古井貢酒(000596.SZ)發(fā)布關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行A股股票申請文件反饋意見(jiàn)的回復。

2020年11月，古井貢酒公開(kāi)《2020年非公開(kāi)發(fā)行A股股票預案》，稱(chēng)公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)5036萬(wàn)股(含本數)，募集資金總額不超過(guò)50億元(含50億元)，扣除發(fā)行費用后將投入釀酒生產(chǎn)智能化技術(shù)改造項目。

古井貢酒表示，該募投項目建成后，將形成年產(chǎn)6.66萬(wàn)噸原酒、28.40萬(wàn)噸基酒儲存、13.00萬(wàn)噸成品酒灌裝能力的現代化智能園區。

若按成品酒對外銷(xiāo)售測算，可實(shí)現年均銷(xiāo)售收入148.06億元，年均凈利潤28.93億元，全部投資內部收益率為(稅后)22.81%，項目動(dòng)態(tài)投資回收期(稅后，含建設期5年)為8.54年。

2月26日，中國證監會(huì )對古井貢酒下發(fā)《中國證監會(huì )行政許可項目審查一次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》，要求古井貢酒說(shuō)明本次募投項目進(jìn)展情況、預計進(jìn)度安排等問(wèn)題。

古井貢酒在回復中表示，本次募投項目各項工作正在有序推進(jìn)，一期釀造部分正在按照預計進(jìn)度安排實(shí)施建設，二期勾儲部分在進(jìn)行土地招拍掛、設備供應商技術(shù)調研等前期流程。

項目建設期為5年，預計于2025年開(kāi)始投入使用，可以達到設計產(chǎn)能的80%，2026年及以后各年可以達到設計能力的100%。

該項目總體投資金額為89.24億元，包括建設投資以及流動(dòng)資金。

古井貢酒認為，此次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金將有利于降低公司的資產(chǎn)負債率，優(yōu)化自身財務(wù)結構，進(jìn)一步提升自身資金實(shí)力和抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，為未來(lái)持續發(fā)展提供有利保障。

此次公告顯示，近幾年古井貢酒資產(chǎn)負債率整體基本保持穩定，報告期各期末，古井貢酒資產(chǎn)負債率為32.62%、35.81%、32.00%、32.37%，略高于同行業(yè)可比上市公司平均水平。

另外，古井貢酒在說(shuō)明此次募投項目新增產(chǎn)能規模的合理性時(shí)表示，產(chǎn)業(yè)發(fā)展未來(lái)將不斷向優(yōu)勢白酒品牌集中，步入“品牌”競爭和“規模”競爭的時(shí)代。在此背景之下，部分知名白酒企業(yè)已根據自身需求，紛紛擴建增產(chǎn)，解決中高端基酒產(chǎn)能不足的瓶頸擴大優(yōu)質(zhì)基酒產(chǎn)能和儲備。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為103.09%、99.48%、96.29%，處于緊平衡狀態(tài)。公司2019年銷(xiāo)量為9.03萬(wàn)噸，較2018年增長(cháng)9.06%，2011年至2019年銷(xiāo)量年均復合增長(cháng)率為11.76%。

2017-2019年，古井貢酒成品酒的產(chǎn)能利用率分別為70.87%、72.43%、81.57%，產(chǎn)能利用率持續上升且保持較高水平。

古井貢酒預計，至2021年公司成品酒的產(chǎn)能利用率將接近100%，因此公司需要提早規劃布局。

該公司還預計，募投項目達產(chǎn)后5年內(2025年-2029年)，每年成品酒的平均銷(xiāo)量為22.65萬(wàn)?？紤]到募投項目達產(chǎn)后整體成品酒產(chǎn)能將持續在整個(gè)效益預測期(至2035年)內服務(wù)，未來(lái)整體產(chǎn)能與預計銷(xiāo)量水平不存在明顯差異，因此本次募投項目將為該公司未來(lái)的進(jìn)一步戰略發(fā)展在產(chǎn)能方面提供有力支撐。

中國證監會(huì )注意到，古井貢酒最近一期末的商譽(yù)賬面余額為4.78億元，并要求古井貢酒說(shuō)明最近一期末的明細情況。

古井貢酒表示，2016年5月，公司為了強化白酒主業(yè)的發(fā)展，加速產(chǎn)品市場(chǎng)的全國化布局，提升公司的品牌影響力和業(yè)務(wù)規模，通過(guò)現金方式收購了黃鶴樓51%的股權，構成非同一控制企業(yè)合并，合并日交易對價(jià)和黃鶴樓對應股權部分的可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額差額形成商譽(yù)4.78億元。

2020年春節前后，全國多地相繼發(fā)生新型冠狀病毒肺炎疫情，全國各省、市相繼啟動(dòng)了重大突發(fā)公共衛生事件一級響應，黃鶴樓主要經(jīng)營(yíng)所在地湖北省受疫情負面影響較大。

雖然國內本次疫情業(yè)已得到控制，受益于防疫措施的有效開(kāi)展，以及疫情的逐步緩解，市場(chǎng)供給和需求已基本復蘇，但消化新冠疫情的不利影響仍需要一段時(shí)間。

古井貢酒表示，截至本回復出具之日，公司正在對2020年末相關(guān)資產(chǎn)組商譽(yù)進(jìn)行減值測試，公司將充分考慮新冠疫情及后續業(yè)績(jì)恢復情況對經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響，綜合判斷是否計提商譽(yù)減值準備，根據商譽(yù)減值測試結果并經(jīng)2020年度審計機構復核確認后，在2020年年度報告中予以充分披露。

另外，古井貢酒提到，由于受新冠疫情影響，尤其是子公司黃鶴樓酒業(yè)主要經(jīng)營(yíng)所在地湖北省受疫情負面影響較大，2020年1-9月，發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤較上年同期分別減少1.63%和12.21%。

據古井貢酒2020年第三季度報告顯示，古井貢酒營(yíng)業(yè)收入為25.50億元，營(yíng)業(yè)利潤為6.74億元。

3月22日截至下午收盤(pán)，古井貢酒股價(jià)為189.50元，上漲1.15%，總市值為954.32億元。(勾春然)