美國科技股今年以來(lái)表現好于預期，押注其下跌的空頭對沖基金無(wú)奈“流血”。

本周，隨著(zhù)微軟、谷歌母公司Alphabet和Meta公布了超出預期的業(yè)績(jì)，標普500指數在周四創(chuàng )下今年第一周以來(lái)的最大單日漲幅，本月收盤(pán)時(shí)上漲1.5%。

其中，以科技股為主的納斯達克100指數收漲2.76%，創(chuàng )1月20日以來(lái)最大漲幅，連漲兩日至3月31日以來(lái)高位，連續兩日跑贏(yíng)大盤(pán)。

(相關(guān)資料圖)

在科技股之中，科技巨頭的漲幅更為矚目。

除了一直沿用的FAMMG，還有另外一個(gè)FANG+TM集團，包括了Facebook母公司Meta、蘋(píng)果、亞馬遜、AMD、Netflix、英偉達、谷歌母公司Alphabet、微軟、特斯拉和云計算公司Snowflake。

這十只股票目前價(jià)值9.25萬(wàn)億美元，超過(guò)整個(gè)標普500指數的26%——今年以來(lái)上漲36%，是標普500指數今年以來(lái)漲幅的六倍。

盡管科技股在去年遭受了打擊，這些巨頭去年的跌幅達到了40%，但相比2020年之前，仍然翻了一倍多。

值得注意的是，如果將這十家公司的股票從標普500指數中排除，其余490只股票將會(huì )略微虧損。

這可能更好地反映出人們對經(jīng)濟衰退、美聯(lián)儲貨幣政策、美國債務(wù)上限和地緣政治的普遍擔憂(yōu)。

正如摩根士丹利分析師Andrew Sheets強調：

今年到目前為止，市場(chǎng)漲幅的廣度是多么狹窄，這些公司中只有三家——蘋(píng)果、微軟和Meta——在2023年占標普500指數上漲的一半以上。

押注下跌 空頭流血

科技股大幅反彈之際，押注其下跌的對沖基金遭受了不小的損失。

根據數據集團Ontex，今年以來(lái)科技股的上漲給空頭造成了180億美元的損失。

其中，做空半導體股票的對沖基金今年到目前為止已經(jīng)損失了80億美元，而做空科技硬件和存儲業(yè)務(wù)的空頭則損失了46億美元。 針對美國科技行業(yè)其他部分的空頭金額超過(guò)50億美元。

另一方面，美國銀行的數據顯示，科技股上周出現三個(gè)月來(lái)最大的資金流入，其中對沖基金領(lǐng)先于其他投資者。

這表明其他投資者對美國科技股更加看好，對該行業(yè)的情緒正在發(fā)生變化。

但不久之前，情況還并非如此。

在科技巨頭公布一季度業(yè)績(jì)之前，市場(chǎng)上對于收益和高估值的擔憂(yōu)一直在加劇。

高盛集團旗下機構經(jīng)紀部門(mén)的數據顯示，在業(yè)績(jì)公布前的五周，對沖基金是科技巨股的凈賣(mài)家，今年迄今的買(mǎi)盤(pán)約有一半出清。

B. Riley財富管理公司首席市場(chǎng)策略師Art Hogan表示，業(yè)績(jì)公布后，市場(chǎng)“松了一口氣”：

人們普遍認為，大型科技公司在管理業(yè)務(wù)方面做得很好。

盈利末日——這似乎還沒(méi)有出現。

Bokeh Capital Partners的首席投資官Kim Forrest認為，這些業(yè)績(jì)報告突顯了大型科技公司可能經(jīng)受住了正在醞釀的經(jīng)濟風(fēng)暴——微軟的云產(chǎn)品收入有所增長(cháng)，這表明其他企業(yè)仍愿意在服務(wù)上花錢(qián)。與此同時(shí)，Alphabet的廣告收入出人意料地強勁：

這真正說(shuō)明的是，環(huán)境并沒(méi)有讓公司萎縮。

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