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本周券商策略分析師對上周的市場(chǎng)調整都進(jìn)行了解讀，財報季依舊維持均衡配置的觀(guān)點(diǎn)。普遍認為主題熱度降溫后，可投資品種會(huì )逐漸增多，此外AI線(xiàn)更多需關(guān)注能夠有業(yè)績(jì)印證的細分。

建投策略陳果團隊指出，近期季報期，業(yè)績(jì)影響權重明顯上升，外部催化下主題交易擁擠后進(jìn)入降溫階段，短期市場(chǎng)存在一系列不確定或潛在負面因素，市場(chǎng)處于休整期，耐心等待再布局機會(huì )。短期結構上關(guān)注在低位資產(chǎn)中尋找景氣穩定或好于預期方向，中期線(xiàn)索在于科技周期與復蘇鏈中的彈性方向。

中信策略秦培景團隊認為，外部擾動(dòng)影響有限，市場(chǎng)巨震更多的是來(lái)源于極致博弈后的部分投資者心態(tài)失衡。經(jīng)濟漸進(jìn)復蘇背景下可投品種逐漸增多，預計主題熱度逐步降溫，配置思路堅持高切低。

廣發(fā)策略復盤(pán)了AI行情節奏：本輪“AI+”堪比13年的“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+”。23.2以來(lái)AI+快速上行期已累積漲幅54.4%，時(shí)長(cháng)兩月有余，當下已進(jìn)入第一輪調整期。對標13年互聯(lián)網(wǎng)調整時(shí)間與幅度，預計本輪調整時(shí)長(cháng)與幅度有限。后續配置思路：逢低布局“業(yè)績(jì)印證”環(huán)節：①電子：AI芯片/PCB基板；②計算機：AI服務(wù)器整機/工業(yè)軟件；③傳媒（游戲/影視）；④通信（光模塊/交換機/液冷溫控等）。?

更多券商策略觀(guān)點(diǎn)如下：

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