2022年12月23日，恩捷股份（002812）發(fā)布公告，其控股子公司上海恩捷與蜂巢能源無(wú)錫分公司簽訂《貨物供應保證框架協(xié)議》，上海恩捷2023年度按照協(xié)議約定向蜂巢能源供應不含稅總金額不超過(guò)19億元的鋰電池隔離膜產(chǎn)品。

(資料圖)

12月19日，上海恩捷跟合肥國軒高科簽訂《年度采購合同》，保證2023年度向國軒高科交付不含稅總金額約為23億元的鋰電池隔離膜產(chǎn)品。就在12月初，上海恩捷也與另一家動(dòng)力電池巨頭中創(chuàng )新航簽訂2023年保供框架協(xié)議，盡管公告沒(méi)有披露具體協(xié)議金額，但根據雙方簽訂的2022年保供框架協(xié)議，2022年上海恩捷的供貨金額為不超過(guò)25億元。

一個(gè)月之內，相繼3家動(dòng)力電池頭部企業(yè)與上海恩捷簽訂年度大單。加上常年友好供貨的其他頭部電池企業(yè)，分析人士預計，恩捷股份鎖定的2023年度保供大單或將超過(guò)百億元。持續不斷的訂單，再度鞏固了恩捷股份的龍頭地位。公開(kāi)數據顯示，恩捷股份在鋰電池濕法隔膜市場(chǎng)去年就占據國內市場(chǎng)半壁江山，全球市占率超過(guò)三成。近期訂單或將確保恩捷股份2022年繼續坐穩全球鋰電市場(chǎng)的龍頭交椅，成為當之無(wú)愧的全球鋰電“膜王”。

全球動(dòng)力電池行業(yè)高度集中，頭部企業(yè)擁有很大議價(jià)權，恩捷股份在國內外企業(yè)強手如云的競爭下突圍成功，并成為全球鋰電“膜王”，上述分析人士認為，這主要得益于公司看準行業(yè)大勢進(jìn)行前瞻產(chǎn)業(yè)布局，同時(shí)堅持技術(shù)創(chuàng )新持續研發(fā)投入。

看準行業(yè)大勢 前瞻產(chǎn)業(yè)布局

一個(gè)月內3家頭部動(dòng)力電池企業(yè)相繼下單，凸顯了隔膜行業(yè)景氣度高漲。恩捷股份董事兼高級副總裁程躍介紹說(shuō)，過(guò)去一年，隔膜行業(yè)呈現供需兩旺的特征，目前整個(gè)行業(yè)仍處于供不應求狀態(tài)。

近年來(lái)全球新能源汽車(chē)市場(chǎng)正處于高速成長(cháng)期，全球主要國家都在不斷加碼以鋰電池為主要技術(shù)路線(xiàn)的新能源產(chǎn)業(yè)建設，在中國提出碳達峰、碳中和的國家戰略目標大背景下，中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)及儲能產(chǎn)業(yè)也將持續快速發(fā)展，隔膜作為近幾年大熱的鋰電池四大關(guān)鍵材料之一，長(cháng)期處于高景氣賽道。

看準行業(yè)大勢，恩捷股份不斷進(jìn)行前瞻性產(chǎn)業(yè)布局。2016年攻克技術(shù)難題后，恩捷股份看準了濕法隔膜的替代優(yōu)勢，持續發(fā)力。根據公司年報，2019年，恩捷股份的濕法隔膜出貨量超過(guò)8億平米，一舉奠定行業(yè)龍頭地位，同時(shí)建成了23億平米的產(chǎn)能。2020年，恩捷按全球最高標準建設的濕法隔膜產(chǎn)線(xiàn)達到46條，產(chǎn)能達33億平米，年度出貨量超過(guò)13億平米。2021年，恩捷出貨量超過(guò)30億平米，同時(shí)產(chǎn)能超過(guò)50億平米。

根據目前知名動(dòng)力電池企業(yè)公布到2025年的產(chǎn)能規劃需求，行業(yè)專(zhuān)家預計，未來(lái)三年，全球鋰電隔膜市場(chǎng)還有三倍的增長(cháng)空間。為此，恩捷在上海、珠海、無(wú)錫、江西、蘇州、重慶以及匈牙利等地建有生產(chǎn)基地，深度服務(wù)包括寧德時(shí)代、中創(chuàng )新航、比亞迪、蜂巢能源以及LG新能源、三星動(dòng)力電池、松下電池等全球頭部鋰電池客戶(hù)。盡管2022年度的數據還沒(méi)有披露，但業(yè)內預計恩捷股份目前的隔膜總產(chǎn)能已顯著(zhù)增長(cháng)。

目前，恩捷總投資3.4億歐元的匈牙利恩捷工廠(chǎng)、總投資42億元的重慶恩捷工廠(chǎng)、總投資52億元的江蘇恩捷和總投資16億元的江蘇睿捷工廠(chǎng)，都正在緊張建設之中，預計2023年將陸續全部投產(chǎn)；擬投資52億元的廈門(mén)恩捷工廠(chǎng)、擬投資45億元的云南玉溪項目、擬投資52億元的湖北基地建設，也正在全力推進(jìn)之中。

這是一場(chǎng)豪賭。但恩捷股份憑借多年市場(chǎng)拼殺在產(chǎn)能規模、產(chǎn)品品質(zhì)、成本效率、技術(shù)研發(fā)等方面形成的核心綜合競爭力，頗有這份底氣。

長(cháng)城國瑞證券分析師表示，目前鋰電池四大主材中，隔膜行業(yè)競爭格局高度集中，CR1高達38.6%，CR3高達63.1%。恩捷股份作為濕法隔膜行業(yè)的全球龍頭企業(yè)，市場(chǎng)份額優(yōu)勢明顯；而且恩捷股份的毛利率遠超其他材料代表企業(yè)，國產(chǎn)替代也基本完成，恩捷股份在成本控制上的優(yōu)勢非常明顯。

不僅如此，恩捷股份目前已經(jīng)進(jìn)入比亞迪、豐田、大眾和某知名海外大型車(chē)企等世界領(lǐng)先的各大新能源車(chē)企的供應鏈體系，并開(kāi)始批量供貨。談及未來(lái)發(fā)展，國金證券分析師認為，恩捷股份遠期目標非常明確，歐洲和美國工廠(chǎng)都在建設，2025年全球市占率有望達到50%。該分析師表示，恩捷股份在濕法隔膜領(lǐng)域的成本優(yōu)勢以及客戶(hù)拓展有目共睹，其前瞻性的產(chǎn)業(yè)布局，遠超行業(yè)平均水平的工藝能力、研發(fā)投入以及管理水平，將確保恩捷股份在產(chǎn)品和成本方面的優(yōu)勢持續增強。

堅持技術(shù)創(chuàng )新 持續研發(fā)投入

業(yè)內人士指出，如果說(shuō)蘋(píng)果的偉大在于不斷創(chuàng )新，科技企業(yè)不斷發(fā)展的底子來(lái)自于科研實(shí)力，那么恩捷股份成為全球鋰電膜王的歷程，則見(jiàn)證了一家技術(shù)驅動(dòng)型公司堅持研發(fā)十幾年如一日，不計成本投入技術(shù)創(chuàng )新的厚積薄發(fā)。

恩捷股份的濕法鋰電隔膜技術(shù)是我國攻克的35項“卡脖子”核心技術(shù)之一，填補了多項國內空白，為新能源汽車(chē)鋰電池的大規模商用做出了巨大貢獻。隔膜是鋰電池最重要的組成材料之一，直接影響鋰電池的續航時(shí)間、充放電效率和安全性，其核心技術(shù)及市場(chǎng)長(cháng)期被日、韓、美公司所把控，成本曾占到鋰電池成本的三分之一。恩捷股份攻克該技術(shù)后并在2019年成為國內第一家超越國外強大競爭對手的隔膜制造商后，使得隔膜成本降到了只占目前鋰電池成本的7%左右，大大推進(jìn)了鋰電池在中國乃至全球新能源汽車(chē)領(lǐng)域的商用化進(jìn)程。

能夠攻克該技術(shù)，與恩捷股份的研發(fā)基因息息相關(guān)。上世紀九十年代末，恩捷股份創(chuàng )立伊始，就確立了研發(fā)立業(yè)的理念。恩捷股份當時(shí)瞄準國外壟斷的煙膜市場(chǎng)，集中力量完成技術(shù)攻關(guān)，實(shí)現進(jìn)口替代，完成了早期發(fā)展的積累，也在這個(gè)過(guò)程中逐漸建立起了技術(shù)創(chuàng )新驅動(dòng)的企業(yè)發(fā)展信仰。憑借超強的技術(shù)識別能力和前瞻性產(chǎn)業(yè)洞察力，恩捷人在2010年行業(yè)都不看好時(shí)拿出了當時(shí)幾乎所有的資金甚至抵押了大股東的房產(chǎn)來(lái)做濕法隔膜技術(shù)研發(fā)，從零做起，一直研發(fā)了六年，堅持到2016年才獲得技術(shù)突破，堅持到2019年才獲得市場(chǎng)成功。

今天，走進(jìn)上海恩捷制造基地，一棟紅磚幕墻的大樓非常氣派，這是公司的研發(fā)大樓，與低調的集團辦公樓形成了鮮明對比。據工作人員透露，公司董事長(cháng)和副董事長(cháng)還是共用一個(gè)辦公室，而且面積很小，不到研究院院長(cháng)辦公室面積的幾分之一。

最引人關(guān)注的是，恩捷股份的研發(fā)實(shí)力并非一蹴而就，也是不斷累積而成，其獨特的“一院十所”的研發(fā)體系，數百人的全球研發(fā)團隊，集合全球智力快速實(shí)現從研發(fā)到應用的轉換。

據介紹，恩捷在集團層面成立了恩捷研究院，下屬設立了基礎材料、隔膜基膜、無(wú)機物涂布、有機物涂布、回收及節能技術(shù)、分析測試中心、鋁塑復合膜、水處理薄膜、PI膜技術(shù)、新型電池材料技術(shù)研究所等十個(gè)研究所，擁有近500人的科研團隊，還有多名來(lái)自美、加、日、韓的外籍專(zhuān)家，同時(shí)，恩捷股份還與中科院、澳門(mén)大學(xué)、東華大學(xué)、上海應用技術(shù)大學(xué)、南京理工大學(xué)、南京工業(yè)大學(xué)等建立了廣泛的產(chǎn)學(xué)研合作，研發(fā)實(shí)力可見(jiàn)一斑。

在不斷強化研發(fā)團隊的同時(shí)，持續不斷的研發(fā)投入，讓恩捷股份保持著(zhù)活力。數據顯示，在2018年至2021年，恩捷股份研發(fā)投入在營(yíng)業(yè)收入占比從3.93%增長(cháng)至5.13%，僅2021年度研發(fā)支出就達到4.22億元，遠遠超過(guò)行業(yè)內其他企業(yè)。

目前，恩捷股份的相關(guān)專(zhuān)利保有量超過(guò)700個(gè)，并與韓國LGES、日本帝人、美國Celgard等行業(yè)巨頭實(shí)現了技術(shù)及知識產(chǎn)權的互享或授權。為了保證技術(shù)的先進(jìn)性和制造的領(lǐng)先性，恩捷在高分子功能薄膜領(lǐng)域的基礎上，將研發(fā)領(lǐng)域延伸至軟包電池封裝用鋁塑復合膜、水處理薄膜、柔性電路板用熱熔性聚酰亞胺薄膜、新型電池用涂布電解質(zhì)薄膜等前沿薄膜產(chǎn)品。

同時(shí)，隨著(zhù)儲能市場(chǎng)的爆發(fā)，恩捷股份也積極布局干法隔膜產(chǎn)能。2021年，恩捷股份啟動(dòng)江西干法隔膜生產(chǎn)項目，產(chǎn)能規劃為10億平方米，預計2023年底達產(chǎn)。該項目為未來(lái)儲能領(lǐng)域的隔膜需求提供充足的供應保障。此外，恩捷股份與Celgard合資建設干法隔膜項目，與寧德時(shí)代共同投資設立平臺公司投建年產(chǎn)20億平方米的干法隔膜項目。

精勤恩至，恒為捷成。業(yè)內專(zhuān)家認為，恩捷股份堅持技術(shù)創(chuàng )新，持續研發(fā)投入，致力于成為世界一流的材料研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)和國內最具競爭力的包裝企業(yè)，隨著(zhù)恩捷股份新產(chǎn)品的增長(cháng)曲線(xiàn)開(kāi)始體現，未來(lái)的成長(cháng)空間十分廣闊。

關(guān)鍵詞： 技術(shù)創(chuàng )新 框架協(xié)議 研發(fā)團隊