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上周五大盤(pán)全天震蕩走低，三大指數均大跌，科創(chuàng )50指數跌超4%。截至收盤(pán)，滬指跌1.95%，深成指跌2.28%，創(chuàng )業(yè)板指跌1.91%。北向資金全天凈賣(mài)出76.19億元。上周五美股窄幅震蕩，三大指數小幅收漲。道指漲0.07%，上周累跌0.23%;納指漲0.11%，上周累跌0.42%;標普500指數漲0.09%，上周累跌0.1%。

在今日的券商晨會(huì )上，中信證券認為，國企改革快速推進(jìn)，價(jià)值重塑助力“中特估”;方正策略認為，后續市場(chǎng)風(fēng)格將從主題到業(yè)績(jì);中信建投認為，新能源板塊反復磨底，低估值核心原因是資金搬家。

中信證券：國企改革快速推進(jìn) 價(jià)值重塑助力“中特估”

中信證券指出，2023年開(kāi)始國企改革開(kāi)啟新階段，國資委主任張玉卓提出“一個(gè)目標、兩個(gè)途徑、三個(gè)作用”。近期包括深改委會(huì )議、“創(chuàng )建世界一流示范企業(yè)”名單擴容等涉及國企改革的事項不斷推進(jìn)，旨在更好助力國企完成新時(shí)代的使命任務(wù)。估值可以很好地反映資本市場(chǎng)對企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和發(fā)展前景的態(tài)度，但當前各行業(yè)國企估值水平低于行業(yè)平均?？己酥笓]棒強調效率以實(shí)現國企的“三個(gè)作用”，未來(lái)央企有望實(shí)現價(jià)值提升。

方正策略：后續市場(chǎng)風(fēng)格將從主題到業(yè)績(jì)

方正策略認為，目前市場(chǎng)對于經(jīng)濟復蘇斜率仍存在分歧，但普遍認為今年整體經(jīng)濟環(huán)境偏向于慢復蘇，而不同于歷史上大開(kāi)大合的強復蘇。二季度以后經(jīng)濟復蘇仍將持續，這將為股票市場(chǎng)帶來(lái)豐富投資機會(huì )。同時(shí)慢復蘇意味著(zhù)不是所有的行業(yè)或公司都會(huì )在復蘇的快速軌道上，傳統順周期行業(yè)盈利增速彈性不大，周期屬性弱、成長(cháng)屬性較強的行業(yè)或機會(huì )更大。建議關(guān)注業(yè)績(jì)支撐確定性強、估值處于合理偏低水平的醫藥、消費復蘇產(chǎn)業(yè)鏈、港股恒生科技等投資機會(huì )。

中信建投：新能源板塊反復磨底 低估值核心原因是資金搬家

中信建投認為，略有起色后，上周新能源板塊繼續領(lǐng)跌市場(chǎng)，板塊反復磨底。相關(guān)龍頭公司發(fā)布一季度業(yè)績(jì)報告，整體表現較好，同比均有明顯增長(cháng)，板塊估值持續創(chuàng )新低?；久媾c市場(chǎng)估值背道而馳，核心原因是資金搬家，偏好成長(cháng)股的資金出現了更多選擇，而市場(chǎng)部分投資者認為”新能源空間有限”的觀(guān)點(diǎn)偏后驗。目前板塊雖有反復，但底部已經(jīng)基本探明，業(yè)績(jì)和可持續性是資金搬家之后驅動(dòng)資金回流的核心決定力量。

本文轉載自“財聯(lián)社”;智通財經(jīng)編輯：謝青海。

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