截至2020年年度報(bào)告期末，肖四清通過《表決委托協(xié)議》合計(jì)擁有天澤信息股份表決權(quán)8907萬股，占公司有表決權(quán)股份總數(shù)的21.35%。

據(jù)天澤信息在2021年1月22日發(fā)布的《關(guān)于公司自查控股股東、實(shí)際控制人及大股東資金占用情況的提示性公告》(以下簡(jiǎn)稱“《自查公告》”)，2019年4月29日-5月13日，彼時(shí)還是公司實(shí)控人的孫伯榮，通過預(yù)付采購(gòu)款的方式分別占用2122萬元人民幣、以及140萬美元的資金，而這兩筆資金是上市公司對(duì)深圳市鼎裕豐貿(mào)易有限公司、YOUYAOCHANG(HONGKONG)ELECTRONICCOMMERCECO.,LIMITED的應(yīng)收款項(xiàng)。2020年6月24日，已非公司實(shí)控人的孫伯榮，再次以同樣的方式占用資金達(dá)人民幣1500萬元。而其曾于2010年3月16日承諾過“未來將不以任何方式占用公司資金”。

2019年10月，肖四清同樣通過預(yù)付采購(gòu)款的方式，占用資金5001萬元，而此時(shí)肖四清還非上市公司的實(shí)控人，二人合計(jì)占用資金達(dá)人民幣9565萬元。據(jù)《自查公告》，上述資金為非經(jīng)營(yíng)性占用。

截至審計(jì)報(bào)告日，上述被占用的資金本金均已還清，其中孫伯榮占用期間的利息還未予償還。然而不管是實(shí)控人還是非實(shí)控人，都能以同樣理由達(dá)到對(duì)資金的非經(jīng)營(yíng)性占用，天澤信息的內(nèi)部控制可見一斑。

有效的內(nèi)部控制能保證上市公司經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全，而天澤信息也認(rèn)識(shí)到了自身存在內(nèi)控缺陷。在2020年年度報(bào)告發(fā)布的當(dāng)日，天澤信息同時(shí)發(fā)布了《2020年度內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告》，稱“董事會(huì)對(duì)公司內(nèi)部控制進(jìn)行了認(rèn)真地自查和分析，已識(shí)別出在公司存在控股股東資金占用等方面存在內(nèi)控缺陷或問題”。

公司現(xiàn)任實(shí)控人肖四清此前存在違規(guī)拆借資金的情況。2019年10月12日，有棵樹向前海鼎新商業(yè)保理(深圳)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前海鼎新”)違規(guī)拆出資金1.3億元，據(jù)審計(jì)報(bào)告所述，“該拆出資金未經(jīng)上市公司董事會(huì)審議”。這一舉措直接導(dǎo)致天澤信息當(dāng)期的其他應(yīng)收款由上年的0.5億元快速膨脹至2.2億元，而公司2019年年度報(bào)告對(duì)這筆借款的壞賬準(zhǔn)備余額達(dá)1361萬元，即借款不到2個(gè)月，天澤信息便預(yù)估到了這筆借款將有1361萬元的壞賬損失。

資產(chǎn)亂象

截至2021年一季度，天澤信息的資產(chǎn)負(fù)債率為29%，雖然維持在一個(gè)相對(duì)良好的水平，但也呈現(xiàn)出日益漸長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2018年-2020年，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為10%、26%、31%，伴隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上漲，其資金周轉(zhuǎn)情況也開始惡化。

截至2020年度，天澤信息的貨幣資金為6.8億元，其中受限的貨幣資金為5.5億元，主要包含受限的銀行存款7975萬元、第三方電商平臺(tái)店鋪受限資金4.7億元。從其金融負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，公司1年以內(nèi)到期的長(zhǎng)短期貸款及應(yīng)付款項(xiàng)高達(dá)10億元，較上年年末增長(zhǎng)了6億元，公司當(dāng)年的利息支出達(dá)3619萬元，而這筆費(fèi)用在2018年僅875萬元。

值得關(guān)注是，據(jù)公司年報(bào)，截至2020年年報(bào)出具日，公司大股東孫伯榮及陳進(jìn)對(duì)公司存在尚未履行的2018及2019年度合計(jì)3.1億元的業(yè)績(jī)現(xiàn)金補(bǔ)償。根據(jù)協(xié)議，遠(yuǎn)江信息技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“遠(yuǎn)江信息”)2018年度、2019年度的扣非凈利潤(rùn)需每年不低于1.45億元，而遠(yuǎn)江信息實(shí)際達(dá)到的扣非凈利潤(rùn)分別為4540萬元、-6919萬元，未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾。孫伯榮、陳進(jìn)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金方式就低于相關(guān)承諾業(yè)績(jī)的差額部分，合計(jì)3.1億元向公司進(jìn)行補(bǔ)償，其中，孫伯榮現(xiàn)金補(bǔ)償金額合計(jì)2.2億元、陳進(jìn)現(xiàn)金補(bǔ)償金額合計(jì)8613萬元。

除了業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，天澤信息對(duì)遠(yuǎn)江信息的應(yīng)收賬款催收也十分困難。截至2020年12月31日，天澤信息的應(yīng)收賬款為10億元。其中，僅遠(yuǎn)江信息賬面余額便達(dá)7.1億元，壞賬準(zhǔn)備3.9億元，賬面價(jià)值為3.1億元，占資產(chǎn)總額的7%。

若上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償款及應(yīng)收賬款能夠及時(shí)到賬，天澤信息在資金周轉(zhuǎn)上也可有些許喘息機(jī)會(huì)。但最后的事實(shí)是，作為遠(yuǎn)江信息關(guān)聯(lián)擔(dān)保方的孫伯榮，在未予償還上市公司大額業(yè)績(jī)補(bǔ)償款及應(yīng)收賬款的前提下，天澤信息卻仍然愿意在2019年度及2020年度兩次為其“違規(guī)”提供資金支持。

而為了保證上市公司正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和解決其大額債務(wù)的到期償付困難，有棵樹在2020年度從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)款項(xiàng)中抽調(diào)1.49億元拆借給上市公司，但有棵樹在大方拆解資金給上市公司背后，卻出現(xiàn)了員工發(fā)帖爆料公司存在延發(fā)薪資、裁員的現(xiàn)象。對(duì)于上述問題，《投資者網(wǎng)》致函公司方面求證，但一直未獲回復(fù)。

“馳援”背后

2021年2月10日，有用戶在知乎及微博上表示，有棵樹原定在2月15日發(fā)出的1月份薪資將在2月20日完成發(fā)放，而2月中旬正是春節(jié)時(shí)候，延發(fā)工資的舉措引發(fā)了員工的反彈情緒，部分員工就此事在工作群里申訴后引發(fā)了時(shí)任聯(lián)席總經(jīng)理關(guān)士陽(yáng)在言語上的謾罵，該事件還一度引發(fā)了微博話題熱度。事后，有棵樹就此事發(fā)布了《處分公告》，對(duì)關(guān)士陽(yáng)給予免去其聯(lián)席總經(jīng)理職務(wù)的免降職處分。這似乎也從側(cè)面證實(shí)了網(wǎng)友曝料的真實(shí)性。

《投資者網(wǎng)》從有棵樹官方微信號(hào)獲悉，公司確實(shí)存在與上述截圖中姓名相同的員工，其于2016年3月作為校招生入職有棵樹，有棵樹在2017年曾發(fā)布過一篇關(guān)于其的專訪文章。

除了在2021年春節(jié)時(shí)候被傳延發(fā)薪資外，《投資者網(wǎng)》從中國(guó)裁判文書網(wǎng)獲悉，有棵樹在2019年-2020年間，多次因欠發(fā)日常及休息日加班工資被員工訴諸法院，而在已公布的裁判文書中，大部分員工的訴求均得到了法院的支持，要求有棵樹償還對(duì)當(dāng)事員工的拖欠薪資。

據(jù)有棵樹官網(wǎng)介紹，目前其在廣州、長(zhǎng)沙、南京、成都等地均設(shè)有分部。據(jù)天澤信息財(cái)報(bào)，有棵樹在廣州設(shè)立的分部名稱為廣州有棵樹商貿(mào)有限公司，工商信息顯示其地址為廣州市番禺區(qū)南村鎮(zhèn)漢溪大道東362號(hào)2801、2802、2803房，但《投資者網(wǎng)》前往該地址，目之所及空空如也，據(jù)周邊居民介紹，此地正在建設(shè)輕軌且施工已久。

對(duì)于以上問題，《投資者網(wǎng)》向天澤信息求證，暫未獲得公司回應(yīng)。(喬丹)