自去年罕見(jiàn)承認在面向主流大眾的消費者銀行業(yè)務(wù)中策略失誤之后，一向以服務(wù)高凈值人群和核心投行與交易等華爾街業(yè)務(wù)聞名的高盛(GS.US)再度面臨挫折，美聯(lián)儲正在調查其消費者借貸業(yè)務(wù)。

知情人士透露，作為銀行業(yè)的聯(lián)邦監管機構，美聯(lián)儲從2021年開(kāi)始“審查”高盛消費者業(yè)務(wù)Marcus，去年將“審查”升級為“調查”，聚焦于該行在增發(fā)消費者貸款時(shí)，是否采取了適當的內部保障與風(fēng)控措施，以保護消費者免受傷害。

同時(shí)，美國消費者金融保護局CFPB也在對高盛信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)行調查。高盛去年夏天透露，CFPB正在調查其信用卡賬戶(hù)管理實(shí)踐，包括如何解決賬單錯誤、向持卡人退款、為信用卡打廣告，以及向征信機構報告等問(wèn)題。知情人士稱(chēng)，上述兩個(gè)監管機構正在共享信息。

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消息稱(chēng)，監管機構擔心，Marcus擴大規模之際缺乏適當的內部監控系統，還可能存在管理或治理問(wèn)題。美聯(lián)儲正檢查高盛的消費者業(yè)務(wù)如何處理用戶(hù)傷害事件，例如用戶(hù)反饋的問(wèn)題是否在內部被標記，以及是否得到了妥善解決。調查包括高盛的合規職能，以及審計和法律職能。

這一消息令高盛在1月20日周五的股價(jià)直接由漲轉跌，最深跌3.6%，至去年12月28日以來(lái)的逾三周低位，抹去今年漲幅。按照周四收盤(pán)價(jià)計算，今年高盛原本累漲2.1%。

高盛將其消費者業(yè)務(wù)按照該行聯(lián)合創(chuàng )始人之一而命名為“Marcus”，于2016年創(chuàng )立，已投資數十億美元，希望擺脫投行、交易與咨詢(xún)等核心業(yè)務(wù)易受市場(chǎng)和經(jīng)濟低迷影響的處境，摩根大通和美國銀行等面向主流大眾的大型零售銀行估值往往高于以華爾街為中心的高盛。

Marcus推出伊始提供高收益的儲蓄賬戶(hù)和個(gè)人貸款，都屬于消費銀行業(yè)務(wù)的范疇。2019年高盛高調贏(yíng)得與蘋(píng)果的信用卡合作伙伴關(guān)系，2020年推出移動(dòng)銀行app，并以約25億美元收購了通用汽車(chē)的信用卡業(yè)務(wù)。2022年高盛還收購了專(zhuān)業(yè)貸款機構GreenSky。

高盛對消費者業(yè)務(wù)原本野心很大，想通過(guò)提供更多借貸服務(wù)和支票賬戶(hù)將Marcus升級為“全面的數字銀行”，但在實(shí)際執行中遭遇了諸多技術(shù)故障與監管問(wèn)題，導致產(chǎn)品延遲、高管更替、品牌混亂和財務(wù)損失加深，也遲遲無(wú)法擴大信用卡業(yè)務(wù)。

例如，高盛在2022年1月才推出通用汽車(chē)信用卡，比原計劃晚了幾個(gè)月。支票賬戶(hù)原定于2021年上線(xiàn)，結果到現在仍為內部員工試點(diǎn)，未來(lái)預計僅推銷(xiāo)給工作場(chǎng)所和個(gè)人財富管理客戶(hù)。高盛與蘋(píng)果合作的信用卡正遭遇“拒絕用戶(hù)拒付請求”等消費者投訴，高盛還咨詢(xún)過(guò)諸多航空公司開(kāi)設里程返點(diǎn)信用卡，也基本被拒絕。

去年10月，高盛罕見(jiàn)承認轉變戰略，放棄將Marcus建設成“全面數字銀行”，并開(kāi)始縮減消費者業(yè)務(wù)，例如逐漸停止提供個(gè)人貸款、取消支票賬戶(hù)上線(xiàn)計劃等。而高盛原本預計，到2024年的消費者業(yè)務(wù)年收入將超過(guò)40億美元，較2022年帶來(lái)的收入貢獻翻倍。

Marcus當前為消費者購買(mǎi)大件商品提供分期貸款，但不提供車(chē)貸或者住房按揭貸款。截至去年10月，高盛的消費者銀行業(yè)務(wù)擁有1100億美元存款、發(fā)放了190億美元貸款、客戶(hù)超過(guò)1500萬(wàn)。

力推消費者業(yè)務(wù)的高盛CEO所羅門(mén)本周承認，在消費者業(yè)務(wù)方面做的太多太快，是導致去年四季度財報不佳的主要原因之一。高盛四季度EPS遜于市場(chǎng)預期的程度高達十年之最，原因是收入下降、運營(yíng)費用上升，以及預留的貸款損失準備金高于預期。

高盛此前表示，與蘋(píng)果合作開(kāi)辦信用卡帶來(lái)的利潤低于公司高管預期，整體的消費者業(yè)務(wù)不僅沒(méi)有實(shí)現原定于2022年達到的盈虧平衡，甚至可謂“損失慘重”。其中，消費貸款業(yè)務(wù)的很大一部分從2020年以來(lái)虧損超過(guò)30億美元，美聯(lián)儲等聯(lián)邦監管機構的調查可能帶來(lái)額外成本。

在新的財報結構中，高盛已將Marcus打散并匯入兩個(gè)不同的部門(mén)。其消費者存款賬戶(hù)、個(gè)人貸款等歸入“資產(chǎn)與財富管理部門(mén)”，而與蘋(píng)果和通用汽車(chē)的合作信用卡，以及專(zhuān)業(yè)貸款機構GreenSky被歸入“平臺解決方案”這一新部門(mén)，該新部門(mén)從2020年至2022年9月虧損約30億美元。

本文編選自“華爾街見(jiàn)聞”，智通財經(jīng)編輯：玉景。

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