香港恒生指數開(kāi)盤(pán)跌1.41%，早盤(pán)恒指低開(kāi)后小幅上升，隨后上漲乏力并加速下跌，盤(pán)中一度跌超620點(diǎn)，恒指創(chuàng )逾1個(gè)月來(lái)新低。截止收盤(pán)，恒生指數跌3.02%或577.33點(diǎn)，報18533.05點(diǎn)，全日成交額972.91億港元；恒生國企指數跌3.41%，報6268.53點(diǎn)；恒生科技指數跌1.69%，報3948.82點(diǎn)。

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國信證券研報指出，看好港股的互聯(lián)網(wǎng)、中特估、高技術(shù)制造業(yè)。盡管美國的加息尚未結束，但是鑒于經(jīng)濟周期在擴張期，企業(yè)的盈利環(huán)比將逐步改善，加之外資的預期很低，因此該行不認為加息的動(dòng)作會(huì )對港股有進(jìn)一步壓制，在Q3伊始，港股可能已經(jīng)在上漲的路上。

藍籌股表現

百威亞太(01876)創(chuàng )年內新低。截至收盤(pán)，跌4.89%，報19.26港元，成交額3.5億港元，拖累恒指3.18點(diǎn)。大摩將百威亞太全年銷(xiāo)售預測下調4%，主要是韓國消費情緒疲弱，降低對亞太區東部的預期。同時(shí)，該行將公司營(yíng)運利潤率預測下調140個(gè)基點(diǎn)，毛利率則下調170個(gè)基點(diǎn)。

藍籌股幾乎全軍覆沒(méi)，僅小米集團-W(01810)、比亞迪股份(01211)飄紅。金沙中國(01928)跌5.32%，報26.7港元，拖累恒指6.81點(diǎn)；中信股份(00267)跌5.12%，報8.71港元，拖累恒指5.48點(diǎn)；新奧能源(02688)跌4.62%，報91.85港元，拖累恒指5.65點(diǎn)；華潤啤酒(00291)跌4.47%，報48.1港元，拖累恒指5.89點(diǎn)。

熱門(mén)板塊方面

盤(pán)面上，行業(yè)板塊以跌為主，消費股、有色金屬、醫藥板塊、大金融股、內房股等跌幅居前，大型科技股普跌；部分鋰電股等則領(lǐng)漲。

1. 啤酒股跌幅居前。截至收盤(pán)，百威亞太(01876)跌4.89%，報19.26港元；華潤啤酒(00291)跌4.47%，報48.1港元；青島啤酒股份(00168)跌2.66%，報69.5港元。

華泰證券指出，4月起啤酒板塊持續調整，主要系：1）發(fā)貨節奏與基數效應致月度銷(xiāo)量增速有所放緩；2）消費弱復蘇引發(fā)對啤酒高端化的擔憂(yōu)。當前板塊處“弱預期、低估值”階段，性?xún)r(jià)比凸顯。該行認為當前宜弱化月度銷(xiāo)售波動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注旺季催化、全年高景氣與當前估值性?xún)r(jià)比所形成的投資機會(huì )。

2. 體育用品股延續跌勢。截至收盤(pán)，特步國際(01368)跌4.44%，報7.53港元；中國動(dòng)向(03818)跌3.39%，報0.285港元；李寧(02331)跌2.63%，報40.75港元；滔搏(06110)跌2.58%，報6.43港元。

花旗研報指出，鑒于A(yíng)didas下半年的庫存正?；?，該行料中國體育品牌(包括Fila)毛利率承壓。預期中國體育品牌的股價(jià)將出現一定波動(dòng)。富瑞表示，由于中國體育用品企業(yè)于今年第二季業(yè)績(jì)弱于預期，開(kāi)始看到品牌2023年全年目標面臨下行風(fēng)險。平均而言，該行預計各品牌將在2023年第二季度后將2023年全年增長(cháng)目標下調3至5%。

3. 餐飲股再度回落。截至收盤(pán)，九毛九(09922)跌7.39%，報12.28港元；呷哺呷哺(00520)跌2.91%，報3.67港元；奈雪的茶(02150)跌2.72%，報5.36港元；海倫司(09869)跌2.7%，報7.58港元。

民銀研究報告指出，6月份，消費恢復速度有所放緩。從主要商品來(lái)看，端午節節日效應帶動(dòng)下，與居民出行相關(guān)的交通運輸、住宿、餐飲等行業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數仍位于擴張區間，但擴張步伐持續放緩。瑞銀也表示，由于復蘇勢頭遜于預期，市場(chǎng)對內地餐飲業(yè)的信心有所緩和。

4. 有色金屬普跌。截至收盤(pán)，中國鋁業(yè)(02600)跌3.66%，報3.42港元；紫金礦業(yè)(02899)跌3.17%，報11.62港元；中鋁國際(02068)跌3.03%，報1.92港元；江西銅業(yè)(00358)跌2.93%，報11.92港元。

周三公布的美聯(lián)儲6月貨幣政策會(huì )議紀要顯示，在最近一次會(huì )議上，有數位美聯(lián)儲官員支持加息。中信期貨表示，美聯(lián)儲官員密集釋放鷹派觀(guān)點(diǎn)，宏觀(guān)面對有色偏承壓。國內供需有所趨松預期，但各個(gè)品種現實(shí)供需或者預期走向還是存在差異，估計有色金屬價(jià)格或分化，但中長(cháng)期震蕩格局未變。

5. 大金融股集體下挫。截至收盤(pán)，招商銀行(03968)跌3.96%，報32.75港元；建設銀行(00939)跌3.23%，報4.43港元；中國人壽(02628)跌2.21%，報12.4港元；廣發(fā)證券(01776)跌2.01%，報10.7港元。

長(cháng)城證券指出，受資產(chǎn)端擔憂(yōu)影響，保險股跌幅超過(guò)券商，表現相對孱弱。從配置窗口看，中美利差存在階段性走闊壓力，不排除市場(chǎng)或存在一定程度的“高低切換”下風(fēng)格均衡的內在驅動(dòng)力，央企等“中字頭”（包括券商、保險）仍相對低估。中期視角看，券商板塊業(yè)績(jì)修復有望延續，金融板塊戰略性配置窗口猶存。中金則表示，銀行估值有望長(cháng)期見(jiàn)底回升?？紤]到ROE和息差水平有望長(cháng)期處于底部區間，銀行估值也應企穩回升?？紤]到主要H股銀行相比A股存在30%左右的折價(jià)，H股修復空間或更大。

6. 內房股全線(xiàn)下跌。截至收盤(pán)，時(shí)代中國控股(01233)跌4.41%，報0.65港元；萬(wàn)科企業(yè)(02202)跌3.21%，報10.26港元；富力地產(chǎn)(02777)跌3.13%，報1.24港元；越秀地產(chǎn)(00123)跌2.82%，報8.6港元。

據克而瑞地產(chǎn)研究，6月國內樓市延續低迷走勢，成交表現低于預期。重點(diǎn)30城供應環(huán)比增34%，成交卻延續降勢，環(huán)比下挫9%，同比減少25%。一線(xiàn)成交略好于二三線(xiàn)，上海環(huán)比微增，深圳同環(huán)比齊增，二三線(xiàn)則跌多漲少。展望后市，預計7月供需持續走弱，京滬杭蓉熱度轉降，二三線(xiàn)延續筑底。中指研究院報告指出，當前多數城市限制性政策已取消，下半年需要更大力度的托底政策才能遏制住市場(chǎng)下行趨勢。預計下半年房地產(chǎn)市場(chǎng)恢復仍有波折，未來(lái)兩年將逐漸回歸常態(tài)。

熱門(mén)異動(dòng)股

1. 華寶國際(00336)復牌大跌。截至收盤(pán)，跌12.74%，報3.15港元。

華寶國際公布，7月5日，香港廉政公署于公司在香港的營(yíng)業(yè)地點(diǎn)進(jìn)行搜查，公司提供若干文件及記錄作廉政公署調查之用。同日，執行董事及副首席財務(wù)官蔡文被廉政公署就《防止賄賂條例》、《刑事罪行條例》、《有組織及嚴重罪行條例》下的罪行拘捕以進(jìn)行調查。至今，蔡女士未被落案起訴。

2. 加科思-B(01167)繼續下行。截至收盤(pán)，跌15.98%，報3.89港元。

中金表示，由于加科思與艾伯維就SHP2抑制劑合作終止，因此自艾伯維收取的技術(shù)服務(wù)費也將因合作終止發(fā)生變動(dòng)，SHP2抑制劑全球商業(yè)化預期下降，因此分別將23/24年歸母凈利潤分別由-4.19/-4.26億人民幣下調至-4.9/-6.26億人民幣。該行維持加科思“跑贏(yíng)行業(yè)”評級，目標價(jià)下調23.2%至8.3港元。

3. 浙江世寶(01057)拉升轉漲。截至收盤(pán)，漲8.46%，報2.82港元。

工信部等五部門(mén)印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》。其中指出，汽車(chē)行業(yè)重點(diǎn)聚焦線(xiàn)控轉向、線(xiàn)控制動(dòng)、自動(dòng)換擋、電子油門(mén)、懸架系統等線(xiàn)控底盤(pán)系統等。廣發(fā)證券指出，線(xiàn)控底盤(pán)相較傳統底盤(pán)單車(chē)價(jià)值量顯著(zhù)提升。浙江世寶近日在投資者互動(dòng)平臺表示，公司目前與多個(gè)客戶(hù)的線(xiàn)控轉向系統開(kāi)發(fā)項目均在穩步推進(jìn)中。

4. 華晨中國(01114)全天走高。截至收盤(pán)，漲14.98%，報3.76港元。

華晨中國公布，公司董事會(huì )將訂于7月18日召開(kāi)會(huì )議，以考慮(如適用)宣派每股公司普通股不少于0.96港元的特別股息，預期于8月31日或之前派付。此外，公司稱(chēng)現正研究及發(fā)掘多個(gè)可得投資機會(huì )，包括但不限于與寶馬合作供應寶馬汽車(chē)之零部件、可能拓展至新能源汽車(chē)制造及零部件業(yè)務(wù)以及其他汽車(chē)業(yè)務(wù)。

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