今年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，各項指標均呈快速增長(cháng)態(tài)勢。國家統計局數據顯示，7月份太陽(yáng)能電池產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(cháng)65.1%。另外，8月14日，晶科能源(688223.SH)發(fā)布半年報，上半年凈利潤增長(cháng)逾三倍，可謂業(yè)績(jì)炸裂。國泰君安研報顯示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已趨于穩定，下游客戶(hù)開(kāi)始增加訂單，9-11月為國內需求旺季，將帶動(dòng)行業(yè)排產(chǎn)持續提升。

最新數據顯示，今年上半年，我國光伏發(fā)電累計達2663億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)約30%，新增發(fā)電裝機規模7842萬(wàn)千瓦，同比增長(cháng)154%，基本與去年全年數據相當。截至6月底，光伏發(fā)電累計裝機規模約4.7億千瓦，已超過(guò)水電成為我國裝機規模第二大電源。

投資方面，今年上半年，我國光伏發(fā)電完成投資超過(guò)1300億元，約占全部可再生能源完成投資的50%。出口方面，上半年，我國光伏產(chǎn)品出口總額達到289.2億美元，同比增長(cháng)11.6%，有效助力外貿提質(zhì)升級。

(相關(guān)資料圖)

今年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節均在快速增長(cháng)，全國多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長(cháng)均超過(guò)65%。同時(shí)，光伏設備的智能化、綠色化水平也在不斷提升，進(jìn)一步降本增效，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)迭代升級。

從2023年半年報或業(yè)績(jì)快報看，多家光伏企業(yè)上半年實(shí)現產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。其中，晶科能源、歐晶科技、清源股份、鈞達股份等公司預告凈利潤增長(cháng)上限超300%。

8月14日晚間，晶科能源披露2023年半年報，財報數據堪稱(chēng)靚麗：上半年，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入536.24億元，同比增長(cháng)60.52%;歸屬于上市公司股東的凈利潤38.43億元，同比飆漲324.58%;經(jīng)營(yíng)性現金流55.72億元，同比大漲149.81%。

從銷(xiāo)售數據看，晶科能源上半年共向全球銷(xiāo)售了33.1GW光伏產(chǎn)品，其中組件約30.8GW，N 型組件約16.4GW。第三季度，公司組件出貨預期為19-21GW?；趯ο掳肽戤a(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格企穩、終端需求持續釋放及新建N型產(chǎn)能投產(chǎn)的看好，晶科能源宣布將2023年全年組件出貨預期上調至70-75GW。

8月2日晚，“光伏茅”隆基綠能發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jì)快報。經(jīng)初步核算，隆基綠能2023年半年度實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入646.64億元，同比增長(cháng)28.26%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤91.79億元，同比增長(cháng)41.63%。隆基綠能表示，硅片和組件出貨量較去年同期大幅增長(cháng)。隨著(zhù)上游多晶硅料價(jià)格的下降，公司組件產(chǎn)品毛利率同比修復。

鈞達股份預計，2023年上半年實(shí)現歸母凈利潤9億元-11億元，同比增長(cháng)230%-300%。報告期內，公司電池片出貨量為11.4GW，同比增長(cháng)181%。其中，PERC產(chǎn)品出貨量4.84GW，N型TOPCon產(chǎn)品出貨量6.56GW。

天合光能則預計2023年上半年實(shí)現歸母凈利潤33.28億元到37.52億元，同比預增162.14%到195.61%。

萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放表示，“與去年光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游因為硅料價(jià)格屢創(chuàng )新高而利潤大增不同，今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游由于價(jià)格回落導致利潤減少，但卻刺激下游裝機量顯著(zhù)增加，從而促進(jìn)下游企業(yè)利潤回升?！?/p>

光伏行業(yè)目前正處于產(chǎn)能過(guò)剩和技術(shù)迭代關(guān)鍵時(shí)期，圍繞先進(jìn)產(chǎn)能的擴張尤其激烈。

天合光能稱(chēng)，“淘汰低效率、高成本的老產(chǎn)能，建設高效、低成本的先進(jìn)產(chǎn)能成為行業(yè)發(fā)展重要方向?！?/p>

天合光能6月30日晚披露定增預案，擬募資不超過(guò)109億元用于太陽(yáng)能電池及光伏組件等項目。吳群表示，作為頭部企業(yè)，天合光能投資N型先進(jìn)產(chǎn)能，將引領(lǐng)N型技術(shù)應用，加快先進(jìn)電池組件產(chǎn)能建設，緊抓行業(yè)發(fā)展機遇，擴大市場(chǎng)份額。

晶澳科技則表示，廣義上的產(chǎn)能包括落后產(chǎn)能以及規劃未投產(chǎn)的產(chǎn)能，此統計口徑的產(chǎn)能長(cháng)期處于過(guò)剩狀態(tài)，且遠超市場(chǎng)需求，但高性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品通常處于產(chǎn)能不足狀態(tài)。

8月14日晚，晶科能源公告稱(chēng)，擬定增募資不超過(guò)97億元，用于山西晶科一體化大基地串聯(lián)拉晶、硅片、電池及組件等項目。公司表示，通過(guò)募投項目的實(shí)施，公司將在提高量產(chǎn)效率、降低單位成本、引領(lǐng)產(chǎn)能升級等方面構筑中長(cháng)期“護城河”，確保公司N型產(chǎn)品先進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)勢。

據華創(chuàng )證券研報，7月N型組件相比P型組件溢價(jià)為0.04元/W，N型產(chǎn)品持續降本增效，終端對N型組件的接受度更高，N型產(chǎn)品溢價(jià)有望保持較高水平。

“光伏行業(yè)傳統裝機旺季一般在二季度和四季度?！比f(wàn)創(chuàng )投行研究院院長(cháng)段志強表示。

根據光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望報告，2023年中國光伏新增裝機預測已由95GW-120GW上調至120GW-140GW，全球光伏新增裝機預測已由280GW-330GW上調至305GW-350GW。

相關(guān)概念股：

新特能源(01799)：公司主營(yíng)多晶硅生產(chǎn)、向太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠(chǎng)及系統提供工程建設承包服務(wù)以及太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電廠(chǎng)的運營(yíng)。

協(xié)鑫科技(03800)：公司主要從事為光伏業(yè)內公司制造多晶硅及硅片，以及發(fā)展管理及營(yíng)運環(huán)保發(fā)電廠(chǎng)，是國內硅料四大巨頭之一。協(xié)鑫科技持續擴張顆粒硅產(chǎn)能，預計2023-2025年硅料產(chǎn)能將分別達到30/40/50萬(wàn)噸。

福萊特玻璃(06865)：6月27日，大摩發(fā)布研究報告稱(chēng)，維持福萊特玻璃“增持”評級，綜合各項影響，將2023-25年每股盈測分別上調3%/10%/3%，目標價(jià)由26港元上調至29.8港元。該行表示，鑒于年初至今純堿價(jià)格較低，將公司今明年太陽(yáng)能玻璃成本預測下調;同時(shí)下調今年生產(chǎn)預測，因集團計劃今年第四季才將余下4條生產(chǎn)線(xiàn)全部投入營(yíng)運?；诮衲?月中旬以來(lái)，浮法玻璃行業(yè)利潤率快速恢復，大摩輕微上調浮法玻璃板塊的利潤貢獻預測。

信義光能(00968)：2022年底公司光伏玻璃產(chǎn)能達到日熔量1.98萬(wàn)噸/天，國信證券預計2023年底有望達到2.68萬(wàn)噸/天，預計位列行業(yè)第一。

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