根據乘聯(lián)會(huì )新能源車(chē)零售數據，在燃油車(chē)車(chē)購稅減半政策實(shí)施后，全國新能源車(chē)市場(chǎng)不僅沒(méi)有受到影響，反而新能源車(chē)6-9月走勢超預期增長(cháng)。供給改善疊加油價(jià)上浮帶來(lái)市場(chǎng)火爆，油價(jià)上漲而電價(jià)鎖定帶動(dòng)電動(dòng)車(chē)訂單表現火爆。各地出臺鼓勵消費乘用車(chē)政策力度大，9月的新能源車(chē)與傳統燃油車(chē)環(huán)比走勢都受到政策推動(dòng)明顯。

1. 9月新能源車(chē)批發(fā)很強

(相關(guān)資料圖)

9月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達到67.5萬(wàn)輛，同比增長(cháng)95%，環(huán)比增長(cháng)12%。在車(chē)購稅減半政策下，新能源車(chē)不僅沒(méi)有受到影響，持續環(huán)比改善超過(guò)預期。1-9月走勢呈現持續走高的特征，市場(chǎng)火爆增長(cháng)動(dòng)力沒(méi)有衰竭。

1-9月新能源乘用車(chē)批發(fā)433萬(wàn)輛，同比增長(cháng)115%。今年以來(lái)由于鋰和鎳等原材料漲價(jià)導致動(dòng)力電池價(jià)格上漲的速度大大出乎業(yè)內預期，因此在動(dòng)力電池漲價(jià)后車(chē)企壓力非常大，只能通過(guò)漲價(jià)來(lái)緩解成本壓力。前期兩輪新能源汽車(chē)價(jià)格上漲的影響暫時(shí)不明顯，9月的漲價(jià)也沒(méi)有明顯影響。首先是新能源車(chē)的銷(xiāo)售模式是訂單銷(xiāo)售，目前各車(chē)企手里有較多的未漲價(jià)前的訂單，導致3-5月基本是消化前期訂單，6月各地促消費政策推動(dòng)，其中對新能源車(chē)都有特殊優(yōu)待，目前新能源銷(xiāo)量進(jìn)一步火爆。其次是，新能源插混對燃油車(chē)市場(chǎng)的分流，高油價(jià)導致新能源的優(yōu)勢加大?，F在油價(jià)高企的情況下，新能源車(chē)的性?xún)r(jià)比得到了明顯的提升，但傳統車(chē)市場(chǎng)就更艱難了。第三個(gè)原因是新能源車(chē)消費者的剛性需求較強，價(jià)格敏感度相對較低，因此小幅的價(jià)格變化不會(huì )明顯影響消費者對新能源車(chē)的需求。第四個(gè)原因是新能源車(chē)漲價(jià)前的訂單價(jià)格鎖定，形成早訂車(chē)的鎖定價(jià)格便宜的結果，引發(fā)更多消費者理性或跟風(fēng)搶訂的新局面。車(chē)企對疑似黃牛炒訂單現象也采取措施規范秩序。

2. 9月新能源車(chē)零售增速強

9月新能源乘用車(chē)零售銷(xiāo)量達到61.1萬(wàn)輛，同比增長(cháng)83%，環(huán)比增9%，1-9月形成趨勢性上升走勢。1-9月新能源乘用車(chē)國內零售基本沒(méi)有季節規律，季度內走勢也較強。

從乘聯(lián)會(huì )的零售數據看，1-9月新能源乘用車(chē)國內零售387萬(wàn)輛，同比增長(cháng)113%。目前的年累增速保持高位。

4季度的新能源車(chē)的預測是偏保守的，主要是考慮3季度走勢超強彌補了2季度的損失， 4季度初要考慮調整年度預測。

3.新能源乘用車(chē)用途特征

2017-2019年新能源乘用車(chē)的出租租賃類(lèi)占比逐步提升，隨后2020年開(kāi)始的純電動(dòng)出租租賃的占比持續下降。由于私人市場(chǎng)供給不足，純電動(dòng)2022年9月出租租賃的占比在12%，較年初提升較大。

近期插混的私人市場(chǎng)占比也是持續提升，出租租賃的插混需求持續下降，純電動(dòng)仍是出租最佳選擇。

4.區域市場(chǎng)的表現在逐步改善

新能源乘用車(chē)前幾年主要在限購特大城市需求較強，近期持續下行。2022年1-9月新能源乘用車(chē)在特大城市占到總銷(xiāo)量22%，較2021年下降7個(gè)百分點(diǎn)，這也是說(shuō)明限購城市的新能源車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量逐步增速放緩，基礎的人口規模對需求有約束。由于人口基數大，公共交通差，近期的縣鄉市場(chǎng)新能源逐步啟動(dòng)。相對燃油車(chē)逐步向低線(xiàn)級市場(chǎng)延伸，新能源車(chē)的步伐更快，尤其是非限購的大型城市的新能源車(chē)銷(xiāo)量占比已經(jīng)達到較高份額?？h鄉市場(chǎng)的新能源車(chē)也是逐步擴展，未來(lái)潛力較大。

5.新能源城市市場(chǎng)的表現在逐步改善

9月的新能源車(chē)增長(cháng)主力是前期受抑制的疫情重災區，限購的上海、杭州、深圳等限購表現仍較強。9月的新能源車(chē)增長(cháng)主力還有鄭州、武漢等非限購核心大城市。

2022年1-9月新能源車(chē)相對于2021年同期全面大幅增長(cháng)，成都、杭州、佛山、深圳等增長(cháng)都相對較為迅猛，尤其成都的增量達到6萬(wàn)臺的規模，形成增量的核心推動(dòng)力量。

成都市場(chǎng)也是新能源車(chē)呈現高增長(cháng)的一個(gè)特色環(huán)境，高顏值低使用成本的產(chǎn)品在西南地區有較大潛力。杭州與深圳、廣州等其它的限購城市表現相對較強，這也是限購城市高端車(chē)型的增量貢獻。

6.純電動(dòng)車(chē)的區域需求差異

純電動(dòng)私人家用市場(chǎng)的逐步啟動(dòng)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。今年限購大城市需求雖然很強，但占比逐步下降，大型限行城市市場(chǎng)占比持續回升，中小城市和縣鄉市場(chǎng)私人消費市場(chǎng)回升較慢。

純電動(dòng)車(chē)的租賃市場(chǎng)目前表現逐步的回暖，2019年出租租賃占純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量處于峰值，隨后2020年出租租賃的占比逐步下降，2022年表現下降到14%左右水平，但9月較強。

特大城市的出租租賃車(chē)占比下降，私人市場(chǎng)仍是快速回升。今年限購城市的出租市場(chǎng)仍是核心主力。

從主力車(chē)型的表現來(lái)看，也是體現了主力車(chē)型在大中城市的表現改善。尤其是9月以比亞迪為代表的增量，相比較同期的份額增量是大城市和中型市場(chǎng)增長(cháng)2個(gè)百分點(diǎn)。從特斯拉來(lái)看， 9月份較同期的的主力區域更延伸到小型城市，中型城市的純電動(dòng)市場(chǎng)增長(cháng)相對較好。

7.插混乘用車(chē)的區域需求

插混車(chē)型的私人消費市場(chǎng)增量潛力較大，中小城市市場(chǎng)均有較好需求。

插電混動(dòng)車(chē)型的單位用車(chē)和出租占比持續萎縮。插混出租租賃車(chē)型主要的需求在特大城市和大型城市市場(chǎng)，今年的特大型城市插混出租大幅萎縮。

近幾年非限購城市的插電混動(dòng)車(chē)占比逐步提升，比亞迪和理想相對較強。問(wèn)界M5在9月表現很強，超越部分老牌明星車(chē)型。9月的插混走強，大中型非限購限購城市仍是插混主力，限購城市需求受到疫情影響較大，縣鄉市場(chǎng)的插混尚未全面有效推動(dòng)。

比亞迪漢等限購城市依賴(lài)度較高。秦宋等低價(jià)插混在中小城市的表現較強。

8.純電乘用車(chē)的區域滲透率-9月

目前看限購城市的純電動(dòng)車(chē)占比大幅提升，從2019年的6%上升到2022年的30%。

而非限購城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源車(chē)的純電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市的9月上升到22%，縣鄉市場(chǎng)的滲透提升表現也是較強。

2021年全國插混市場(chǎng)也達到6%的近期最高水平。插混在全國各地市場(chǎng)滲透率都持續增長(cháng)，尤其在特大型市，今年9月插混車(chē)市場(chǎng)占比達到12%。在其中小城市市場(chǎng)的插混市場(chǎng)的占比也呈現持續提升的特征，各類(lèi)城市間的插混滲透率差距相對縮小。

9.9月各區域市場(chǎng)的企業(yè)差異化很強

各地出租市場(chǎng)的表現相對差異化較大。今年9月表現較強的出租市場(chǎng)是廣東、浙江、江蘇等。其中各個(gè)廠(chǎng)家在各地的出租市場(chǎng)表現也是差異較大。有些地區的本地產(chǎn)品在本地出租市場(chǎng)的占有率并不一定很高，比如四川市場(chǎng)，還有重慶市場(chǎng)今年都是外地品牌表現相對優(yōu)秀。

私人純電動(dòng)市場(chǎng)的特色相對鮮明，高端化趨勢極其明顯。比亞迪表現優(yōu)秀，發(fā)達地區基本都是第一。廣西與山東的上汽通用五菱較強。造車(chē)新勢力的蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)的表現都是很不錯的。而傳統造車(chē)企業(yè)在私人電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)表現也較突出。

私人插混市場(chǎng)的比亞迪和理想汽車(chē)的表現較強。尤其是比亞迪在主力城市幾乎全面領(lǐng)先。理想汽車(chē)的絕大部分主力市場(chǎng)表現下降。金康塞力斯在江蘇、廣東、浙江、山東、四川等市場(chǎng)已經(jīng)超越理想汽車(chē)，上汽乘用車(chē)也是走勢較強。

合資車(chē)企的插混表現相對偏弱，寶馬和南北大眾表現稍好。

10.北京市場(chǎng)走勢

北京市場(chǎng)2022年新能源車(chē)市場(chǎng)走勢相對較平穩，2022年9月銷(xiāo)量達到1.9萬(wàn)臺，稍高于去年同期。但2022年1月的北京銷(xiāo)量低于去年較多， 1-9月的累計銷(xiāo)量同比增長(cháng)23%的表現一般。

2018年新能源車(chē)指標相對緊張以來(lái)，2022年北京新能源車(chē)市場(chǎng)跟全國走勢有反差，這是指標發(fā)放節奏帶來(lái)的消費受抑制的影響效果。

6-9月的北京新能源銷(xiāo)量較好，考慮在缺乏指標的情況下，而且特斯拉供車(chē)較少，北京9月的表現也是算平穩了。北京的新能源車(chē)檔次總體務(wù)實(shí)，這也是家用需求較好的體現。

11.上海新能源市場(chǎng)走勢

上海市場(chǎng)的新政策走勢與北京市場(chǎng)明顯反差，2019年至今走勢極度平穩。2020年9月份開(kāi)始，上海新能源車(chē)呈現一個(gè)小爆發(fā)增長(cháng)特征。

2022年9月份上海的新能源車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量達到不足4.6萬(wàn)臺，相對去年9月的2.8萬(wàn)提升不大，9月的上海新能源車(chē)遭遇疫情的損失未來(lái)應該能明顯恢復。

12.限行城市的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)走勢

新能源車(chē)在限行城市的表現相對較強，2022年9月份又達到13.4萬(wàn)臺水平，同比增長(cháng)速度達60%。而且1-9月份累計的新能源車(chē)的銷(xiāo)量達到90.8萬(wàn)臺的水平，同比增長(cháng)131%，遠高于我們總體的車(chē)市增長(cháng)，也高于我們總體新能源車(chē)的平均增長(cháng)速度，體現了限行城市在疫情之下購買(mǎi)新能源車(chē)的熱情相對較高。

13.不限購不限行地區的新能源乘用車(chē)市場(chǎng)走勢

非雙限城市也就是我們說(shuō)的燃油車(chē)不限購、不限行的地區，由于傳統車(chē)不限購、不限行，這些城市的新能源車(chē)需求是真正市場(chǎng)需求。目前來(lái)看非雙限城市也是相對增長(cháng)極其迅猛的，這類(lèi)城市在全國的區域相對較廣，新能源車(chē)銷(xiāo)量目前也呈現一個(gè)相對較高的水平。

2022年新能源車(chē)在非雙限城市的表現極其優(yōu)秀， 9月份銷(xiāo)售26.3萬(wàn)臺，同比增速71%?？傮w來(lái)看，1-9月份累計達到187萬(wàn)臺水平，同比增長(cháng)129%，呈現了強勢增長(cháng)特征。

前期擔心的政策影響不大的非限購、非限行城市成為銷(xiāo)量和增量主力，全國各類(lèi)地區對新能源車(chē)都有強勢需求增長(cháng)的特征。疊加限行城市的需求，2022年的區域市場(chǎng)需求保持強勢增長(cháng)。

本文編選微信公眾號“崔東樹(shù)”，智通財經(jīng)編輯：楚蕓瑋。