據(jù)悉，威立雅與蘇伊士的收購(gòu)談判最近又出現(xiàn)了新的進(jìn)展。

上周五晚間，威立雅與蘇伊士在巴黎簽署了關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。在協(xié)議中，威立雅同意以每股20.50歐元的價(jià)格收購(gòu)蘇伊士股份，這意味著蘇伊士的市值達(dá)到了128億歐元。這個(gè)價(jià)格設(shè)定較高，威立雅目前期望能夠在今年第三季度末通過(guò)公開(kāi)要約的方式在金融市場(chǎng)上購(gòu)買蘇伊士大部分股票，從而完成合并。

威立雅官網(wǎng)通告

蘇伊士官網(wǎng)通告

根據(jù)協(xié)議，兩大集團(tuán)在國(guó)內(nèi)外的互補(bǔ)或類似的業(yè)務(wù)活動(dòng)將合并在一起，從而使威立雅成為世界市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。例如合并后，威立雅將在美國(guó)和西班牙市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。相比之下，其他業(yè)務(wù)活動(dòng)則被外包并合并為一個(gè)新的蘇伊士集團(tuán)，該集團(tuán)將在很大程度上保持獨(dú)立。威立雅和蘇伊士的目標(biāo)是在競(jìng)爭(zhēng)管理機(jī)構(gòu)和其他部門批準(zhǔn)下，在年底之前完成對(duì)蘇伊士的公開(kāi)收購(gòu)要約和對(duì)新蘇伊士集團(tuán)的出售。

威立雅董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官安托萬(wàn)弗雷羅特(AntoineFrero)表示：“這項(xiàng)協(xié)議代表了威立雅，法國(guó)進(jìn)行生態(tài)轉(zhuǎn)型和保護(hù)環(huán)境方面的巨大進(jìn)步，我非常高興地歡迎蘇伊士團(tuán)隊(duì)成為我們建設(shè)生態(tài)轉(zhuǎn)型世界冠軍的項(xiàng)目的一部分，并感到非常滿意，我們也將能夠確保新蘇伊士的健康，穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，我保證這是一個(gè)‘雙贏協(xié)議’。”

蘇伊士對(duì)新征程充滿信心

早在今年4月12日，在威立雅發(fā)布的公告中就提及了“新蘇伊士”概念。公告表示，從工業(yè)與社會(huì)的角度出發(fā)，要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)新的蘇伊士集團(tuán)，該公司資產(chǎn)組成一個(gè)連貫的，可持續(xù)的集團(tuán)，并具有真正的增長(zhǎng)潛力，營(yíng)業(yè)額約為70億歐元。

公告特別還指出了新蘇伊士的業(yè)務(wù)范圍，包括法國(guó)蘇伊士的市政水和固廢業(yè)務(wù)，以及蘇伊士在意大利、捷克共和國(guó)、非洲 、中亞、印度、中國(guó)、 澳大利亞等國(guó)家與地區(qū)的業(yè)務(wù)，以及全球數(shù)字環(huán)境活動(dòng) 。

新的變動(dòng)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，但是蘇伊士對(duì)未來(lái)的發(fā)展依舊充滿信心。

蘇伊士集團(tuán)董事會(huì)主席菲利普瓦林(Philippe Varin)表示：“我們兩個(gè)集團(tuán)之間的協(xié)議保持了法國(guó)在基本環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。在強(qiáng)大的財(cái)團(tuán)的支持下，新蘇伊士將能夠利用其技術(shù)和工業(yè)知識(shí)在水和廢物業(yè)務(wù)中發(fā)展。威立雅將從蘇伊集團(tuán)加入的團(tuán)隊(duì)的支持中受益，因此將繼續(xù)其項(xiàng)目?！?/p>

蘇伊士集團(tuán)首席執(zhí)行官 Bertrand Camus表示：“有了這項(xiàng)協(xié)議，新蘇伊士集團(tuán)將得益于強(qiáng)大的工業(yè)和技術(shù)基礎(chǔ)。在穩(wěn)定的股東基礎(chǔ)和大量員工持股的支持下，未來(lái)集團(tuán)將以強(qiáng)大的投資能力來(lái)確保國(guó)際一流的發(fā)展從而為國(guó)際發(fā)展提供強(qiáng)有力的保證，以確保為客戶提供最佳的服務(wù)質(zhì)量。該協(xié)議是對(duì)蘇伊士所有團(tuán)隊(duì)素質(zhì)的認(rèn)可我要感謝他們的承諾，這將使它在威立雅或未來(lái)集團(tuán)內(nèi)持續(xù)存在。

2021年，不僅是蘇伊士經(jīng)歷重大變革的一年，也正值中國(guó)“十四五”開(kāi)端之年。根據(jù)協(xié)議提到的信息，新蘇伊士集團(tuán)的成立也會(huì)影響其在中國(guó)環(huán)保市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，中國(guó)環(huán)保市場(chǎng)又正值一輪新機(jī)遇的釋放期。年初，蘇伊士亞洲地區(qū)首席執(zhí)行官郭仕達(dá)接受了中國(guó)水網(wǎng)的采訪，他談到，作為最早進(jìn)入中國(guó)環(huán)保市場(chǎng)的外資企業(yè)之一，蘇伊士在中國(guó)40多年的耕耘過(guò)程中，親歷并參與了中國(guó)環(huán)保事業(yè)的變化和發(fā)展(詳情點(diǎn)擊：蘇伊士更加專注在華核心業(yè)務(wù)，將在關(guān)鍵增長(zhǎng)市場(chǎng)中大顯身手)。

“中國(guó)‘十四五’期間環(huán)保的新藍(lán)圖，與蘇伊士目標(biāo)不謀而合?！惫诉_(dá)表示，蘇伊士訂立的目標(biāo)是，到2030年前溫室氣體排放減少比例為45%，力爭(zhēng)每年為客戶減排二氧化碳2000萬(wàn)噸。蘇伊士接下來(lái)在華布局的重點(diǎn)，將重點(diǎn)圍繞助力中國(guó)實(shí)現(xiàn)“十四五”環(huán)境目標(biāo)。從中國(guó)“十四五”的發(fā)展目標(biāo)來(lái)看，生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作仍然是重中之重。由此，蘇伊士也將進(jìn)一步聚焦在華市場(chǎng)布局。

今年的水業(yè)戰(zhàn)略論壇上，蘇伊士亞洲地區(qū)高級(jí)副總裁、水務(wù)運(yùn)營(yíng)總裁范曉軍也提到，未來(lái)蘇伊士會(huì)以中國(guó)為基礎(chǔ)，打造法國(guó)以外的第二個(gè)中心，這個(gè)中心就是中國(guó)，以中國(guó)為基地，向周邊拓展，這是蘇伊士其中的一個(gè)業(yè)務(wù)方向(詳情請(qǐng)點(diǎn)擊：蘇伊士范曉軍：縱橫環(huán)保 不忘初心 勇立潮頭)。

新的蘇伊士集團(tuán)將可能帶來(lái)的市場(chǎng)推動(dòng)力，也成為接下來(lái)市場(chǎng)普遍關(guān)注的。

此外，蘇伊士的信心來(lái)源在近期發(fā)布的2020財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可見(jiàn)一斑，蘇伊士2020年全年?duì)I收達(dá)到172億歐元;得益于業(yè)績(jī)改善，2020 年下半年息稅前利潤(rùn)達(dá)到7億歐元，2020 年全年為7.8 億歐元。整體來(lái)看，蘇伊士2020 年全年業(yè)績(jī)穩(wěn)健，2021年前景繼續(xù)向好，凸顯了“蘇伊士2030”戰(zhàn)略計(jì)劃的價(jià)值創(chuàng)造力。

取得上述業(yè)績(jī)，蘇伊士首席執(zhí)行官康宇表示：“我們的蘇伊士“2030戰(zhàn)略”計(jì)劃結(jié)合了注重高增長(zhǎng)、高附加值業(yè)務(wù)與難心勃勃的績(jī)效提升方案。計(jì)劃在實(shí)施僅一年后便展現(xiàn)出明顯的成效和應(yīng)對(duì)當(dāng)今環(huán)境挑戰(zhàn)的實(shí)力。我們?cè)?020年取得了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)， 這與我們的戰(zhàn)略選擇密切相關(guān)， 即使是在面臨衛(wèi)生危機(jī)的特殊背景下也是如此。蘇伊士全體員工的堅(jiān)定承諾和強(qiáng)有力的創(chuàng)新促使集團(tuán)在業(yè)務(wù)上的成功， 保證我們能提供社會(huì)所必需的服務(wù)。同時(shí)， 我們優(yōu)化了集團(tuán)的現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)， 部署了超預(yù)期的績(jī)效方案， 并大幅降低了債務(wù)水平。我們?nèi)〉玫脑鷮?shí)成效賦予我們展望未來(lái)更為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)， 也讓我們更加堅(jiān)定了有能力為股東、員工和客戶創(chuàng)造價(jià)值的信心和保護(hù)寶貴的生態(tài)環(huán)境資源的信念。”

我們也期待蘇伊士集團(tuán)的更好發(fā)展。

并購(gòu)大戰(zhàn)回顧

從去年8月，威立雅首次提出要收購(gòu)蘇伊士股份起，這場(chǎng)收購(gòu)大戰(zhàn)走到今天歷時(shí)近九個(gè)月，中國(guó)水網(wǎng)梳理了其中的重大節(jié)點(diǎn)：

2020年8月30日，威立雅提出以29億歐元的價(jià)格從法國(guó)天然氣和電力公司Engie手中收購(gòu)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蘇伊士集團(tuán)29.9%的股份，以創(chuàng)建一個(gè)“生態(tài)改造的世界冠軍”。

9月28日，威立雅向ENGIE提供了每股18歐元、總價(jià)34億歐元的二次報(bào)價(jià)。

9月30日，ENGIE表態(tài)原則上同意出售蘇伊士29.9%的股份，唯一的附加條件是，威立雅必須承諾以公開(kāi)、非惡意手段收購(gòu)最后2.1%的剩余股份。

10月5日，威立雅宣稱，法國(guó)天然氣和電力公司英吉(Engie)已經(jīng)對(duì)其收購(gòu)蘇伊士公司(Suez)股份的提議給出了積極回應(yīng)。威立雅已經(jīng)以每股18歐元(包含股息)的價(jià)格收購(gòu)了蘇伊士公司29.9%的股份。

在此之后，威立雅還計(jì)劃獲取對(duì)蘇伊士公司的控制權(quán)。

10月14日，法媒《回聲報(bào)》(Les Echos)消息，威立雅沒(méi)有等到與蘇伊士達(dá)成最終協(xié)議，就開(kāi)始為收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供資金。其正在發(fā)行兩項(xiàng)永久性債券，擬募資20億歐元(約合人民幣158.2億元)。不過(guò)，法國(guó)財(cái)政部隨后宣布，反對(duì)本項(xiàng)并購(gòu)。

2021年1月，威立雅在蘇伊士收購(gòu)戰(zhàn)中提高賭注。威立雅公司首席執(zhí)行官Antoine Frérot向蘇伊士集團(tuán)董事長(zhǎng)Philippe Varin致函，概述了擬收購(gòu)蘇伊士剩余70.1%股份的條件。當(dāng)天威立雅股價(jià)大漲。

1月17日，合并案再現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域的兩大私募股權(quán)基金公司Ardian SAS和Global Infrastructure Partners(GIP)向蘇伊士集團(tuán)管理層遞交了一份擬出價(jià)為每股18歐元的收購(gòu)要約，所報(bào)價(jià)格與威立雅先前提出的價(jià)格相同。

這一邀約對(duì)于一直試圖抵御威立雅收購(gòu)意向的蘇伊士而言可以說(shuō)來(lái)的非常及時(shí)。兩家私募股權(quán)公司計(jì)劃在威立雅與蘇伊士達(dá)成協(xié)議后，二者將收購(gòu)蘇伊士同等的股份。但Burghard表示，通過(guò)增加員工持股，蘇伊士所占的股份比例仍將保持多數(shù)。

威立雅方面也立即公開(kāi)回應(yīng)，稱對(duì)蘇伊士的合并是“不可避免的”，并堅(jiān)持表示其所持的蘇伊士29.9%的股份不會(huì)出售。但幕后，兩家公司管理層已經(jīng)開(kāi)始初步談判。

2月8日，威立雅對(duì)蘇伊士的收購(gòu)要約遭到阻力。彭博社和法新社周一報(bào)道，巴黎附近的楠泰爾法院已作出緊急決定，下令威立雅中止報(bào)價(jià)。法院強(qiáng)調(diào)，威立雅在未獲得蘇伊士董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下，不得對(duì)蘇伊士提出全面的收購(gòu)要約。此外，法國(guó)政府也已發(fā)表了講話，要求威立雅和蘇伊士加強(qiáng)對(duì)話，沿著和諧共贏路線前進(jìn)。

4月12日，事件出現(xiàn)了重要轉(zhuǎn)折——威立雅和蘇伊士宣布，昨晚各自的董事會(huì)原則上就兩集團(tuán)合并的主要條款和條件達(dá)成協(xié)議。兩家公司以每股Suez股份20.50歐元的價(jià)格(附息票)為條件達(dá)成協(xié)議，該交易的銷售額約為370億歐元。

5月14日，威立雅與蘇伊士在巴黎簽署了關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。在協(xié)議中，威立雅同意以每股20.50歐元的價(jià)格收購(gòu)蘇伊士股份。

未來(lái)，蘇伊士與威立雅的并購(gòu)案還將如何發(fā)展?中國(guó)水網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。

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