(相關(guān)資料圖)

今天說(shuō)幾個(gè)基金指數，

它們在基民心中的地位可不是一般的高。

萬(wàn)得偏股混合型基金指數，

2005年以來(lái)，漲了9.5倍，年化收益14.3%，吊打滬深300，被認為代表了公募主動(dòng)股票基金的平均水平。

工銀股混，

基日是2014年12月31日，基日以來(lái)漲了125.7%，年化收益10.65%。

收益和萬(wàn)得偏股混合型基金指數差不多，也能吊打滬深300。

收益這么高，于是就有很多人想了很多辦法去復制它們的收益。

但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到，

竟然有幾只FOF把它們當做了業(yè)績(jì)基準，就是這幾只：

南方浩睿進(jìn)取京選，選了萬(wàn)得偏股混合型基金指數做業(yè)績(jì)基準。

富國智誠精選，選了工銀股混做業(yè)績(jì)基準。

還有幾個(gè)FOF的業(yè)績(jì)基準是中證偏股型基金指數、中證主動(dòng)式股票基金指數。

有點(diǎn)眾里尋他千百度，那人卻在燈火闌珊處的意思，

所以，今天就來(lái)看看這幾個(gè)FOF的跟蹤效果如何~~

01

基金指數

先簡(jiǎn)單介紹下這幾個(gè)指數，

（1）萬(wàn)得偏股混合型基金指數

這是一個(gè)“攤大餅”的指數，成分基金數量有3490只。

編制方法也很簡(jiǎn)單：

第一，基金分類(lèi)屬于偏股混合型基金（股票倉位一般介于60%-95%之間）；

第二，基金成立滿(mǎn)3個(gè)月；

第三，等權重，攤大餅。

（2）工銀股混

這是一個(gè)精選指數，成分基金數量只有26只。

從基金公司、基金產(chǎn)品、基金經(jīng)理三個(gè)維度出發(fā)，構建一個(gè)評估體系，優(yōu)中選優(yōu)，然后選出26只基金組成的一個(gè)指數。

26只成分基金名單在這里：

萬(wàn)民遠、陳皓、林樂(lè )峰、范妍、高兵、韓創(chuàng )、林英睿、蔣璆、沈楠、王園園...

主要是明星基金經(jīng)理管理的基金。

（3）中證偏股型基金指數（偏股基金指數）

這個(gè)指數選的是股票基金，既包括主動(dòng)股票基金，也包括股票指數基金。

成分基金數量有5454只，按規模加權編制。

（4）中證主動(dòng)式股票基金指數（主動(dòng)股基指數）

這個(gè)指數只包含主動(dòng)股票基金，成分基金數量是825只，編制方法也是按規模加權。

比較下這幾個(gè)指數的收益，

工銀股混的基日最晚，2014年12月31日。

所以，我們也主要比較2014年12月31日以來(lái)的收益，

1）“精選基金”的工銀股混表現最好，2014年以來(lái)漲了125.89%。

但也沒(méi)好多少，“攤大餅”的萬(wàn)得偏股混合型基金指數漲了122.65%，只落后了3個(gè)點(diǎn)，換算成年化收益的話(huà)，每年跑輸0.01%。

精選主動(dòng)股基并沒(méi)有創(chuàng )造多少超額收益，所以小伙伴也沒(méi)必要糾結兩只相似的基金選哪個(gè)了，其實(shí)區別不大。實(shí)在糾結的話(huà)，不妨退一步，攤個(gè)餅。

2）主動(dòng)基金相對指數基金的超額收益還是很明顯的。

2014年以來(lái)，主動(dòng)股基指數漲了110.8%，包含主動(dòng)股基和指數基金的偏股基金指數只漲了83.61%。

滬深300表現最差，漲幅是19.86%。

準備長(cháng)期持有的話(huà)，主動(dòng)基金或指數增強基金是更好的選擇。

02

基金

再來(lái)說(shuō)說(shuō)把這幾個(gè)指數當業(yè)績(jì)基準的FOF基金，

（1）萬(wàn)得偏股混合型基金指數

把這個(gè)指數當業(yè)績(jì)基準的是“南方浩睿進(jìn)取京選”。

2021年4月20日成立，基金經(jīng)理是夏瑩瑩，成立小2年以來(lái)也能做到緊跟萬(wàn)的偏股混合型基金指數。

持有基金上，

南方浩睿進(jìn)取京選沒(méi)有攤大餅，十大重倉基金總倉位是49.31%。

（2）工銀股混

把工銀股混當做業(yè)績(jì)基準的是“富國智誠精選”。

2019年9月6日成立，基金經(jīng)理是王登元。

也不錯，基金成立3年半以來(lái)，也能跟上工銀股混的走勢。

持有基金上，

富國智誠精選也沒(méi)有照抄工銀股混指數，十大重倉基金中只有4只在工銀股混指數成分基金中。

（3）中證主動(dòng)式股票基金指數

把這個(gè)指數當業(yè)績(jì)基準的是“華安慧萃”，

基金成立于2021年10月8日，基金經(jīng)理是袁冠群、楊志遠。??

表現也不錯，已經(jīng)跑出了超額收益。

（4）中證偏股型基金指數

把這個(gè)指數當業(yè)績(jì)基準的FOF主要是這幾只：

林國懷管的“興全優(yōu)選進(jìn)取”、“興全全球積極配置”；

劉兵管的“交銀智選星光”，

邢瑤管的“中金金選財富”。

這其中，林國懷、劉兵管的FOF規模較大，成立時(shí)間較早，比較下他們基金和偏股基金指數的走勢，

也不錯，超額收益很明顯。

劉兵管的交銀智選星光，業(yè)績(jì)基準是“偏股基金指數*90%+中證綜合債指數*10%”，股性更重，波動(dòng)也更大一些。

總結下，

這幾個(gè)FOF表現都還可以，

萬(wàn)得偏股混合型基金指數、工銀股混歷史業(yè)績(jì)做好，把它們作為業(yè)績(jì)基準的2只FOF能做到緊密跟蹤。

主動(dòng)股基、偏股基金指數，歷史業(yè)績(jì)差一些，把它們作為業(yè)績(jì)基準的FOF還創(chuàng )造出了一些超額收益。

從歷史業(yè)績(jì)的角度來(lái)說(shuō)，它們是賺取市場(chǎng)平均收益的不錯選擇。

當然，也有缺點(diǎn)。

首先是不能像指數基金那樣緊密跟蹤。

這幾只FOF是把基金指數作為業(yè)績(jì)基準，而業(yè)績(jì)基準的約束力并沒(méi)有那么強。

所以，我們看到的實(shí)際情況是，

南方浩睿進(jìn)取京選，把萬(wàn)得偏股混合型基金指數作為業(yè)績(jì)基準，但并沒(méi)有像指數那樣攤大餅，十大重倉基金倉位是49.31%。

富國智誠精選，把工銀股混指數作為業(yè)績(jì)基準，但十大重倉基金中只有4只是指數成分基金。

其次是費率，

FOF自己要收管理費、托管費，買(mǎi)基金還要再被收一次管理費、托管費。

懶貓整理了這幾只FOF的費率，富國智誠精選最低，管理費0.6%/年，托管費0.18%/年，合計0.78%/年。

（PS：雖然收費最低，但也不建議單押一只，比起費率，攤大餅，降低單只基金持有風(fēng)險更重要。）

本文作者：懶貓，來(lái)源：懶貓的豐收日，原文標題：《如果只能買(mǎi)一只基金，我會(huì )選擇它》

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