1月9日，光伏&虛擬電廠(chǎng)&儲能等泛電力互聯(lián)網(wǎng)板塊盤(pán)中活躍，南網(wǎng)能源漲停，啟迪設計、朗新科技、國能日新等走高。

消息面上，國家能源局發(fā)布6日發(fā)布《新型電力系統發(fā)展藍皮書(shū)（征求意見(jiàn)稿）》，國聯(lián)證券指出，這是我國官方發(fā)布的首部關(guān)于新型電力系統建設文件，清晰擘畫(huà)了2023-2060年新型電力系統發(fā)展藍圖，2023年將是能源革命加速進(jìn)行的轉折點(diǎn)。

(資料圖片僅供參考)

文件有哪些要點(diǎn)？

資料顯示，藍皮書(shū)文件以2030年、2045年、2060年為戰略節點(diǎn)，制定了新型電力系統“三步走”方案，即加速轉型期（當前-2030年）、總體形成期（2030-2045年）、鞏固完善期（2045-2060年）。

同時(shí)，文件明確了在新型電力系統構建中煤電與綠電的定位，煤電仍是“壓艙石”，綠電作為增量主體大力發(fā)展。加速轉型期內，將推動(dòng)非化石能源快速發(fā)展，新能源裝機占比超40%，發(fā)電量占比超20%；煤電裝機和發(fā)電量仍將適度增長(cháng)，通過(guò)靈活性改造和節能減排改造促進(jìn)煤電清潔低碳化。

另外，文件首次明確指出系統形態(tài)由”源網(wǎng)荷“三要素向”源網(wǎng)荷儲“四要素轉變，把儲能確定為電力系統的第四要素，相當于強調了儲能在新型電力系統中的關(guān)鍵地位。提到抽水蓄能要大干快上，新型儲能多元發(fā)展。

文件還提到將擴大跨區輸電通道，快速發(fā)展分布式智能電網(wǎng)；建設“云大物移智鏈邊”數智化運行體系；層次分明、功能完備、機制健全、治理完善全國統一電力市場(chǎng)體系基本建成。

儲能、電力IT關(guān)注度高

華創(chuàng )證券表示，電力系統信息化建設是一個(gè)長(cháng)期的工作，預計電網(wǎng)整體的信息化capex投入仍是相對剛性的，尋找投資機會(huì )的策略就是在行業(yè)整體阿爾法基礎上，尋找具備貝塔機會(huì )的方向，比如儲能、虛擬電廠(chǎng)等。

招商證券認為，儲能系統及源網(wǎng)荷儲聚合體成為新型電力系統發(fā)展重點(diǎn)建設目標。近年來(lái)，電力系統改革政策支持力度不斷加強，電力IT企業(yè)有望迎來(lái)新一輪發(fā)展機遇。

華西證券表示，根據藍皮書(shū)，當前至2030年是新型電力系統的加速轉型期，預計能源IT需求將快速爆發(fā)，迎來(lái)黃金發(fā)展階段。

源側：以新能源電站為投資主體，短期發(fā)電功率預測或將優(yōu)先受益，中長(cháng)期電力交易類(lèi)SaaS產(chǎn)品市場(chǎng)空間更大。ü

網(wǎng)側：國網(wǎng)、南網(wǎng)為投資主體，網(wǎng)側智能化、信息化方向投資將具備增速快、確定性強的特點(diǎn)。兩網(wǎng)投資結構將持續向配網(wǎng)自動(dòng)化方向及數字化、智能化方向傾斜，預計“十四五”期間兩網(wǎng)年均智能化投資額達到900億元，配網(wǎng)投資額超過(guò)3600億元。ü

荷側：潛力大，空間大。電力交易二級市場(chǎng)的放開(kāi)將促進(jìn)負荷側商業(yè)模式的創(chuàng )新，未來(lái)圍繞負荷側資源資產(chǎn)的運營(yíng)，將會(huì )出現一批提供綜合能源服務(wù)的負荷側運營(yíng)商，虛擬電廠(chǎng)或是此中代表。商業(yè)模式級創(chuàng )新下負荷側或可形成數量級倍增的萬(wàn)億級新興市場(chǎng)。ü

儲能：儲能作為重要的靈活性資源分布在源/網(wǎng)/荷側，預計儲能信息化市場(chǎng)未來(lái)規模將占到儲能市場(chǎng)規模的10%-15%。

為什么說(shuō)2023年有望為儲能大年？

申萬(wàn)宏源指出，在行業(yè)政策+產(chǎn)業(yè)趨勢+產(chǎn)品技術(shù)上均具備支持儲能大規模發(fā)展的邊際利好下，儲能賽道加速滲透的發(fā)展合力不斷增強，行業(yè)將進(jìn)入投資長(cháng)景氣階段。

政策端，國內儲能發(fā)展規劃不斷上修，強制配儲保證儲能增量；美國 IRA 法案向儲能補貼進(jìn)一步傾斜。

基本面端，上游原材料產(chǎn)能持續擴張，硅料和碳酸鋰價(jià)格均開(kāi)始見(jiàn)頂回落，硅料價(jià)格有望進(jìn)一步下跌，上游成本的壓縮有望促進(jìn)下游需求的快速提升，大儲經(jīng)濟性有望提升。

行業(yè)技術(shù)端，儲能電池專(zhuān)用化下，大容量?jì)δ茈娦驹谛袠I(yè)內的應用不斷成熟，有望帶動(dòng)項目投資 成本進(jìn)一步降低，疊加電池循環(huán)壽命增長(cháng)，儲能項目盈利預期將進(jìn)一步改善。此外， 鈉電產(chǎn)業(yè)化也即將在 2023 年迎來(lái)起量。

分國別、分類(lèi)型來(lái)看，東吳證券表示，中美歐三大市場(chǎng)齊爆發(fā)，儲能迎來(lái)黃金發(fā)展期。

歐洲：低滲透率，高成長(cháng)空間，儲能再上新臺階。

歐洲能源危機下，歐洲戶(hù)用光儲高經(jīng)濟性得到市場(chǎng)的認可，光儲需求開(kāi)啟爆發(fā)式增長(cháng)。2021年歐洲戶(hù)儲滲透率僅1.3%，成長(cháng)空間廣闊，工商業(yè)和大儲市場(chǎng)亦快速增長(cháng)，其測算2023/2025年歐洲儲能新增容量需求為30GWh/104GWh，2023年同增113%，2022-2025年復合增長(cháng)率93.8%。

美國：ITC政策鼓勵，表前表后齊爆發(fā)。

區別于戶(hù)用的小功率儲能，應用在新能源電站、電網(wǎng)等場(chǎng)景的儲能功率更大，簡(jiǎn)稱(chēng)為“大儲”。

美國是全球規模最大的大儲市場(chǎng)，2023年光伏裝機向好，疊加儲能滲透率繼續提升，支持儲能裝機繼續爆發(fā)！ITC稅收抵免延長(cháng)10年并提高抵免比例至30%-70%，首次將獨立儲能納入補貼，推動(dòng)收益率明顯提升，其測算2023/2025年美國儲能新增容量需求分別為36/111GWh，2023年同增117%，2022-2025年復合增長(cháng)率88.5%。

國內：政策加碼需求高增，千億市場(chǎng)初現端倪。

國內強制配儲保證儲能增量，結構上大儲占比超93%，2023年地面光伏起量+儲能滲透率提升，裝機需求高速增長(cháng)，據不完全統計，2022年儲能公開(kāi)招標達41.6GWh； 其測算2023/2025年國內儲能新增容量需求分別為33/118GWh，2023年同增205%，2022-2025年復合增長(cháng)率122.2%。

光大證券也指出，國內大儲與美國大儲，兩大市場(chǎng)2023年需求均有望翻倍。

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關(guān)鍵詞： 電力系統 年復合增長(cháng)率 快速發(fā)展