本周，海外科技界迎來(lái)兩大重磅新聞——英偉達的炸裂財報和軟銀旗下芯片公司Arm的IPO申請。

之所以重磅，是因為，英偉達的輝煌業(yè)績(jì)?yōu)橄掠蔚腁I玩家掃清了障礙，Arm則有望打開(kāi)關(guān)閉已久的IPO市場(chǎng)的“窗口”。這可能會(huì )在很大程度上決定未來(lái)一年的科技股走勢。

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新計算時(shí)代，AI站在英偉達的肩膀上

無(wú)論對于本身還是AI行業(yè)，英偉達的二季度業(yè)績(jì)都具有里程碑意義。

根據周三公布的財報，英偉達二季度營(yíng)收同比翻番至135億美元，這在所有大型芯片制造商中幾乎沒(méi)有先例。

其數據中心業(yè)務(wù)更加強勁，在人工智能火爆需求的推動(dòng)下，二季度，英偉達數據中心營(yíng)收達到了創(chuàng )紀錄的103.2億美元，僅一個(gè)季度就翻了一倍多。

英偉達首席執行官黃仁勛在公司盈利報告中表示：

一個(gè)新的計算時(shí)代已經(jīng)開(kāi)始。世界各地的公司正在從通用計算向加速計算和生成人工智能（AIGC）過(guò)渡。AIGC的競賽正在進(jìn)行。

黃仁勛早前表示，價(jià)值1萬(wàn)億美元的全球數據中心基礎設施將從傳統的服務(wù)器中央處理單元（CPU）轉移到圖形處理單元（GPU），后者能夠更好地為AI等新應用所需的并行計算提供動(dòng)力。 ?

這對英偉達來(lái)說(shuō)是個(gè)好兆頭。

作為AI“背后的巨人”，英偉達的GPU較競品而言更受客戶(hù)青睞，因為它們的性能與英偉達強大的軟件編程平臺生態(tài)系統CUDA更加完美地結合。十多年來(lái)，AI公司一直在CUDA上構建和共享AI相關(guān)工具和軟件庫，促使當下AI應用程序的構建更容易也更快速。

這就是所謂的粘性?xún)?yōu)勢。因此，當投資者叫囂著(zhù)Arm將成為下一個(gè)英偉達時(shí)，會(huì )被現實(shí)狠狠地打臉。

至少在未來(lái)一段時(shí)間，與AI硬件相關(guān)的大部分利潤可能會(huì )繼續集中在英偉達身上，而不是其他公司。

財報顯示，非GAAP口徑下英偉達二季度凈利潤同比增長(cháng)422%，達到了令人難以置信的67.4億美元，比AI賽道的其他任何一家公司都多。

黃仁勛在二季度財報電話(huà)會(huì )上表示，英偉達明年的訂單前景廣闊。大型互聯(lián)網(wǎng)公司、企業(yè)和初創(chuàng )企業(yè)將AI項目放在優(yōu)先事項，因此，向GPU的結構轉變可能會(huì )持續數年。

然而，英偉達獨占鰲頭是其同行的痛苦，尤其是傳統服務(wù)器硬件和芯片制造商。對首席信息官的最新調查顯示，技術(shù)買(mǎi)家在增加AI投資的同時(shí)并沒(méi)有擴大總預算，而是“拆東墻補西墻”。

Arm——有史以來(lái)第三大科技公司IPO？

除了英偉達財報，科技界本周迎來(lái)第二大利好——在經(jīng)歷了兩年的低迷活動(dòng)后，IPO市場(chǎng)可能在不久的將來(lái)重新開(kāi)放。

Arm周一向美國證券交易委員會(huì )（SEC）提交招股說(shuō)明書(shū)，計劃在納斯達克證券市場(chǎng)進(jìn)行首次公開(kāi)招股（IPO），證券代碼為“ARM”。

但截至目前，IPO市場(chǎng)仍然死氣沉沉。根據復興資本的數據，今年迄今，有68家IPO籌集了99億美元，相比之下，2021年同時(shí)期，共有281家公司IPO籌集了963億美元。在過(guò)去十年中，同時(shí)期平均有129家IPO籌集了330億美元。

這就是為什么，對于IPO市場(chǎng)而言，Arm上市可能是一個(gè)生死攸關(guān)的時(shí)刻。

華爾街見(jiàn)聞此前提及，Arm將可能創(chuàng )造2021年10月特斯拉勁敵Rivian募股137億美元以來(lái)最大的美股IPO，并將有望成為僅次于2014年阿里巴巴上市和2012年Facebook上市的第三大科技業(yè)IPO。

本月稍早有媒體稱(chēng)，Arm計劃9月首周開(kāi)始路演，第二周確定IPO的計劃發(fā)行價(jià)，Arm的估值在600億到700億美元。上周有媒體稱(chēng)，軟銀最近從愿景基金那里買(mǎi)入了25%的ARM股份，這筆交易對Arm的估值略高于640億美元。

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