中指研究院發(fā)布的數據顯示，2023年1-8月，TOP100房企銷(xiāo)售總額為43656.1億元，同比下降8.6%，降幅相比上月擴大4個(gè)百分點(diǎn)。其中TOP100房企8月單月銷(xiāo)售額同比下降39.2%，環(huán)比下降8.9%。銷(xiāo)售額超千億房企12家，較去年同期增加2家，百億房企90家，較去年同期減少6家。TOP100房企權益銷(xiāo)售額為30091.9億元，權益銷(xiāo)售面積為17795.1萬(wàn)平方米。

整體來(lái)看，進(jìn)入三季度后，房地產(chǎn)市場(chǎng)持續低迷，同時(shí)居民收入及就業(yè)預期無(wú)明顯改善，房地產(chǎn)市場(chǎng)調整壓力加大。近期隨著(zhù)政策利好落地，購房者觀(guān)望情緒有望得到改善，市場(chǎng)預期或將修復，若北京、上海落地執行相關(guān)政策，將明顯帶動(dòng)市場(chǎng)銷(xiāo)售回暖，也有利于全國房地產(chǎn)市場(chǎng)修復。短期來(lái)看，核心一二線(xiàn)城市政策優(yōu)化后，市場(chǎng)活躍度將提升，“金九銀十”行情可期。另外，近期多家銀行陸續表態(tài)，預計存量房貸利率下調或臨近落地，存量房貸利率的下調有助于居民消費潛力釋放。

圖：2021年至2023年1-8月TOP100房企銷(xiāo)售額均值及增速情況

(相關(guān)資料圖)

數據來(lái)源：中指數據CREIS

2023年1-8月，各陣營(yíng)房企銷(xiāo)售額均有所下降。其中，TOP10房企銷(xiāo)售額均值為1881.9億元，較上年下降4.5%；TOP11-30房企銷(xiāo)售額均值為591.5億元，較上年下降8.7%；TOP31-50房企銷(xiāo)售均值為292.9億元，較上年下降13.8%；TOP51-100房企銷(xiāo)售額均值為143.0億元，同比下降15.9%。

圖：2023年1-8月各陣營(yíng)銷(xiāo)售額增長(cháng)情況

數據來(lái)源：中指數據CREIS

數量：百億以上陣營(yíng)企業(yè)數量減少

圖：2021年至2023年1-8月千億、百億房企數量

數據來(lái)源：中指數據CREIS

2023年1-8月，百億以上陣營(yíng)企業(yè)數量減少。具體來(lái)看，千億以上陣營(yíng)12家，較去年同期增加2家，銷(xiāo)售額均值1743.9億元。第二陣營(yíng)（500-1000億）企業(yè)7家，較去年同期減少7家，銷(xiāo)售額均值704.3億元。第三陣營(yíng)（300-500億）企業(yè)19家，較去年同期減少5家，銷(xiāo)售額均值397.8億元。第四陣營(yíng)（100-300億）企業(yè)為52家，較去年同期增加4家，銷(xiāo)售額均值179.0億元。

表：2023年1-8月TOP100房企各陣營(yíng)數量及銷(xiāo)售額均值情況

數據來(lái)源：中指數據CREIS

中報業(yè)績(jì)：上市房企盈利性持續走弱，凈利潤下滑顯著(zhù)

截至2023年8月30日，已有97家A+H股房企發(fā)布2023年半年報或中期業(yè)績(jì)公告。根據中指研究院監測數據顯示，97家A+H股房企營(yíng)業(yè)收入均值同比下降1.3%，凈利潤均值扭虧為盈，其主要受恒大虧損額減少影響，剔除恒大后的營(yíng)業(yè)收入均值為119.9億元，同比下降4.8%，凈利潤均值為7.2億元，同比下降19.3%。其中，50家企業(yè)營(yíng)收同比下降，68家企業(yè)凈利潤同比下降，行業(yè)整體盈利性持續走弱。

圖：2022年上半年、2023年上半年房企營(yíng)收和凈利潤均值變化情況

數據來(lái)源：中指數據CREIS

展望：廣深政策相繼落地，后續城市政策出臺落地節奏或進(jìn)一步加速，若北上跟進(jìn)執行，或對市場(chǎng)預期修復起到積極帶動(dòng)效果

政策方面，8月，監管部門(mén)持續釋放積極信號，并落地具體舉措，為市場(chǎng)注入信心。月初央行明確“指導商業(yè)銀行依法有序調整存量個(gè)人住房貸款利率”；8月25日，住建部、央行、金融監管總局下發(fā)《關(guān)于優(yōu)化個(gè)人住房貸款中住房套數認定標準的通知》，將首套住房“認房不認貸”納入“一城一策”工具箱；同日，財政部、稅務(wù)總局、住建部聯(lián)合下發(fā)通知，延長(cháng)換房個(gè)稅退稅優(yōu)惠期限至2025年末；8月27日，證監會(huì )發(fā)文指出“房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制”，給予房企更大資金支持。

監管部門(mén)出臺政策后，地方政策落地節奏加快，8月30日，廣州、深圳相繼落地“認房不認貸”，明顯提振市場(chǎng)信心，31日，武漢、中山等城市也推出“認房不認貸”政策，預計后續二三線(xiàn)城市跟進(jìn)節奏將明顯提速，短期北京、上海優(yōu)化政策的預期也進(jìn)一步增強。

市場(chǎng)方面，8月，購房者觀(guān)望情緒較重，重點(diǎn)城市房地產(chǎn)市場(chǎng)銷(xiāo)售持續走弱，市場(chǎng)活躍度進(jìn)一步下降。據初步統計，8月，重點(diǎn)100城新房成交面積環(huán)比下降約7%，同比降幅約三成。2023年1-8月，重點(diǎn)100城商品住宅銷(xiāo)售面積同比增幅進(jìn)一步收窄，與上年同期基本持平。供給端來(lái)看，本月企業(yè)推盤(pán)意愿小幅回升，根據中指數據，重點(diǎn)50城批準上市面積環(huán)比增長(cháng)約18%，但同比降幅仍約兩成。

分城市來(lái)看，多數城市居民購房意愿偏弱，僅少數城市市場(chǎng)在低基數下環(huán)、同比出現增長(cháng)，但整體成交規模仍處2016年以來(lái)低位：

長(cháng)三角、珠三角城市新房銷(xiāo)售表現整體延續疲弱態(tài)勢，多數城市8月銷(xiāo)售面積環(huán)比下降，上海、廣州、深圳3個(gè)一線(xiàn)城市在7月末地方住建部門(mén)發(fā)聲后，市場(chǎng)觀(guān)望情緒加重，8月銷(xiāo)售面積環(huán)比均降，而蘇州、合肥、肇慶等個(gè)別城市受部分項目集中網(wǎng)簽備案帶動(dòng)及較低基數影響，銷(xiāo)售面積環(huán)比出現增長(cháng)。

京津冀、山東地區、中西部地區市場(chǎng)低溫運行，其中北京新房銷(xiāo)售環(huán)比降幅較大，絕對規模處在今年以來(lái)低位，二手房成交量連續2個(gè)月在1萬(wàn)套左右，新房、二手房銷(xiāo)售規模均降至2月以來(lái)低位，市場(chǎng)觀(guān)望情緒重；青島受低基數影響，疊加部分項目集中網(wǎng)簽備案，銷(xiāo)售面積環(huán)比增長(cháng)近30%，但絕對規模與去年同期仍有較大差距，市場(chǎng)活躍度不足；重慶新房銷(xiāo)售面積延續下降趨勢，回落至2022年以來(lái)低位，市場(chǎng)情緒低迷，調整壓力較大。

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