環(huán)球速訊:PIMCO旗下產(chǎn)品遭史詩(shī)級贖回,成2022年最慘ETF發(fā)行商
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四十年一遇的債券熊市給固收市場(chǎng)帶來(lái)了沉重打擊,
今年以來(lái),美聯(lián)儲已連續七次加息,累計高達425個(gè)基點(diǎn)。引發(fā)美國國債價(jià)格持續下跌,遭創(chuàng )紀錄拋售。十年期美債收益率從2022年1月3號的1.63%一度沖上4%。彭博綜合債券指數今年以來(lái)下跌了11%,創(chuàng )下該指數自1976年以來(lái)最差的紀錄。
利率上升令投資者爭相出逃。彭博數據顯示,管理資產(chǎn)規模超1萬(wàn)億美元的債基巨頭太平洋投資管理公司(PIMCO),旗下ETF產(chǎn)品在2022年遭投資者贖回36億美元,創(chuàng )下該公司有史以來(lái)最大規模年度資金流出,也令PIMCO成為2022年ETF發(fā)行商中遭贖回最多的公司。
2022年,整個(gè)ETF基金吸收了超過(guò)5800億美元的資金流入,其中約有1940億美元流入債券ETF,并且90%以上的債券ETF都出現虧損。主動(dòng)管理型基金尤其慘淡,只吸引了不到100億美元的資金流入。
ETF分析師James Seyffart指出:
雖然PIMCO的基金產(chǎn)品非常多元,但其中大部分是主動(dòng)管理型固收產(chǎn)品。這類(lèi)基金在2022年表現非常差。
PIMCO及其母公司安聯(lián)也不是沒(méi)有成功的產(chǎn)品,去年,PIMCO旗下長(cháng)期零利息國債基金吸引了大約6億美元的資金。但相比ETF產(chǎn)品的折戟,這一成功顯得微不足道。
PIMCO旗下的類(lèi)似余額寶的增強型短期主動(dòng)管理ETF(代碼MINT)一度為規模最大的主動(dòng)管理型ETF,但在去年遭遇了44億美元的創(chuàng )紀錄贖回。
Seyffart認為,MINT的困境主要在于競品太多。
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