在新能源行情“失血”的1季度，一些成名于新能源的基金經(jīng)理卻越來(lái)越樂(lè )觀(guān)。

趙詣就是其中一例。

(相關(guān)資料圖)

在2月新倒手70億左右資金后，他積極加碼了一些重倉股，其中就包括了相當比重的電力設備、新能源行業(yè)個(gè)股。

整體上，基金的股票倉位也在大幅增加了資金的前提下，進(jìn)一步抬升。

他直接表示：對于新能源行業(yè)的公司越來(lái)越樂(lè )觀(guān)，但后續行業(yè)公司間的分化會(huì )非常明顯，更需要精選個(gè)股。

規模新增70億份

泉果旭源1季報，揭秘了2月8日該基金“打開(kāi)申購”當日的“盛況”。

數據顯示，該基金A、C份額1季度合計總申購了69.55億份。

考慮到其在1季度里只有2月8日開(kāi)放了日常申購，所以這69.55億份應當是2月8日申購的。

結合當日凈值估算，2月8日當天，該基金的申購金額就超過(guò)73億元。

倉位提高

在補充了資金后，趙詣的態(tài)度仍然積極，泉果旭源的倉位，較2022年年報繼續提高。

1季報顯示，泉果旭源的股票倉位約78%。其中，港股倉位也達到了5%以上。

趙詣在1季報中也表示，判斷市場(chǎng)的底部對他而言是相對困難的事情，但是一直強調，當優(yōu)質(zhì)的公司出現快速調整并進(jìn)入有性?xún)r(jià)比的階段，將加快建倉節奏。

重倉股繼續加碼

趙詣在1季報中談到，從一季度來(lái)看，基金凈值微漲，表現并不理想。在操作上，處于逐步建倉的階段，相較于以前，持股范圍和數量都有所增加，以幫助組合在市場(chǎng)不在自己風(fēng)格的階段表現得更加平穩。

他希望的是能選擇到優(yōu)秀的公司，并伴隨其一起成長(cháng)，因此會(huì )以更長(cháng)遠的眼光來(lái)看待組合里的公司，目前組合持倉主要集中在電力設備、新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業(yè)、消費行業(yè)，以及穩健增長(cháng)、高股息率的企業(yè)。

重倉股上，趙詣繼續加碼了一些此前的重倉股，比如三花智控、恩捷股份、科達利等持倉數量增長(cháng)了100%以上。

此外，美團-W、晶澳科技進(jìn)入十大重倉股。

其中，美團在2022年年報中即有持有，在1季度大幅加倉后，進(jìn)入十大重倉股。

晶澳科技也來(lái)自趙詣非常熟悉的電力設備行業(yè)。

天賜材料、金博股份退出十大重倉。

但是天賜材料1季報顯示，泉果旭源新入十大流通股東名單。數據上看，持股數量較4季度還有增長(cháng)。

所以退出十大重倉股并非是由于主動(dòng)減持。

對新能源越來(lái)越樂(lè )觀(guān)

在季報中，趙詣強調了對新能源行業(yè)的樂(lè )觀(guān)，但也提示分化會(huì )更加明顯。

展望下個(gè)季度，一方面，新能源行業(yè)經(jīng)過(guò)過(guò)去兩年的擴張周期，供給在大部分環(huán)節已經(jīng)出現供過(guò)于求的局面，隨著(zhù)上游原材料價(jià)格的快速下跌，在買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理預期下，全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入去庫存階段，原材料價(jià)格的大幅下跌將使得終端產(chǎn)品的成本出現大幅的下降，這也將傳導給終端的消費者，意味著(zhù)隨著(zhù)產(chǎn)品價(jià)格的逐步企穩，更低的產(chǎn)品價(jià)格有望刺激需求進(jìn)一步擴大，在全產(chǎn)業(yè)鏈庫存較低的情況下，有望進(jìn)入新一輪需求提升疊加補庫周期，而頭部公司在這輪降價(jià)周期中也經(jīng)承受住了很好的壓力測試，考慮到產(chǎn)業(yè)鏈公司股價(jià)出現大幅調整，估值處于歷史底部的情況下，對于新能源行業(yè)的公司越來(lái)越樂(lè )觀(guān)，但后續行業(yè)公司間的分化會(huì )非常明顯，更需要精選個(gè)股；

另一方面，也將有公司陸續進(jìn)入業(yè)績(jì)的預告期，對于業(yè)績(jì)出現拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)將值得重點(diǎn)關(guān)注。

整體上沒(méi)有特別大的變化，更加關(guān)注有“增量”的方向，一個(gè)是技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個(gè)是在“國內大循環(huán)為主體，國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”定調下的國產(chǎn)化的方向，尤其是以航空發(fā)動(dòng)機、半導體為主的高端制造業(yè)，以及需求回暖的消費行業(yè)。

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