國電科環(huán)(01296)及要約人北京春暉青云科技環(huán)保有限公司(春暉環(huán)保)聯(lián)合公布，于2022年1月24日，要約人及該公司訂立合并協(xié)議，要約人及該公司將根據(jù)合并協(xié)議的條款及條件(包括前提條件及該等條件)實施合并。合并后，該公司將根據(jù)中國公司法及其他適用中國法律被要約人吸收合并。

根據(jù)合并協(xié)議，待前提條件及該等條件達(dá)成(或獲豁免，倘適用)后，要約人將就注銷H股而向H股股東支付每股H股1.08港元的注銷價，較于最后交易日于聯(lián)交所收市價每股H股份約0.73港元溢價約47.95%。要約人為注銷H股股東持有的H股而須支付的注銷價總金額為14.15億港元。

于合并完成后，要約人將承接該公司的所有資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、業(yè)務(wù)、雇員、合約以及所有其他權(quán)利及義務(wù)，而該公司最終將注銷登記。

公告稱，該公司已喪失作為上市平臺的優(yōu)勢，股權(quán)融資能力有限。自H股于聯(lián)交所上市以來，該公司并無透過發(fā)行股份籌集任何資金。由于該公司H股大部分時間都處于相對較低的價位，成交量不振，公司從股票市場集資的能力明顯有限。合并實施后，H股將從聯(lián)交所退市，從而可能有利于該公司節(jié)省與合規(guī)及維持該公司上市地位相關(guān)的成本。

受下游客戶燃煤發(fā)電裝機(jī)容量增速放緩，該公司業(yè)績增速放緩。受中國碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略的影響，燃煤發(fā)電裝機(jī)容量增速明顯放緩，根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會的資料，“十三五”時期全國發(fā)電裝機(jī)容量年均增長7.6%，其中燃煤發(fā)電裝機(jī)容量年均增速為3.7%。該公司作為中國最大的燃煤電廠技術(shù)及集成系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商之一，經(jīng)營業(yè)績增長相應(yīng)放緩。為保持核心競爭力，該公司需統(tǒng)一梳理戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)方向，探索新的發(fā)展機(jī)會和長期增長策略。該舉措在短期內(nèi)可能造成該公司財務(wù)表現(xiàn)的不確定性，從而給H股股東造成損失。合并實施后，該公司可以更加靈活地制定長期戰(zhàn)略，避免因作為上市公司而承受的市場預(yù)期壓力及股價波動風(fēng)險。

H股退市為H股股東提供了絕佳的退市機(jī)會，可以溢價出售流動性相對較低的H股。國家能源集團(tuán)認(rèn)為，倘合并得以實施，將為所有股東(不包括國家能源集團(tuán)和國電電力)提供絕佳的機(jī)會，以現(xiàn)金對價(較H股的市價有吸引力的溢價)變現(xiàn)其于該公司流動性相對較低的投資。

于前提條件及所有生效條件達(dá)成后，該公司將根據(jù)上市規(guī)則第6.15條向聯(lián)交所申請自愿撤銷H股于聯(lián)交所的上市地位。

據(jù)悉，要約人由國家能源集團(tuán)因合并目的而新成立，主要從事大氣污染治理、水污染治理、新能源項目及裝置技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓與服務(wù)、工業(yè)資訊化技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓與服務(wù)、經(jīng)貿(mào)咨詢以及物業(yè)管理業(yè)務(wù)。要約人由國家能源集團(tuán)全資擁有，而國家能源集團(tuán)由國資委控制。

公司已向聯(lián)交所申請批準(zhǔn)H股于2022年1月25日上午9時正起恢復(fù)買賣。

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